追蹤 DBIQ 系列能源商品指數，同時持有原油（西德州中級與布蘭特）、燃油、汽油、天然氣期貨。其核心概念在於提供一種非單一能源，而是能源籃子曝險的投資工具。

適合不希望押注單一能源，而是希望對整個能源板塊進行分散曝險，並在通膨環境下提高實質資產比重的投資人。

這是一檔由景順(Invesco)管理、採被動式（指數追蹤）運作方式的 ETF。

根據指數規則納入多種能源商品期貨，並在合約到期轉倉時採用到期展延管理方式選擇合約，以降低轉倉所產生的損失（roll loss），試圖緩解正價差(contango)環境下產生的展延成本負擔。

• 多種能源期貨組合的籃子曝險
• 管理轉倉成本的到期展延管理方式

管理資產規模（AUM）為 $149.2M，總費用比率（Expense Ratio）為每年 0.77%。

相較於單一原油商品的 USO 或天然氣商品的 UNG，以能源籃子方式分散配置，對單一能源價格波動的依賴度較低。

能源商品價格因供應問題、地緣政治風險與景氣循環而波動劇烈，呈現出方向性不如漲跌幅本身寬廣的特性。近期也隨著油價與天然氣走勢而呈現趨勢反覆的格局。

在通膨疑慮升溫的環境下，因實質資產避險需求，資金往往流入大宗商品基金；反之，當景氣放緩疑慮升高時，市場對能源需求萎縮的預期也會使資金流向轉弱。

能源板塊分散與通膨避險特性為其優勢，而大宗商品期貨獨有的轉倉成本與高波動性則為其劣勢。

除了表中顯示的比較對象 USE 外，也可一併檢視廣泛納入多種大宗商品的廣域大宗商品基金 DBC、單一原油曝險的 USO、以布蘭特原油為主的 BNO、單獨曝險天然氣的 UNG，以及曝險汽油的 UGA 等商品。DBE 本身與這些單一商品的差異在於採用能源籃子方式進行分散配置。

投資 DBE 前應檢核的重點。能源商品期貨基金性質與股票型 ETF 差異甚大，必須事先仔細確認價格波動性、費用成本、期貨轉倉特性與稅務申報結構。

能源商品價格波動與期貨轉倉成本是左右績效的主要因素。由於方向性押注性質較強，較適合以衛星資產而非長期核心資產的方式進行配置。

這是一檔適合希望對整個能源板塊進行分散曝險，或配置通膨避險比重的投資人之衛星資產。若希望押注單一能源，可考慮 USO・UNG 等商品；若希望廣泛曝險大宗商品，則可選擇 DBC 等商品作為替代方案。