AIYY 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

AIYY

YieldMax AI Option Income Strategy ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$7.67

+0.09 ▲ +1.19%

🌙 7월 28일 7:42 PM ET (한국 7/29 08:42)

$7.88

+0.21 ▲ +2.74%

AIYY ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.99%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$26M

약 360억원

持有標的

8個

股息殖利率

137.60%

運作方式

Active

Category ⓘ	US Equities - Industry Sector	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-64.54%	Total Holdings ⓘ	8	Perf Week ⓘ	-0.26%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$26M	Perf Month ⓘ	-3.88%
Expense ⓘ	0.99%	NAV ⓘ	$7.59	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-82.35%	Perf Quarter ⓘ	-20.1%
Dividend TTM ⓘ	$10.55 (137.6%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	10.36%	Perf Half Y ⓘ	-52.65%
Flows% 1M ⓘ	-11.27%	Flows% YTD ⓘ	5.94%	Return% SI ⓘ	-43.74%	Volatility(W/M) ⓘ	4.69% 3.97%	Perf YTD ⓘ	-55.87%
SMA20 ⓘ	-2.32%	SMA50 ⓘ	-12.98%	SMA200 ⓘ	-45.27%	RSI (14) ⓘ	40.49	Beta ⓘ	1.53
IPO ⓘ	2023/11/28	Prev Close ⓘ	$7.58	Perf Year ⓘ	-81.95%	Avg Volume ⓘ	0.09M	Price ⓘ	$7.67

📊 YieldMax AI Option Income Strategy ETF (AIYY) 投資分析

ETF 概覽

YieldMax AI Option Income Strategy ETF · US Equities - Industry Sector

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

YieldMax AI Option Income Strategy ETF以追求當前收益為目標。該 ETF 採主動管理方式，試圖在對 C3.ai, Inc.（AI）普通股的股價提供間接曝險（設有上行收益上限）的同時，創造當前收益。即便市場或經濟狀況惡化，本策略仍將維持原有配置，不會採取暫時性的防禦部位。本基金屬於非分散式投資基金。

U.S.single-assetoptionsA.I.

규모: $26M 약 360억원
운용사: YieldMax
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

費用略高 — 年 0.99%

運作費用高於US Equities - Industry Sector中位數。建議與相似 ETF 比較。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.99%

我的位置後 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$990K

相較類別平均,每年多付 $490K

類別中位數年度費用

$500K

依費率 0.50% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$17.5M

若無手續費可獲得的收益中，有 18.1% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

State Street Technology Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.91%p

XLF

State Street Financial Select Sector SPDR ETF

0.08%

每年 -0.91%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

收益數據不足

一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -82.3%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

🎴 covered call ETF — 總報酬比較僅供參考

此 ETF 透過賣出買權（covered call）換取每月配息（現金流），但同時放棄部分標的指數的上漲空間。因此下方相對於基準指數的總報酬與勝率指標，本質上會處於劣勢。此商品的初衷在於提供穩定配息現金流，建議一併參考「配息分析」章節。

若在 1 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$35.5M

→

累計虧損

$-64,540,000

年化平均 -64.5%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 -64.54%

하위 5%

價格 -81.95% + 股利 +17.41% = 總計 -64.54%/年

年化落後基準指數 82.3%p

我的位置後 5%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

資料不足

5年

2021.07 ~ 2026.07

2023年11月上市 — 不足 5 年

10年

2016.07 ~ 2026.07

2023年11月上市 — 不足 10 年

3年累計總報酬曲線

自 2023-11-28 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

AIYY · 僅股價 AIYY · 股價 + 累計配息 AIYY · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

AIYY S&P 500 (SPY)

+60%

−60%

-2%

2023

-15%

2024

-59%

2025

-45%

2026 YTD

💡 covered call 在多數年份的總報酬比較中落後 SPY。其核心目標為股息現金流，故此比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

0 / 3年

表現不及基準 (0%)

+ 2026 YTD：落後 (-45.1% vs 8.7%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 covered call 因結構特性，總報酬勝率偏低。屬股息現金流導向之標的，不宜單以此數據評斷。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

⚠️ 243%

跌幅大於基準——空頭市場較為脆弱

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 covered call 由期權吸收波動性，在空頭市場的防禦能力優異，報酬低於 100% 屬常態。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

高風險

雖然是 covered call，但標的波動性大，仍需特別留意。

🎴 掩護性買權 ETF — 選擇權吸收波動

透過賣出買權放棄部分上漲空間以換取權利金，波動度因而低於一般股票型 ETF。這屬於設計上的風險降低，並非「優質 ETF」的證明。

Beta (市場敏感度)

하위 25%

1.53

市場上漲 10% 時 +15.3%

市場下跌 10% 時 -15.3%

我的位置後 25%

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

하위 25%

±3.97%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-83.0%

回撤持續期間: 32 個月

2023-12-19 → 2026-07-24

尚未完全回檔

2023-11-28 最差 -80% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

-0.98

落後 — 連無風險報酬都未能達到

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-24.1%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

covered call 配息 — 年化 137.60%

名目配息率雖高，但混合了選擇權權利金與本金返還，與「純配息」並不相同。

ℹ️ covered call ETF 的配息混合了選擇權權利金與本金返還（ROC），當股價下跌時配息可能減少，即使名目殖利率偏高，部分配息仍來自本金。

배당수익률

137.60%

주당 배당

$10.55

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

월배당

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 7월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2024~2026 (50건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

—

2023

$83.92

2024

$29.25 -65.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 50건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-23

$0.143

—

199.43%

2026-04-16

$0.151

—

181.63%

2026-04-09

$0.095

—

211.80%

2026-04-02

$0.115

—

209.33%

2026-03-26

$0.109

—

202.00%

2026-03-19

$0.103

—

194.59%

2026-03-12

$0.104

—

221.32%

2026-03-05

$0.171

—

210.31%

2026-02-26

$0.154

—

214.76%

2026-02-19

$0.150

—

171.72%

2026-02-12

$0.150

—

203.53%

2026-02-05

$0.133

—

206.76%

2026-01-29

$0.140

—

170.92%

2026-01-22

$0.164

—

160.81%

2026-01-15

$0.185

—

174.24%

2026-01-08

$0.189

—

170.17%

2026-01-02

$0.173

—

168.51%

2025-12-26

$0.208

—

164.59%

2025-12-18

$0.275

—

213.57%

2025-12-11

$0.298

—

186.03%

2025-12-04

$0.377

—

185.84%

2025-11-28

$0.270

—

190.73%

2025-11-20

$0.260

—

250.78%

2025-11-13

$0.290

—

228.98%

2025-11-06

$0.300

—

209.34%

2025-10-30

$0.350

—

183.78%

2025-10-23

$0.290

—

203.10%

2025-10-16

$0.900

—

200.35%

2025-09-25

$1.39

—

195.27%

2025-08-28

$1.18

—

191.21%

2025-07-31

$1.81

—

145.96%

2025-07-03

$1.60

—

132.90%

2025-06-05

$3.21

—

147.24%

2025-05-08

$3.25

—

132.22%

2025-04-10

$2.30

—

138.25%

2025-03-13

$3.22

—

140.83%

2025-02-13

$3.71

—

100.52%

2025-01-16

$3.76

—

96.10%

2024-12-19

$8.72

—

98.15%

2024-11-21

$8.60

—

76.42%

2024-10-24

$7.24

—

77.99%

2024-09-06

$3.60

—

68.87%

2024-08-07

$3.57

—

59.07%

2024-07-05

$3.97

—

44.68%

2024-06-06

$8.75

—

38.21%

2024-05-06

$4.08

—

32.17%

2024-04-04

$7.25

—

26.71%

2024-03-06

$10.63

—

17.25%

2024-02-07

$4.02

—

10.40%

2024-01-05

$13.49

—

7.55%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $116K

5년 누적 (세후) $582K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

專注股息收益的 ETF 適合重視每月配息、而非長期資本成長的投資人。

💡 專注於股息收益的商品。資本成長有限,部分配息可能屬於本金返還性質。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

以配息為主的收益型投資人（需取捨放棄資本成長）

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸管理費略高 — 年 0.99%
⚠️波動率高於平均
🎯年化落後基準 -82.3%p
🧪因選擇權結構,本金可能緩慢流失（NAV 侵蝕）

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

10개

상위 10개 비중

107.0%

최대 단일 종목

83.74%

집중도(HHI)

7163

높음 (집중)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 98.9% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO TREASURY BILL

83.74%

BNO TREASURY BILL

7.86%

FAF First American Government Obli

7.45%

#4 - N/A

5.20%

BNO TREASURY BILL

2.56%

#6 - N/A

0.17%

#7 - N/A

0.04%

#8 - N/A

-0.11%

#9 - N/A

-0.79%

#10 - N/A

-7.25%

同類別比較

類別：US Equities - Industry Sector

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: US Equities - Industry Sector

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 AIYY보다 유리, ▼ 표시는 AIYY보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
AIYY	YieldMax AI Option Income Strategy ETF	0.99%	$26M	8	137.60%	-55.87%	-81.95%
NVDY	YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF	1.09% ▼	$1.3B ▲	14	62.72% ▼	-	-30.70% ▲
MSTY	YieldMax MSTR Option Income Strategy ETF	1.03% ▼	$770M ▲	24	241.56% ▲	-	-87.67% ▼
FEPI	REX FANG & Innovation Equity Premium Income ETF	0.65% ▲	$653M ▲	61	26.89% ▼	-	-15.07% ▲
TSLY	YieldMax TSLA Option Income Strategy ETF	1.07% ▼	$629M ▲	21	112.12% ▼	-	-46.85% ▲
AMDY	Yieldmax AMD Option Income Strategy ETF	1% ▼	$399M ▲	19	77.63% ▼	-	+1.18% ▲