MOTI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MOTI

VanEck Morningstar International Moat ETF

7월 28일 3:49 PM ET (한국 7/29 04:49)

$35.78

+0.90 ▲ +2.57%

🌙 7월 28일 7:34 PM ET (한국 7/29 08:34)

$35.77

-0.01 ▼ -0.02%

MOTI ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.58%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$72M

약 985억원

持有標的

47個

股息殖利率

3.30%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-0.28%	Total Holdings ⓘ	47	Perf Week ⓘ	3.82%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.77%	AUM ⓘ	$72M	Perf Month ⓘ	9.22%
Expense ⓘ	0.58%	NAV ⓘ	$35.08	Return% 5Y ⓘ	4.2%	52W High ⓘ	-9.41%	Perf Quarter ⓘ	1.82%
Dividend TTM ⓘ	$1.18 (3.3%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	7.67% 10.42%	Return% 10Y ⓘ	6.09%	52W Low ⓘ	9.54%	Perf Half Y ⓘ	-7.8%
Flows% 1M ⓘ	-2.35%	Flows% YTD ⓘ	-61.64%	Return% SI ⓘ	4.55%	Volatility(W/M) ⓘ	0.74% 0.58%	Perf YTD ⓘ	-2.47%
SMA20 ⓘ	4.15%	SMA50 ⓘ	4.66%	SMA200 ⓘ	-1.08%	RSI (14) ⓘ	65.54	Beta ⓘ	0.68
IPO ⓘ	2015/7/14	Prev Close ⓘ	$34.88	Perf Year ⓘ	0.91%	Avg Volume ⓘ	0.06M	Price ⓘ	$35.78

📊 VanEck Morningstar International Moat ETF (MOTI) 投資分析

ETF 概覽

VanEck Morningstar International Moat ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat

해외(선진국)형 — 미국 외 선진국 시장 노출

2015년 상장, 11년 운영 중.

VanEck Morningstar International Moat ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Morningstar Global ex-US Moat Focus 지수의 가격 및 수익률 성과를 가능한 한 밀접하게 복제하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 모닝스타의 독자 방법론에 따라 지속 가능한 경쟁 우위(경제적 해자)를 가진 것으로 판단되는 미국 이외 지역의 우량 기업들에 투자합니다.

📘 MOTI ETF 자세히 알아보기 →

Global-ex-U.S.equityqualityquantitative

규모: $72M 약 985억원
운용사: VanEck
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2015년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

平均水準的運作費用 — 年 0.58%

在Global or ExUS Equities - Quant Strat類別中屬平均水準。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

평균권

0.58%

我的位置中間

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$580K

相較類別平均,每年節省 $220K

類別中位數年度費用

$800K

依費率 0.80% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$10.4M

若無手續費可獲得的收益中，有 10.8% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

RODM

Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF

0.29%

每年 -0.29%p

QQA

Invesco QQQ Income Advantage ETF

0.29%

每年 -0.29%p

BRIE

MFS Blended Research International Equity ETF

0.34%

每年 -0.24%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益略低於平均

優於Global or ExUS Equities - Quant Strat하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -18.1%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 10 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$180.6M

→

累計報酬

+$80.6M

年化平均 +6.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -0.28%

하위 5%

價格 +0.91% + 股利 -1.19% = 總計 -0.28%/年

年化落後基準指數 18.1%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.77% 累計 +18.3%

하위 25%

價格 +2.15% + 股利 +3.62% = 總計 +5.77%/年

年化落後基準指數 13.5%p

我的位置後 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +4.20% 累計 +22.8%

하위 25%

價格 +0.75% + 股利 +3.45% = 總計 +4.20%/年

年化落後基準指數 9.0%p

我的位置後 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

年化平均 +6.09% 累計 +80.6%

평균권

價格 +3.10% + 股利 +2.99% = 總計 +6.09%/年

年化落後基準指數 8.8%p

我的位置中間

後段平均前段

10年累計總報酬曲線

自 2016-07-29 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

MOTI · 僅股價 MOTI · 股價 + 累計配息 MOTI · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

MOTI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-15%

2018

+18%

2019

+6%

2020

+1%

2021

-8%

2022

+9%

2023

+3%

2024

+26%

2025

-3%

2026 YTD

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

3 / 9年

表現不及基準 (33%)

+ 2026 YTD：落後 (-3.4% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✗ YTD

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 73%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

低風險

波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.68

市場上漲 10% 時 +6.8%

市場下跌 10% 時 -6.8%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

평균권

±0.58%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-36.7%

回撤持續期間: 26 個月

2018-01-26 → 2020-03-23

約 9 個月後回檔

2015-08-03 最差 -32% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.11

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-7.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

配息型 ETF — 年化 3.30%

提供穩定配息收益的 ETF。5 年配息成長率 +10.4%。

배당수익률

3.30%

주당 배당

$1.18

연간 기준

5년 성장률

10.4%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2015~2025 (11건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.37 +64.4%

2016

$2.00 +440.8%

2017

$1.06 -47.2%

2018

$1.25 +18.3%

2019

$0.72 -42.4%

2020

$1.50 +108.3%

2021

$0.95 -36.9%

2022

$0.73 -23.0%

2023

$1.45 +98.9%

2024

$1.18 -18.5%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 11건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-22

$1.18

—

7.23%

2024-12-23

$1.45

—

4.77%

2023-12-18

$0.729

—

5.50%

2022-12-19

$0.947

—

8.56%

2021-12-20

$1.50

—

7.25%

2020-12-21

$0.720

—

5.97%

2019-12-23

$1.25

—

3.91%

2018-12-20

$1.06

—

3.74%

2017-12-18

$2.00

—

7.00%

2016-12-19

$0.370

—

2.15%

2015-12-21

$0.225

—

0.84%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 10.42% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

優缺點並存 請查看下方的適合度，確認是否符合您的投資目標。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

追求全球分散的投資人

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈長期績效低於平均
🎯年化落後基準 -9.0%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

47개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

47개

상위 10개 비중

27.8%

최대 단일 종목

3.01%

집중도(HHI)

240

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

7.7%

Healthcare

4.8%

Consumer Defensive

3.9%

Technology

3.0%

Basic Materials

2.5%

Industrials

1.2%

Communication Services

1.1%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 27.8% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 TSM Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

3.01%

#2 - Symrise AG

2.82%

#3 ABEV Ambev SA

2.80%

MYMK State Street Global Advisors

2.77%

#5 JD JD.com Inc

2.77%

#6 - Thales SA

2.76%

#7 - SF Holding Co Ltd

2.75%

#8 - Unicharm Corp

2.74%

#9 - Hensoldt AG

2.68%

#10 - DSM-Firmenich AG

2.65%

同類別比較

類別：Global or ExUS Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MOTI보다 유리, ▼ 표시는 MOTI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MOTI	VanEck Morningstar International Moat ETF	0.58%	$72M	47	3.30%	-2.47%	+0.91%
RODM	Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF	0.29% ▲	$1.6B ▲	354	2.80% ▼	-	+21.29% ▲
IDEQ	Lazard International Dynamic Equity ETF	0.4% ▲	$1.6B ▲	299	1.36% ▼	-	+28.02% ▲
SEIE	SEI Select International Equity ETF	0.5% ▲	$1.2B ▲	354	2.26% ▼	-	+22.41% ▲
EFAA	Invesco MSCI EAFE Income Advantage ETF	0.39% ▲	$608M ▲	711	8.21% ▲	-	+8.02% ▲
FPAG	FPA Global Equity ETF	0.49% ▲	$556M ▲	71	1.30% ▼	-	+18.76% ▲