실적분석 플렉스 엘지($FLNG) 2026년 2분기 실적 분석 — 매출·조정 EPS 모두 예상 상회, 연간 가이던스 유지
실적 한눈에
좋았던 점
매출 예상 상회 1억680만 달러, 전년비 +24%로 예상(9405만) 상회
용선일당 최고치 일당 8만6119달러, 2021년 4분기 이후 최고
배당 20분기 연속 주당 0.75달러 유지, 누적 환원 약 8.5억 달러
현물로 운항한 아르테미스·볼런티어와 신규 장기용선에 들어간 선박이 분기 수익을 밀어 올렸습니다. 현금 약 3.97억 달러에 2029년 이전 만기 부채가 없어 배당을 이어갈 체력도 확인됐습니다.
아쉬운 점
선대 공급 과잉 상반기 55척 인도, 연말까지 40~45척 추가 예정
현물선 재계약 과제 아르테미스·볼런티어 두 척, 3분기 말부터 재배치 필요
하반기 운임 변동성 중동 정세·물량 경쟁으로 하반기에도 변동성 지속
회사는 남은 해 운임 시장이 출렁일 것이라고 보면서도 연간 숫자는 바꾸지 않았습니다. 연말 계약 커버리지는 약 89%지만, 현물 두 척의 재계약 조건이 하반기 실적의 변수입니다.
회사는 뭐라고 했나
2026년 2분기에 우리는 매출 1억680만 달러, 유럽배출권을 제외하면 1억270만 달러를 올렸고, 이는 2021년 4분기 이후 최고 분기 매출입니다. 선대 전체 용선환산일당수익은 8만6119달러로, 1분기 6만5729달러와 비교됩니다. 조정 순이익은 4250만 달러로 조정 주당순이익 0.79달러를 기록했고, 1분기 대비 155% 증가했습니다.
마리우스 포스 최고경영자그러나 우리는 유럽배출권을 제외한 2026년 연간 매출 가이던스 3.45억~3.70억 달러를 유지합니다. 선대 전체 용선환산일당수익 전망도 일당 7만3000~7만8000달러로 유지합니다. 조정 상각전영업이익 가이던스 구간은 2.55억~2.80억 달러입니다.
마리우스 포스 최고경영자최고경영자는 중동 긴장이 에너지 시장을 흔들며 현물 노출 선박에 기회가 열렸다고 설명했습니다. 연간 전망은 유지한 채, 계약 잔고와 현금 체력을 바탕으로 주당 배당을 이어가겠다는 뜻을 밝혔습니다.
시장 반응과 앞으로의 포인트
매출·조정 주당이익 모두 예상을 웃돌고 연간 전망과 배당이 유지되면서 실적 자체는 안도 재료였지만, 하반기 선대 공급과 운임 파도가 남아 급등보다는 소폭 반응에 그친 흐름입니다.
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