RSI (14)
相對強弱指標
RSI(相對強弱指數)是什麼？
RSI（Relative Strength Index，相對強弱指數）是一種技術指標，用數值來呈現股價上漲壓力與下跌壓力的相對強度。它是由 J. 威爾斯·威爾德（J. Welles Wilder Jr.）於 1978 年所開發，是動量振盪指標中最具代表性的指標。
簡單來比喻的話，RSI就像是「股票的體溫計」。就像人類的正常體溫是 36.5 度一樣，股票也有屬於自己的正常溫度範圍。當體溫過高時代表發燒（超買），過低時則是體溫過低（超賣）；同樣地，當 RSI 過高代表股價過熱，過低則代表股價過度冷卻。
RSI 的數值介於 0 到 100 之間，一般來說，70 以上視為超買（Overbought），30 以下視為超賣（Oversold）區間。最常使用的期間為 14 日（14-period），通常記為 RSI(14)。
舉例來說，若蘋果（AAPL）的 RSI 為 75，代表最近 14 天內上漲壓力明顯強於下跌壓力，短期內可能出現拉回修正。反之，若特斯拉（TSLA）的 RSI 為 25，則代表最近賣壓過強，可考慮出現反彈的可能性。
英文用法
RSI, Relative Strength Index, RSI(14), Momentum Oscillator
中文用法
相對強弱指數、RSI、超買／超賣指標、動量振盪指標
計算方法
第一步：計算 RS（相對強度）
RS = 14 日平均漲幅 / 14 日平均跌幅
第二步：換算成 RSI
RSI = 100 - (100 / (1 + RS))
具體計算範例： 假設輝達（NVDA）最近 14 個交易日中有 9 天上漲、5 天下跌。
9 個上漲日的漲幅合計：+18 美元 -> 平均漲幅 = 18 / 14 = 1.286
5 個下跌日的跌幅合計：-7 美元 -> 平均跌幅 = 7 / 14 = 0.500
RS = 1.286 / 0.500 = 2.572
RSI = 100 - (100 / (1 + 2.572)) = 100 - 28.0 = 72.0 -> 進入超買區間
解讀方法
RSI 的解讀不是只看數字就好，還必須結合該標的的特性和市場環境一起考量。即使是同樣的 RSI 70，在強勁的上漲趨勢中可能是正常水準，但在盤整格局中則可能是過熱訊號。
RSI 0～20：極度超賣
通常出現在恐慌性賣壓或利空導致暴跌時。反彈的可能性很高，但務必確認基本面。2022 年 Meta（META）股價跌到 RSI 15 附近後，隔年大幅反彈就是一個例子。極度超賣的情況非常少見，一旦出現，就值得開始對該公司進行深入分析。
RSI 20～30：超賣區間
代表賣压過度。是尋求技術性反彈的交易者考慮進場的區域。不過在強勁下跌趨勢中，RSI 可能長時間停留在 20～30 區間，因此最好等 RSI 向上突破 30 之後再進場會更安全。例如亞馬遜（AMZN）RSI 從 28 反彈至 32 的瞬間，就是一個可能的進場時機。
RSI 30～70：中立區間
屬於正常的交易活動範圍。以 50 為分界，高於 50 代表上漲動能占優，低於 50 則代表下跌動能占優。特別是 RSI 向上突破 50 線時，可視為趨勢轉換的初期訊號。在下跌趨勢中，若 RSI 反彈至 40～50 區間後又再度下跌，則代表下跌趨勢仍在持續。
RSI 70～80：超買區間
短期回調或盤整的可能性升高。在強勁上漲行情中，RSI 可能長時間停留在 70～80，因此不能單憑這個就判斷要賣出。2024 年輝達（NVDA）受惠於 AI 題材，RSI 停留在 70～80 區間長達數週卻仍持續上漲，就是一個很好的例子。
RSI 80～100：極度超買
屬於急漲或過熱狀態，短期內回調的可能性非常高。2024 年輝達急漲期間，RSI 在 85 以上時就反覆出現短期回調。在這個區間應避免新增買進，若已持有則可考慮部分獲利了結。
背離（Divergence）是 RSI 分析中最強的訊號之一。
看多背離（Bullish Divergence）：股價創新低，但 RSI 卻高於前一波低點。這代表下跌動能正在減弱，反彈的可能性大。2022 年底亞馬遜（AMZN）在股價創新低時，RSI 卻仍維持高於前低，隔年 2023 年便強勢反彈，就是一個例子。
看空背離（Bearish Divergence）：股價創新高，但 RSI 卻低於前一波高點。這代表上漲動能正在減弱，回調的可能性高。這是一個警告訊號，代表雖然股價創新高，但上漲力道已經轉弱。
RSI 的失敗擺動（Failure Swing）也是一個重要的型態。
看多失敗擺動：RSI 跌破 30 後反彈回到 30 上方（A 點） -> 再次下跌但未跌破 30（B 點） -> 之後 RSI 向上突破 A 點時，就是買進訊號。這個型態比背離更直接的買進訊號，是 RSI 開發者威爾德本人所推薦的方法。
看空失敗擺動：RSI 上升至 70 上方後拉回至 70 下方（A 點） -> 再次反彈但未能突破 70（B 點） -> 之後 RSI 向下跌破 A 點時，就是賣出訊號。
相似指標比較
RSI vs MACD
RSI 是用來判斷超買／超賣的振盪指標，MACD 則擅長捕捉趨勢轉換的時機。RSI 在盤整格局中較好用，MACD 則在趨勢行情中較有效。兩者搭配使用能互補。
RSI vs 隨機指標（Stochastic）
兩者都是動量振盪指標，但隨機指標更為敏感。短線交易適合用隨機指標，追求穩定訊號則適合用 RSI。
RSI vs 布林通道（Bollinger Bands）
布林通道顯示價格在相對位置的高低，RSI 則衡量價格變動的方向性。當布林通道觸及上下軌與 RSI 超買／超賣同時發生時，可信度較高。
實戰運用
策略一：RSI + MACD 組合交易
當 RSI 從 30 以下反彈，同時出現 MACD 黃金交叉，就是強烈的買進訊號。例：微軟（MSFT）RSI 28 + MACD 黃金交叉 -> 高可信度的買進時機。反之，當 RSI 在 70 以上並開始下跌，且 MACD 出現死亡交叉時，賣出訊號的可信度也很高。相較於單一指標，兩個指標同時指向同一方向時，成功的機率會明顯提高。
策略二：RSI 背離交易
股價新低 + RSI 較高的低點 = 看多背離 -> RSI 向上突破 30 時進場買進。2023 年亞馬遜（AMZN）出現看多背離後強勢反彈就是典型案例。確認背離後不要急著進場，要有耐心等到 RSI 確認方向轉換後再行動，因為有時背離形成後仍會繼續下跌。
策略三：超賣反彈策略（詳細教學）
找到 RSI 30 以下的標的時：步驟一 - 確認基本面沒有重大缺陷（破產風險、會計造假、行業崩盤等）。步驟二 - 等待 RSI 重新向上突破 30 的時點。步驟三 - 確認成交量放大並出現紅 K 棒。步驟四 - 分批進場（例如分 3 批）。停損標準設在前一波低點下方 3～5%。目標報酬率設為停損幅度的 2～3 倍（風險報酬比 1:2～1:3）。
策略四：RSI + 支撐／壓力線組合
在主要支撐線附近 RSI 出現超賣 -> 強力的買進機會。例：蘋果（AAPL）在 200 日均線附近 RSI 出現 28 -> 技術上具吸引力的買點。200 日均線、52 週低點、主要整數關卡（例如 100、50）等都會形成支撐。當多條支撐線重疊的區域同時出現 RSI 超賣時，可信度會更高。
策略五：依趨勢方向調整 RSI 標準
在強勁上漲趨勢中，將 RSI 標準調整為 40／80；在強勁下跌趨勢中，則調整為 20／60。在上漲趨勢中 RSI 跌至 40 就是買進機會；在下跌趨勢中 RSI 反彈至 60 就是賣出機會。這種方法能避免逆勢操作，讓交易順著趨勢進行。趨勢判斷可用 20 日、50 日、200 日均線的排列來確認。
策略六：RSI + 成交量確認交易
RSI 從超賣區間反彈時，若成交量明顯放大，就是可信度高的反彈訊號。相反地，若成交量沒有放大，僅 RSI 反彈，很可能只是曇花一現的技術性反彈。例如可口可樂（KO）的 RSI 從 28 反彈至 35 時，成交量若是平常的 2 倍以上，就是機構買盤進場的正面訊號。
各產業特性
成長股（科技／AI／生技）
像輝達、特斯拉這類成長股，RSI 經常長時間停留在 70～85。應將超買標準上調至 80，超賣標準也上調至 35～40 來應用。
價值股（金融／能源／公用事業）
像摩根大通、埃克森美孚這類價值股，傳統的 RSI 30／70 標準相當適用。因為具備配息特性，超賣區間的反彈可信度較高。
高波動性產業（迷因股／小型生技）
RSI 可能一天內就從 20 急升至 80。不要只看 RSI，應搭配成交量、新聞綜合判斷。將 RSI 期間縮短為 7～9 日會更有效。
防禦型股票（必需消費品／醫療保健）
像寶嬌（Procter & Gamble）、嬌生（Johnson & Johnson）這類防禦型股票，RSI 範圍較窄，約在 35～65 之間。將超買／超賣標準縮小為 65／35 會更有效。
注意事項
「RSI 30 以下 = 一定要買」是危險的誤解
若公司存在根本性問題，即使 RSI 跌至 10 以下，仍可能繼續下跌。為了避免「接刀子」，一定要同時確認基本面。
強勁趨勢中的陷阱
在強勁的上漲趨勢中，RSI 會在 50～80 區間波動，此時 RSI 50 反而實質上扮演了超賣的角色。應先掌握趨勢方向，再調整 RSI 標準。
假訊號（False Signals）
在財報公告、FOMC 利率決議等重大事件前後，RSI 波動會加劇，事件期間 RSI 訊號可信度較低。建議觀察 2～3 天以上或與其他指標交叉驗證。
不同時間週期的差異
日線 RSI 與週線 RSI 可能發出不同的訊號。應參考符合自己投資視野（短線／中線／長線）的時間週期 RSI。理想上是用週線 RSI 確認大方向，再用日線 RSI 抓取具體的進場時機，這種多重時間週期分析相當有效。
RSI 無法告訴你會「漲多少」
即使 RSI 顯示超賣，也無法預測反彈幅度。即使 RSI 從 25 反彈，也可能只漲 5%，或漲超過 50%。RSI 只能提高方向轉換的可能性，並不保證報酬率。務必事先設定目標價與停損價。
投資檢查清單
是否已確認 RSI 處於極端區間（30 以下或 70 以上）？
是否已確認 RSI 背離（股價與 RSI 方向不一致）是否出現？
是否已根據該標的的產業特性調整 RSI 標準來應用？
是否已使用至少一項輔助指標（MACD、成交量等）進行交叉驗證？
是否已確認該公司基本面沒有致命風險？
是否已透過多重時間週期分析，確認週線 RSI 與日線 RSI 方向一致？
是否已在進場前事先設定停損標準與目標報酬率？
是否已根據目前的市場趨勢（上漲／下跌／盤整）調整 RSI 解讀標準？
常見問題
Q. RSI 期間可以不設定為 14 天而改用其他數值嗎？
A. 可以，依投資風格調整即可。短線交易者使用 RSI(7～9)，長線投資者使用 RSI(21～25)。期間越短假訊號越多，期間越長訊號越遲。建議新手從標準的 14 日開始。
Q. 只靠 RSI 就能抓到買賣時機嗎？
A. 不建議。RSI 是「參考指標」而非「決策指標」。應搭配成交量、移動均線、MACD 等其他技術指標及基本面分析一併使用。專業交易者通常會組合 3～4 種指標。
Q. RSI 在 50 附近時該如何解讀？
A. RSI 50 是上漲／下跌動能的均衡點。並非明確的買賣訊號，建議參考趨勢方向指標（移動均線、MACD）。在下跌趨勢中，若 RSI 突破 50，可能是趨勢轉換的初期訊號。
Q. 為什麼同一支股票，不同 App 顯示的 RSI 值不一樣？
A. 這是因為移動平均的計算方式（SMA vs EMA）、資料來源（是否包含盤前交易）、預設期間（14 日 vs 9 日）等不同所致。只要差異不大就屬正常，建議一致使用同一個平台。
Q. RSI 也能應用在 ETF（SPY、QQQ）上嗎？
A. 可以，ETF 也能應用 RSI。SPY（S&P 500 ETF）或 QQQ（Nasdaq 100 ETF）的 RSI 對於判斷整體市場的超買／超賣相當有用。不過 ETF 的波動性比個股低，因此較少出現極端值（20 以下或 80 以上）。對 ETF 來說，採用 35／65 的標準會更實用。
Q. 哪裡可以免費查看 RSI？
A. 在 TradingView.com 透過免費帳號即可查看所有美股的 RSI 圖表。Finviz.com 的篩選器可依 RSI 進行篩選（例如搜尋 RSI 30 以下的標的）。台灣券商的 MTS／HTS 也能在美股圖表中加入 RSI 輔助指標，USStockToday 的個股詳細頁面也可查詢 RSI(14) 數值。
RSI 實戰成功／失敗案例
成功案例：2022 年 Meta（META）RSI 15 進場
2022 年 10 月 Meta 財報公布後股價暴跌，RSI 一度跌至 15 附近。雖然處於極度超賣區間，但 Meta 的核心廣告業務仍然健全，月活躍用戶也持續成長。在確認基本面後，於 RSI 向上突破 30 時進場，之後一年內股價大約漲了 3 倍。這是 RSI 超賣 + 健全基本面所創造的教科書級案例。
失敗案例：2022 年 Luna（LUNA）RSI 超賣陷阱
2022 年 Luna／Terra 事件中，當 RSI 跌破 10 時，不少投資人期待「超賣反彈」而進場買進。然而由於基本面已經崩塌（穩定幣機制缺陷），RSI 完全失去意義，價格最終幾乎歸零。盲目相信 RSI 超賣訊號而忽略公司本質價值是否仍在，是非常危險的做法。
給台灣投資人的參考
美股交易時間與 RSI：美股正規時段為台灣時間晚上 11:30 至凌晨 6:00。RSI 是以正規時段收盤價計算，因此台灣時間早上查看的 RSI 就是最新數值。
盤前／盤後交易影響：財報公布後的盤後交易若出現 10% 以上的急漲急跌，下一個正規時段開盤時 RSI 可能劇烈變動。財報季期間 RSI 訊號可能失真，建議留意公布時程。
使用台灣券商工具：凱基、富邦、統一等大多數台灣券商的 MTS／HTS 都已內建美股 RSI 圖表。也可以設定 RSI 跌破 30 或突破 70 時的提醒通知，是相當實用的方法。
匯率與 RSI：RSI 是以美元計價的股價計算，因此匯率波動不會影響 RSI。不過在 RSI 超賣區間進場時，若台幣／美元匯率處於較高水平，未來匯率回落時可能會產生額外損失。