CPER
United States Commodity Index Funds Trust
7월 28일 11:54 AM ET (한국 7/29 24:54)
$38.77
+0.42 ▲ +1.10%
CPER ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。
總費用率
0.88%
年度運作費用
淨資產 (AUM)
$723M
약 9910억원
持有標的
23個
股息殖利率
-
運作方式
Passive
| Category | Commodities & Metals - Gold / Metals | Asset Type | Commodities & Metals | Return% 1Y | 6.23% | Total Holdings | 23 | Perf Week | 0.91% |
| ETF Type | Global Commodities & Metals | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | 17.65% | AUM | $723M | Perf Month | 4.84% |
| Expense | 0.88% | NAV | $38.47 | Return% 5Y | 7.81% | 52W High | -4.93% | Perf Quarter | 4.95% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | 10.06% | 52W Low | 43.17% | Perf Half Y | 6.16% |
| Flows% 1M | -6.48% | Flows% YTD | 42.96% | Return% SI | 2.9% | Volatility(W/M) | 0.93% 1.19% | Perf YTD | 10.9% |
| SMA20 | 1.87% | SMA50 | 0.89% | SMA200 | 9.29% | RSI (14) | 54.01 | Beta | 0.49 |
| IPO | 2011/11/15 | Prev Close | $38.35 | Perf Year | 8.18% | Avg Volume | 0.65M | Price | $38.77 |
United States Commodity Index Funds Trust (CPER) 投資分析
ETF 概覽
United States Commodity Index Funds Trust · Commodities & Metals - Gold / Metals
일반 ETF — 카테고리 기반 분석만 제공됩니다
2011년 상장, 15년 운영 중.
United States Copper Index Fund, LP는 SummerHaven Copper Index Total Return(SCI) 일일 변동률에서 펀드 비용을 차감한 값으로 주당 NAV 일일 변동률을 반영하는 것을 목표로 합니다. 벤치마크 구성 구리 선물 계약에 최대한 투자하여 투자 목표를 달성하고자 합니다. SCI는 COMEX 거래소 구리 선물 계약 포트폴리오의 투자 수익 성과를 반영하도록 설계되었습니다.
📘 CPER ETF 자세히 알아보기 →commodityfuturescoppermetals
- 규모
- $723M 약 9910억원
- 운용사
- United
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2011년
成本效益
年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響
費用略高 — 年 0.88%
運作費用高於Commodities & Metals - Gold / Metals中位數。建議與相似 ETF 比較。
實質年化管理費 (Net Expense Ratio)
하위 25%0.88%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
依投資金額模擬實際費用
$100.0M
年度經理費
$880K
相較類別平均,每年多付 $290K
類別中位數年度費用
$590K
依費率 0.59% 計算
10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)
$15.6M
若無手續費可獲得的收益中，有 16.1% 被資產管理公司抽走
管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。
Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。
同類別中更便宜的替代選擇
IAUM
iShares Gold Trust Micro
0.09%
每年 -0.79%p
GLDM
SPDR Gold MiniShares Trust
0.10%
每年 -0.78%p
FGDL
Franklin Responsibly Sourced Gold ETF
0.15%
每年 -0.73%p
* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。
長期績效
1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力
收益略低於平均
優於Commodities & Metals - Gold / Metals하위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -11.6%p。
ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。
若在 10 年前投資，現在價值為
$100.0M
目前資產
$260.8M
→
累計報酬
+$160.8M
年化平均 +10.1%
1年
2025.07 ~ 2026.07
年化平均 +6.23%
하위 25%年化落後基準指數 11.6%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
3年
2023.07 ~ 2026.07
年化平均 +17.65% 累計 +62.8%
평균권年化落後基準指數 1.4%p
我的位置中間
後段 平均 前段
5年
2021.07 ~ 2026.07
年化平均 +7.81% 累計 +45.6%
하위 25%年化落後基準指數 5.1%p
我的位置後 25%
後段 平均 前段
10年
2016.07 ~ 2026.07
年化平均 +10.06% 累計 +160.8%
평균권年化落後基準指數 4.8%p
我的位置中間
後段 平均 前段
10年 累計總報酬曲線
自 2016-07-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。
CPER · 僅股價 CPER · 股價 + 累計配息 CPER · 配息再投資 S&P 500 (SPY)
50
150
250
350
450
ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。
年度報酬率比較
曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率
CPER S&P 500 (SPY)
+40%
0%
−40%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。
對 S&P 500 (SPY) 的勝率
4 / 9年
與基準互有領先 (44%)
+ 2026 YTD：領先 (10.8% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✗
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✓
2023 ✗
2024 ✗
2025 ✓
2026 ✓ YTD
ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。
下跌捕捉比 (Downside Capture)
78%
空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異
<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)
ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。
風險屬性
波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄
綜合風險等級
低風險
波動低於市場平均，長期持有的負擔較小。
Beta (市場敏感度)
하위 25%0.49
市場上漲 10% 時 +4.9%
市場下跌 10% 時 -4.9%
我的位置後 25%
後段 平均 前段
ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。
日均波動幅度 (近 1 個月)
상위 25%±1.19%
S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上
年化波動率走勢（過去 10 年）
ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。
最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年
-38.4%
2015-07-31 最差 -36% 2026-07-01
ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。
夏普比率（風險調整後報酬）
0.22
不佳 — 風險調整後報酬偏低
ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。
月度最大預估損失（VaR 95%）
-9.5%
根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。
ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。
綜合投資吸引力
這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓
需要審慎評估 多項指標出現警訊，建議與同類 ETF 比較後再決定。
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
보통
매우 낮음
매우 낮음
낮음
이런 분에게 어울려요
長期持有·定期定額投資人
✅ 강점
- 🛡️波動率偏低
⚠️ 약점·주의사항
- 💸管理費略高 — 年 0.88%
- 📈長期績效低於平均
- 🎯年化落後基準 -5.1%p
相同主題的槓桿與覆蓋式買權 ETF
以不同策略詮釋相同主題的 ETF
以與 CPER 相同主題，採用槓桿或覆蓋式買權操作的 ETF 共 21 檔 (槓桿型 8 · 反向型 6 · 掩護性買權 7)
雖然並非 CPER 的直接衍生性商品，但屬於以相同主題、不同策略操作的 ETF。
ℹ️ 這裡彙整了哪些 ETF？
在與 CPER 主題（類別·產業）重疊的 ETF 中，有些採用特殊策略：槓桿型追蹤每日漲跌的 2~3 倍，反向型追求相反方向的報酬，掩護性買權則以選擇權權利金創造月配息。
⚠️ 長期持有提醒
槓桿與反向 ETF 僅 追蹤每日報酬。波動度大時，持有越久與原指數的報酬差距——也就是 波動率衰減（volatility decay）——會持續累積，因此屬於短線交易商品。
槓桿型 8 將同一主題放大 2～3 倍的 ETF（波動較大）
AGQ
ProShares Ultra Silver 2x Shares
+1.14%
$1.2B
UGL
ProShares Ultra Gold 2x Shares
+1.37%
$663M
UCO
ProShares Ultra Bloomberg Crude Oil 2x Shares
-9.42%
$450M
BOIL
ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas 2x Shares
-8.19%
$374M
DGP
DB Gold Double Long ETN
+0.90%
$225M
SOLT
2x Solana ETF
+5.78%
$112M
GLDW
Roundhill Gold WeeklyPay ETF
+0.55%
$16M
CPXR
USCF Daily Target 2X Copper Index ETF
+2.30%
$13M
反向型 6 押注同一主題下跌的 ETF
SCO
ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares
+9.66%
$683M
GLL
ProShares UltraShort Gold -2x Shares
-1.40%
$126M
KOLD
ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares
+8.56%
$109M
ZSL
ProShares UltraShort Silver -2x Shares
-1.10%
$67M
DGZ
DB Gold Short ETN
+6.62%
$2M
DZZ
DB Gold Double Short ETN
+0.92%
$1M
掩護性買權・選擇權 7 在相同主題上加入選擇權賣出策略以創造月配息的 ETF
IAUI
NEOS Gold High Income ETF
+1.13%
$492M
SLVO
UBS AG ETRACS Silver Shares Covered Call ETNs
+0.69%
$392M
USOI
UBS AG ETRACS Crude Oil Shares Covered Call ETNs
-0.90%
$254M
GLDI
UBS AG ETRACS Gold Shares Covered Call ETNs
+0.01%
$167M
KSLV
Kurv Silver Enhanced Income ETF
+0.79%
$88M
KCOP
Kurv Copper & Mining Enhanced Income ETF
+0.54%
$32M
USG
USCF Gold Strategy Plus Income Fund
+0.75%
$9M
常見問題
CPER 是什麼類型的 ETF？
CPER 屬於 Commodities & Metals - Gold / Metals 類別，由 United 發行管理。
CPER 投資了多少檔標的？
CPER 總共持有 23 檔標的，AUM 約為 $723M。
CPER 的 52 週最高價與最低價是多少？
CPER 在過去 52 週最高為 $40.78，最低為 $27.08。
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.