실적분석 2026년 8월 25일

丰业银行($BNS)2026财年第三季度业绩分析——调整后每股收益与营收均超预期

业绩一览

营收： 105.35亿加元（同比增长11%，预期为99.08亿加元）✅ 超预期

每股收益(EPS)： $2.28（调整后稀释口径，预期为$2.09）✅ 超预期

业绩指引： 未提供——无具体营收及每股收益预测数据

股价反应： 盘后上涨2.01%（$88.61）——按韩国时间08-25 20:29计算

亮点

资本市场业务利润同比+37%： 利润达6.47亿加元，并购及顾问手续费创历史新高

股本回报率14.2%： 调整后口径，超过中期目标(14%)

加拿大银行业务+12%： 利润10.71亿加元，息差连续五个季度扩张

四大业务板块同时发力，资本市场和资产管理业务领跑创下历史季度利润新高。息差扩大和手续费收入增长叠加，使中期盈利目标在本季度顺利达成。

不足之处

贷款损失拨备较上年增加： 信贷损失拨备10.79亿加元，较上年增加0.38亿加元

普通股股东权益比率下降： 降至13.1%，较上季度下降0.2个百分点

国际银行业务营收下滑： 按固定汇率计算的利润同比下降1%

信贷成本上升主要源于不良贷款方向的拨备计提。资本比率受资产规模扩张和股票回购影响而较上季度回落。国际银行业务剔除汇率影响后利润小幅下滑，营收能否回升将成为下一阶段的观察重点。

公司表态

首席执行官Scott Thomson将本季度评价为本行历史性季度，强调了各项业务的良好表现以及中期目标的超额完成，并指出股本回报率突破14%目标的背后是息差扩大和手续费收入的改善。

市场反应及后续关注点

调整后利润和总营收双双超过预期、各业务板块均衡增长，是盘后买盘资金流入的主要驱动。中期盈利目标顺利达成也被市场视为公司执行力得到验证的信号。

关注信贷损失拨备是否继续增加，以及不良贷款比率走势。

关注国际银行业务营收和利润能否在固定汇率口径下回升。

跟踪普通股股东权益比率在股票回购与资产规模扩张的背景下是否保持稳定。