ADX CEF 從配息、NAV 折價、管理費、持股類別、RSI、MACD 等 6 項指標進行分析。
Adams Diversified Equity Fund (ADX) CEF 分析
Adams Diversified Equity Fund 是怎樣的一檔基金？
💰 由亞當斯基金家族（Adams Funds）所管理的美國大型股分散投資封閉型基金（CEF），同時追求資本保存、合理收益與資本增值三大目標。以季度配息及相對於淨值（NAV）折價交易的特性著稱，是一檔長青型的美國分散股票 CEF。
股價長期是否呈上升趨勢？
ADX 配息分析
CEF 投資人的核心關注事項。配息率、週期、一致性與趨勢一目了然
| 配息基準日（Ex-Date） | 每股金額 | 當時配息率 | 類型 |
|---|---|---|---|
| 2026-04-27 | $0.4800 | 9.55% | regular |
| 2026-01-26 | $0.4700 | 9.97% | regular |
| 2025-11-21 | $0.4600 | 16.72% | regular |
| 2025-07-28 | $0.4600 | 17.37% | regular |
| 2025-04-28 | $0.4600 | 18.12% | regular |
| 2025-01-27 | $0.4700 | 14.50% | regular |
| 2024-11-22 | $1.9600 | 12.24% | regular |
| 2024-08-05 | $0.4400 | 8.59% | regular |
| 2024-05-16 | $0.0500 | 6.73% | regular |
| 2024-02-08 | $0.0500 | 7.18% | regular |
| 2023-11-17 | $1.1500 | 13.34% | regular |
| 2023-08-17 | $0.0500 | 6.60% | regular |
類似 CEF 比較
同分類(Closed-End Fund - Equity)CEF 淨資產排名
| 代號 | 基金名稱 | 淨資產 | 分配率 | 1Y | 3Y | 現價 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ADX | (本基金) | - | - | - | - | - |
| DNP | DNP Select Income Fund Inc | $4.2B | 7.09% | +11.9% | +8.0% | $11.00 |
| PSUS | Pershing Square USA Ltd | $3.7B | - | - | - | $36.75 |
| UTG | Reaves Utility Income Fund | $3.6B | 6.10% | +4.3% | +41.6% | $39.53 |
| UTF | Cohen & Steers Infrastructure Fund Inc | $3.1B | 6.84% | +4.3% | +20.6% | $27.73 |
| GDV | Gabelli Dividend & Income Trust | $2.6B | 5.87% | +11.8% | +37.4% | $29.82 |
| KYN | Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund Inc | $2.4B | 6.93% | +18.2% | +68.8% | $14.42 |
| ETY | Eaton Vance Tax-Managed Diversified Equity Income Fund | $2.3B | 8.39% | -9.9% | +14.9% | $14.16 |
| RVT | Royce Small Cap Trust Inc | $2.2B | 7.96% | +16.8% | +28.3% | $18.08 |
投資 CEF 前必須確認的 4 件事
ETF 沒有的、只有 CEF 才有的結構性特徵 — 為何不能只看配息率就投資
NAV 折價 / 溢價
CEF 的市場價格與淨資產價值（NAV）並不一致。折價率 -10% 代表用 90 美分買進價值 1 美元的資產。原則上在折價高於長期均值時買進，溢價（市價 > NAV）時則應避免。
槓桿比率
許多 CEF 透過借款使用槓桿（通常 20~40%）來拉高報酬率。在升息環境下，借款成本上升 → 配息被削減的風險。槓桿 30% 以上時，務必將利率風險納入考量。
配息來源（ROC 佔比）
CEF 配息除了利息／股利／資本利得外，也可能包含投資本金返還（Return of Capital）。若 ROC 佔比長期偏高，會侵蝕 NAV → 長期配息被削減的可能性隨之提高。
總營運費用
CEF 的管理費通常遠高於 ETF（0.03~0.5%），1~2% 級距並不罕見。若再加上槓桿利息，達 3% 以上也不算少。偏高的配息率實際上可能被費用所抵銷。
常見問題
ADX 是什麼類型的 CEF？
ADX 為封閉型基金（CEF），投資於 Closed-End Fund - Equity。
ADX 的配息率是多少？
ADX 的配息率約為 7.53%，並定期配息。
ADX 的 NAV 是多少？
ADX 的 NAV 為 $26.03，可與市場價格比較以確認折價／溢價情況。
ADX 的資產管理規模是多少？
ADX 的資產管理規模 (AUM) 約為 $3.2B。
ADX 的 52 週最高價與最低價是多少？
ADX 在過去 52 週最高為 $26.49，最低為 $20.91。
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