TFLR 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TFLR

T. Rowe Price Floating Rate ETF

7월 28일 12:33 PM ET (한국 7/29 01:33)

$50.70

-0.02 ▼ -0.04%

TFLR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.61%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$671M

약 9195억원

持有標的

382個

股息殖利率

6.70%

運作方式

Active

Category ⓘ	Bonds - Corporate	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.61%	Total Holdings ⓘ	382	Perf Week ⓘ	-0.04%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	7.4%	AUM ⓘ	$671M	Perf Month ⓘ	0.6%
Expense ⓘ	0.61%	NAV ⓘ	$50.56	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.2%	Perf Quarter ⓘ	-0.42%
Dividend TTM ⓘ	$3.4 (6.7%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	130.44% -	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.87%	Perf Half Y ⓘ	-1.77%
Flows% 1M ⓘ	7.02%	Flows% YTD ⓘ	50.48%	Return% SI ⓘ	7.77%	Volatility(W/M) ⓘ	0.15% 0.16%	Perf YTD ⓘ	-1.37%
SMA20 ⓘ	0.17%	SMA50 ⓘ	0.02%	SMA200 ⓘ	-0.59%	RSI (14) ⓘ	53.03	Beta ⓘ	0.11
IPO ⓘ	2022/11/17	Prev Close ⓘ	$50.72	Perf Year ⓘ	-2.15%	Avg Volume ⓘ	0.08M	Price ⓘ	$50.7

📊 T. Rowe Price Floating Rate ETF (TFLR) 投資分析

ETF 概覽

T. Rowe Price Floating Rate ETF · Bonds - Corporate

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2022년 상장, 4년 운영 중.

T. Rowe Price Floating Rate ETF는 높은 수준의 경상 수익을 목표로 하며 자본 증식을 부수적으로 추구합니다. 정상적인 상황에서 순자산의 최소 80%(투자 목적의 차입금 포함)를 변동금리 대출 및 채권에 투자합니다. 주로 미국 달러 표시 상품에 투자하지만, 자산의 최대 20%까지 비달러 표시 자산에 배분할 수 있습니다.

📘 TFLR ETF 자세히 알아보기 →

Globaldebt-securitiesloansfloating-rate

규모: $671M 약 9195억원
운용사: T. Rowe Price
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2022년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.61%

運作費用高於Bonds - Corporate中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.61%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$610K

相較類別平均,每年多付 $360K

類別中位數年度費用

$250K

依費率 0.25% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.9M

若無手續費可獲得的收益中，有 11.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VCIT

Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.58%p

VCSH

Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.58%p

SCHI

Schwab 5-10 Year Corporate Bond ETF

0.03%

每年 -0.58%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -13.2%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 3 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$123.9M

→

累計報酬

+$23.9M

年化平均 +7.4%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.61%

평균권

價格 -2.15% + 股利 +6.76% = 總計 +4.61%/年

年化落後基準指數 13.2%p

我的位置中間

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +7.40% 累計 +23.9%

평균권

價格 -0.12% + 股利 +7.52% = 總計 +7.40%/年

年化落後基準指數 11.6%p

我的位置中間

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

2022年11月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2022年11月上市 — 不足 10 年

4年累計總報酬曲線

自 2022-11-18 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

TFLR · 僅股價 TFLR · 股價 + 累計配息 TFLR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

250

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

TFLR S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2022

+12%

2023

+9%

2024

+6%

2025

+1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

1 / 4年

表現不及基準 (25%)

+ 2026 YTD：落後 (1.3% vs 8.5%)

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 6%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

상위 25%

0.11

市場上漲 10% 時 +1.1%

市場下跌 10% 時 -1.1%

我的位置前 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.16%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-4.0%

回撤持續期間: 1 個月

2025-02-21 → 2025-04-04

約 31 日後回檔

2022-11-18 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

1.30

優秀 — 風險調整後報酬良好

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.2%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 6.70%

主要來源為票息利息。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

6.70%

주당 배당

$3.40

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2022~2026 (42건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

—

2021

$0.29

2022

$4.00 +1274.9%

2023

$4.23 +5.7%

2024

$3.56 -15.8%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 42건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-27

$0.266

—

6.82%

2026-03-26

$0.287

—

7.58%

2026-02-24

$0.255

—

7.53%

2026-01-27

$0.274

—

7.47%

2025-12-23

$0.285

—

7.71%

2025-11-24

$0.298

—

7.78%

2025-10-28

$0.303

—

7.83%

2025-09-25

$0.309

—

7.88%

2025-08-26

$0.296

—

7.98%

2025-07-28

$0.297

—

7.39%

2025-06-25

$0.293

—

8.23%

2025-05-27

$0.305

—

7.67%

2025-04-25

$0.300

—

7.85%

2025-03-26

$0.313

—

7.88%

2025-02-25

$0.271

—

7.91%

2025-01-28

$0.291

—

8.03%

2024-12-23

$0.394

—

8.19%

2024-11-25

$0.320

—

8.16%

2024-10-28

$0.326

—

8.26%

2024-09-25

$0.342

—

8.40%

2024-08-27

$0.354

—

8.50%

2024-07-26

$0.362

—

8.31%

2024-06-25

$0.351

—

8.75%

2024-05-24

$0.357

—

8.05%

2024-04-24

$0.352

—

8.03%

2024-03-22

$0.359

—

8.64%

2024-02-23

$0.344

—

7.93%

2024-01-25

$0.367

—

8.47%

2023-12-22

$0.395

—

8.30%

2023-11-24

$0.361

—

7.61%

2023-10-25

$0.381

—

7.01%

2023-09-25

$0.392

—

6.18%

2023-08-25

$0.272

—

5.42%

2023-07-25

$0.263

—

4.89%

2023-06-26

$0.317

—

4.41%

2023-05-24

$0.339

—

3.83%

2023-04-24

$0.329

—

3.12%

2023-03-27

$0.331

—

2.49%

2023-02-22

$0.316

—

1.81%

2023-01-25

$0.305

—

1.18%

2022-12-23

$0.269

—

0.58%

2022-11-23

$0.022

—

0.04%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $6K

5년 누적 (세후) $28K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.61%
🎯年化落後基準 -13.2%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

344개

상위 10개 비중

31.0%

최대 단일 종목

19.86%

집중도(HHI)

448

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

20.0%

Technology

0.6%

Communication Services

0.6%

Utilities

0.3%

Real Estate

0.3%

Healthcare

0.3%

Consumer Cyclical

0.2%

Consumer Defensive

0.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 31.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

TPUT T. Rowe Price Government Reserve Fund

19.86%

#2 - N/A

1.42%

#3 - UKG INC TL B 1L USD BANKDEBT

1.36%

#4 - EPICOR SOFTWARE CORP TL B 1L BANKDEBT

1.35%

#5 - ALLIED UNIVERSAL TL B 1L BANKDEBT

1.29%

#6 - SEDGWICK CMS INC TL B 1L USD BANKDEBT

1.20%

#7 - HUB INTERNATIONAL LTD TL B 1L BANKDEBT

1.18%

#8 - FOCUS FINANCIAL PARTNERS LLC TL C 1L USD BANKDEBT

1.11%

#9 - OPELLA TL B 1L BANKDEBT

1.10%

#10 - APPLIED SYSTEMS INC TL B2 1L USD BANKDEBT

1.09%

同類別比較

類別：Bonds - Corporate

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 3/3위

카테고리: Bonds - Corporate

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TFLR보다 유리, ▼ 표시는 TFLR보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TFLR	T. Rowe Price Floating Rate ETF	0.61%	$671M	382	6.70%	-1.37%	-2.15%
FLTR	VanEck IG Floating Rate ETF	0.14% ▲	$3.0B ▲	453	4.63% ▼	-	+0.16% ▲
BRLN	iShares Floating Rate Loan Active ETF	0.55% ▲	$54M ▼	464	6.33% ▼	-	-3.47% ▼