노스롭 그러먼($NOC) 2026회계연도 3분기 실적 분석: EPS 상회 · 가이던스 상향

미국 정부가 임시 예산(계속결의안)으로 버티는 기간이 길면 내년 성장이 늦어질 수 있다고 했습니다. 실적 전망의 전제에 예산 통과 시점이 들어가 있으니, 의회 일정을 같이 봐야 합니다.

임시 예산(계속결의안)에 머무는 기간이 길면 분명히 2027년에 영향을 줄 수 있습니다. 다만 연중 성장이 빨라지고 2028년에는 더 가속할 것으로 봅니다.

UST 判斷為중립的理由임시 예산이 길면 내년 성장이 밀릴 수 있어서요

폭격기 사업은 시험이 잘 되고 자신감도 커졌다고 했지만, 남은 초기 양산 물량이 있어 위험이 완전히 사라진 것은 아니라고 했습니다. 고정가격 계약에서 추가 손실이 나올 수 있는지 묻는 질문에 대한 답입니다.

위험이 없는 것은 아닙니다. 남은 초기 양산(LRIP) 물량을 아직 만들어야 하지만, 팀이 해낼 수 있다는 자신감은 계속 커지고 있습니다.

UST 判斷為악재的理由초기 양산이 남아 손실 위험이 있어서요

레이더·해양 등 임무체계 부문은 올해 실적이 매우 좋았고, 지금 이익률은 상단에 가깝다고 했습니다. 내년에는 그 수준을 그대로 반복하기보다 다소 낮아질 수 있다고 봤습니다.

임무체계는 올해 실행이 매우 좋았습니다. 같은 수준을 반복할 수 있을지 보고 있으며, 지금은 상단에 가깝고 조금 내려올 것으로 봅니다.

UST 判斷為악재的理由올해 마진이 정점에 가깝다고 해서요

방산용으로 키운 반도체·양자 기술을 민수에도 쓰도록 전략을 검토 중이라고 했습니다. 자체 투자, 외부 자금 유치, 사업 분리까지 선택지에 올려 두었고, 주주 가치를 키울 방향으로 몇 달 안에 더 밝히겠다고 했습니다.

지금 주주 지원으로 우리가 단독 투자할 수도 있고, 투자 기반을 넓힐 수도 있으며, 말씀하신 대로 사업을 분리하는 것도 생각할 수 있습니다.

UST 判斷為호재的理由방산 기술을 민수로 넓혀 가치를 키울 수 있어서요