MCI
Barings Corporate Investors
4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)
$17.50
-0.10 ▼ -0.57%
🌙 4월 29일 6:21 PM ET (한국 4/30 07:21)
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Barings Corporate Investors (MCI) CEF 분석
Barings Corporate Investors, 어떤 펀드인가요?
바리ं그스 인베스트ORS(MCI) 🏛️ Closed-End Fund (상장 폐쇄형 펀드)
Financial · Closed-End Fund - Debt
클로즈드엔드 펀드 — 거래소 상장, NAV 대비 프리미엄/디스카운트 존재
1973년 출시, 53년 운영 중.
분배율
9.14%
현재가
$17.50
출시
1973년
거래소
NYSE
ℹ️ CEF는 발행 주식수가 고정이라 시장가격이 순자산가치(NAV)와 다를 수 있습니다. 프리미엄/디스카운트 추이와 분배의 지속 가능성을 함께 살펴보세요.
장기적으로 주가가 우상향 했나요?
장기 부진 — 시장 대비 -51%p
MCI +17.9% · S&P 500 +69.4%
시장 대비 초과수익 (주가 기준, 배당금 제외)
5년 기준
vs S&P 500
-51.5%p
시장보다 크게 열세
1년 기준
vs S&P 500
-43.5%p
시장보다 크게 열세
52주 범위 내 현재 위치
최저 (-1.5%p) 최고 (-23.9%p)
현재가가 저점 대비 1.5% 위, 고점 대비 23.9% 아래
최근 리스크 (최근 68거래일)
최대 낙폭
-17.9%
연간 변동성
20.6%
MCI 분배금 분석
CEF 투자자의 핵심 관심사. 분배율·주기·일관성·추이를 한눈에 확인
현재 분배율
9.14%
TTM $1.60 / 현재가 $17.50
분배 주기
분기 분배 (Quarterly)
연 4회
일관성
다소 변동
변동계수 8.2%
최근 추이
📉 감소
YoY -5.3%
지급 연속
40년
완전 지급 연도 기준
분배율 9.1%는 매우 높은 수준입니다. 분배 재원이 투자원금(ROC)일 가능성을 반드시 확인해야 합니다.
40년 연속 완전 지급 중 — 분배 안정성 측면에서 긍정적.
연도별 분배금 총액 (주당 $)
최근 분배금 지급 (최대 12건)
| 지급 기준일 (Ex-Date) | 주당 금액 | 당시 분배율 | 유형 |
|---|---|---|---|
| 2025-12-30 | $0.4000 | 11.24% | regular |
| 2025-11-03 | $0.4000 | 10.12% | regular |
| 2025-08-29 | $0.4000 | 7.78% | regular |
| 2025-05-30 | $0.4000 | 10.02% | regular |
| 2024-12-30 | $0.5000 | 8.30% | regular |
| 2024-11-04 | $0.4000 | 8.11% | regular |
| 2024-08-26 | $0.4000 | 8.48% | regular |
| 2024-05-31 | $0.3900 | 8.60% | regular |
| 2023-12-28 | $0.3800 | 9.38% | regular |
| 2023-11-03 | $0.3700 | 10.12% | regular |
| 2023-08-25 | $0.3500 | 9.95% | regular |
| 2023-05-30 | $0.3200 | 7.89% | regular |
⚠️ CEF의 분배금은 일반 주식 배당과 다르게 투자원금 반환(Return of Capital, ROC)이 포함될 수 있습니다.
높은 분배율일수록 ROC 비중을 19a 통지서 / 운용사 공시로 확인하는 것이 중요합니다.
본 섹션은 Yahoo Finance 기반 데이터이며, ROC 비중은 별도 공시 문서에서 직접 확인해주세요.
유사 CEF 비교
같은 카테고리(Closed-End Fund - Debt)의 CEF 중 순자산 Top
| 티커 | 펀드명 | 순자산 | 분배율 | 1Y | 3Y | 현재가 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCI | (본 펀드) | - | - | - | - | - |
| PDI | PIMCO Dynamic Income Fund | $7.6B | 15.13% | -5.3% | -3.0% | $17.45 |
| NEA | Nuveen AMT-Free Quality Municipal Income Fund | $3.4B | 7.37% | +4.8% | +2.1% | $11.34 |
| CSQ | Calamos Strategic Total Return Fund | $3.1B | 6.74% | +20.8% | +41.5% | $19.34 |
| JPC | Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund | $2.9B | 9.77% | +2.2% | +23.3% | $7.90 |
| NAD | Nuveen Quality Municipal Income Fund | $2.7B | 7.44% | +3.2% | +1.2% | $11.61 |
| NVG | Nuveen AMT-Free Municipal Credit Income Fund | $2.7B | 7.57% | +5.7% | +6.1% | $12.52 |
| PTY | PIMCO Corporate & Income Opportunity Fund | $2.6B | 11.71% | -10.9% | -6.7% | $12.19 |
| NZF | Nuveen Municipal Credit Income Fund | $2.4B | 7.66% | +6.1% | +7.5% | $12.54 |
ℹ️ 같은 카테고리라도 보유 포지션·레버리지·운용 전략이 달라 결과가 크게 차이날 수 있습니다.
분배율이 높다고 반드시 좋은 CEF가 아니며, NAV 대비 할인율·총비용·ROC 비중을 함께 봐야 합니다.
CEF 투자 전 꼭 확인해야 할 4가지
ETF와 달리 CEF에만 있는 구조적 특징 — 분배율만 보고 투자하면 안 되는 이유
NAV 할인율 / 프리미엄
CEF의 시장가격은 순자산가치(NAV)와 일치하지 않습니다. 할인율 -10%라면 $1 가치의 자산을 90센트에 사는 셈. 장기 평균보다 할인이 클 때 매수하고, 프리미엄(시장가 > NAV)일 때는 피하는 것이 원칙입니다.
확인처: CefConnect.com, 운용사 주간 공시
레버리지 비율
많은 CEF는 차입금으로 레버리지(보통 20~40%)를 써서 수익률을 끌어올립니다. 금리 상승기에는 차입 비용 증가 → 분배금 삭감 위험. 레버리지 30% 이상이면 금리 리스크를 반드시 감안해야 합니다.
확인처: 운용사 팩트시트 "Effective Leverage"
분배 재원 (ROC 비중)
CEF 분배금은 이자/배당/자본이득 외에 투자원금 반환(Return of Capital)도 포함될 수 있습니다. ROC 비중이 지속적으로 높으면 NAV 잠식 → 장기적으로 분배금 삭감 가능성이 커집니다.
확인처: 매월 발행되는 19a-1 Notice
총 운용비용
CEF 보수는 ETF(0.03~0.5%) 보다 훨씬 높은 1~2%대가 흔합니다. 레버리지 이자까지 포함하면 3% 이상도 적지 않음. 높은 분배율이 실제로는 비용으로 상쇄되는 경우가 있습니다.
확인처: 연차 보고서 "Total Expense Ratio"
면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.