ORR
Militia Long/Short Equity ETF
7월 28일 1:57 PM ET (한국 7/29 02:57)
$37.26
+0.35 ▲ +0.96%
ORR ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
10.91%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$337M
약 4615억원
持有標的
182個
股息殖利率
-
運作方式
Active
| Category | Global or ExUS Equities - Quant Strat | Asset Type | Equities (Stocks) | Return% 1Y | 24.69% | Total Holdings | 182 | Perf Week | 1.42% |
| ETF Type | Global Equities | Active/Passive | Active | Return% 3Y | - | AUM | $337M | Perf Month | 3.76% |
| Expense | 10.91% | NAV | $36.94 | Return% 5Y | - | 52W High | -5.41% | Perf Quarter | 4.11% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 26.31% | Perf Half Y | 4.75% |
| Flows% 1M | -6.75% | Flows% YTD | 66.19% | Return% SI | 26.39% | Volatility(W/M) | 0.86% 1.23% | Perf YTD | 9.07% |
| SMA20 | 1.21% | SMA50 | 2.28% | SMA200 | 5.2% | RSI (14) | 59.38 | Beta | 0.05 |
| IPO | 2025/1/15 | Prev Close | $36.91 | Perf Year | 24.62% | Avg Volume | 0.12M | Price | $37.26 |
Militia Long/Short Equity ETF (ORR) 投資分析
ETF 概覽
Militia Long/Short Equity ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat
인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)
2025년 상장, 1년 운영 중.
Militia Long/Short Equity ETF는 자본 성장을 목표로 하는 액티브 운용 ETF입니다. 서브어드바이저 Militia Investments, LLC가 자본 성장 잠재력이 있다고 판단한 주식 또는 ETF에 롱·숏 포지션을 취해 목표를 달성합니다. 비분산형 펀드입니다.
📘 ORR ETF 자세히 알아보기 →U.S.equitylong-short
- 규모
- $337M 약 4615억원
- 운용사
- -
- 운용 방식
- 액티브 (운용사 재량)
- 상장일
- 2025년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
高費用 ETF — 年 10.91%
成本高於同類別平均。長期持有將侵蝕您的報酬。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 5%10.91%
我的位置後 5%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$10.9M
相較類別平均,每年多付 $10.1M
類別中位數年度費用
$800K
依費率 0.80% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$129.6M
若無手續費可獲得的收益中，有 134.0% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
RODM
Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF
0.29%
每年 -10.62%p
QQA
Invesco QQQ Income Advantage ETF
0.29%
每年 -10.62%p
BRIE
MFS Blended Research International Equity ETF
0.34%
每年 -10.57%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益數據不足
一年期相對基準(SPY)超額報酬為 +6.9%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
↩️ 反向 ETF — 短線避險用途
此商品為放空指數下跌的標的。由於其「指數上漲、ETF 下跌」的特性，即使年化報酬率為負數（−）也屬正常。採每日重置機制，長期持有的複利衰減幅度較大。除避險與短線交易目的外，不建議長期持有。
若在 1 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$124.7M
→
累計報酬
+$24.7M
年化平均 +24.7%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +24.69%
상위 25%年化領先基準指數 6.9%p
我的位置前 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
2025年1月上市 — 不足 3 年
5年
2021.07 ~ 2026.07
2025年1月上市 — 不足 5 年
10年
2016.07 ~ 2026.07
2025年1月上市 — 不足 10 年
1年 累計總報酬曲線
自 2025-01-15 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
ORR · 僅股價 ORR · 股價 + 累計配息 ORR · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
100
150
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
ORR S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2025
2026 YTD
💡 inverse ETF 屬反向結構：基準下跌的年度取得正報酬，基準上漲的年度則出現虧損。
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
—
已完結年度共 1 年 — 累積 3 年以上資料 後，將顯示勝率判定。
2025 ✓
2026 ✗ YTD
💡 反向型僅在市場下跌的年份勝出，並不適合作為長期持有的勝率指標。
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
33%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
💡 反向型在基準下跌時上漲、基準上漲時下跌，此指標的一般解讀需反過來套用。
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
高風險
此商品走勢與市場相反，持有時間越久，累積損失越多，屬於短線對沖用途。
↩️ 反向 ETF — Beta 為負屬正常
因走勢與指數相反，Beta 為負或接近 −1 均屬正常。波動幅度與標的指數相近。此類產品僅適合短期避險，不建議長期持有。
Beta (市場敏感度)
상위 5%0.05
市場上漲 10% 時 +0.5%
市場下跌 10% 時 -0.5%
我的位置前 5%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
하위 25%±1.23%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-9.9%
2025-01-15 最差 -9% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
1.57
卓越 — 風險調整後報酬極佳
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
僅適合短線交易的商品 不建議長期持有，但適合用於短線交易與避險。
⚠️ 與市場反向波動的短線對沖商品。長期持有會因時間衰減而累積虧損。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
부적합
부적합
매우 적합
매우 낮음
이런 분에게 어울려요
短期避險·看跌操作
✅ 강점
- 🎯年化超額報酬 +6.9%p（對比基準）
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費偏高 — 年 10.91%
- ⚠️波動率高於平均
- 🔄反向型 — 持有越久,時間衰減損失越會累積
投資組合配置
這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股
파생상품 기반 ETF
실제 보유 종목이 일반 ETF와 다르게 스왑·선물 중심이에요.
ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?
ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.
🔬 집중도 한눈에 보기
총 보유종목
162개
상위 10개 비중
50.1%
최대 단일 종목
8.05%
집중도(HHI)
369
낮음 (분산)
⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.
🥧 섹터 비중
Energy 13.0%
Consumer Defensive 5.0%
Communication Services 4.5%
Healthcare 2.1%
Consumer Cyclical 0.6%
Real Estate 0.1%
Financial -21.8%
📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 50.1% 차지
티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)
#2 - Hikari Tsushin Inc 6.39%
同類別比較
類別：Global or ExUS Equities - Quant Strat
같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 3/3위
카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 ORR보다 유리, ▼ 표시는 ORR보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ORR | Militia Long/Short Equity ETF | 10.91% | $337M | 182 | - | +9.07% | +24.62% |
| First Trust Long/Short Equity ETF | 1.38% ▲ | $2.5B ▲ | 362 | 0.88% | - | +12.24% ▼ | |
| Unlimited HFEQ Equity Long/Short ETF | 0.96% ▲ | $18M ▼ | 22 | 4.47% | - | +21.63% ▼ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ ORR보다 유리 · ▼ ORR보다 불리
常見問題
ORR 是什麼類型的 ETF？
ORR 屬於 Global or ExUS Equities - Quant Strat 類別的 ETF。
ORR 投資了多少檔標的？
ORR 總共持有 182 檔標的，AUM 約為 $337M。
ORR 的 52 週最高價與最低價是多少？
ORR 在過去 52 週最高為 $39.39，最低為 $29.50。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.