IVAL

Alpha Architect International Quantitative Value ETF

4월 29일 4:00 PM ET (한국 4/30 05:00)

$34.22

-0.21 ▼ -0.61%

🌙 4월 29일 4:10 PM ET (한국 4/30 05:10)

$34.14

+0.00 +0.00%

총보수비율

0.38%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$205M

약 2815억원

보유종목

51개

배당수익률

2.75%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Global or ExUS Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	35.46%	Total Holdings ⓘ	51	Perf Week ⓘ	-1.45%
ETF Type ⓘ	Global Ex. US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	17.96%	AUM ⓘ	$205M	Perf Month ⓘ	3.67%
Expense ⓘ	0.38%	NAV ⓘ	$34.53	Return% 5Y ⓘ	8.15%	52W High ⓘ	-7.01%	Perf Quarter ⓘ	2%
Dividend TTM ⓘ	$0.94 (2.75%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-20.93% 8.88%	Return% 10Y ⓘ	7.16%	52W Low ⓘ	30.46%	Perf Half Y ⓘ	10.73%
Flows% 1M ⓘ	1.29%	Flows% YTD ⓘ	3.33%	Return% SI ⓘ	6.18%	Volatility(W/M) ⓘ	0.74% 0.95%	Perf YTD ⓘ	8.78%
SMA20 ⓘ	-1.78%	SMA50 ⓘ	-1.26%	SMA200 ⓘ	7.72%	RSI (14) ⓘ	44.44	Beta ⓘ	0.77
IPO ⓘ	2014/12/17	Prev Close ⓘ	$34.43	Perf Year ⓘ	29.08%	Avg Volume ⓘ	0.01M	Price ⓘ	$34.22

📊 Alpha Architect International Quantitative Value ETF (IVAL) 투자 분석

ETF 개요

Alpha Architect International Quantitative Value ETF · Global or ExUS Equities - Quant Strat

가치주형 — 저평가된 가치주 중심 포트폴리오

2014년 상장, 12년 운영 중.

Alpha Architect International Quantitative Value ETF는 장기적인 자본 증식을 목표로 합니다. 규칙 기반 방법론을 통해 미국 이외 지역 주식 중 내재 가치 대비 저평가된 약 50~100개 종목을 선별합니다. 시장 가격이 기업의 실제 가치를 충분히 반영하지 못하고 있다고 판단되는 종목들에 집중 투자하며, 자산의 일부를 현금성 자산이나 다른 투자 회사에 배분할 수 있습니다.

Internationalequityvaluequantitative

규모: $0M 약 2815억원
운용사: Alpha Architect
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2014년

비용 효율

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.38%

Global or ExUS Equities - Quant Strat 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 380,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.38%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

380,000원

카테고리 평균 대비 연 420,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

800,000원

보수율 0.80% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

6,875,548원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 7.1%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

RODM

Hartford Multifactor Developed Markets (ex-US) ETF

0.29%

연 -0.09%p

QQA

Invesco QQQ Income Advantage ETF

0.29%

연 -0.09%p

BRIE

MFS Blended Research International Equity ETF

0.34%

연 -0.04%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Global or ExUS Equities - Quant Strat 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +4.7%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

10년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

199,676,543원

→

누적 수익

+99,676,543원

연평균 +7.2%

1년

2025.04 ~ 2026.04

연평균 +35.46%

상위 25%

벤치마크보다 연 4.7%p 앞섰습니다

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

3년

2023.04 ~ 2026.04

연평균 +17.96% 누적 +64.1%

평균권

벤치마크보다 연 3.6%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.04 ~ 2026.04

연평균 +8.15% 누적 +48.0%

평균권

벤치마크보다 연 4.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.04 ~ 2026.04

연평균 +7.16% 누적 +99.7%

평균권

벤치마크보다 연 7.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년 누적 총수익 곡선

2016-05-02 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

IVAL · 주가만 IVAL · 주가 + 누적배당 IVAL · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

IVAL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+30%

2017

-23%

2018

+22%

2019

-6%

2020

-0%

2021

-11%

2022

+21%

2023

-0%

2024

+35%

2025

+8%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

3 / 9년

벤치마크 대비 열세 (33%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (8.4% vs 4.4%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✓

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 66%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

0.77

시장 +10% 상승 시 +7.7%

시장 -10% 하락 시 -7.7%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.95%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-46.1%

낙폭 기간: 26개월

2018-01-24 → 2020-03-23

약 5.0년 만에 회복

2015-05-04 최악 -39% 2026-04-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.12

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-8.3%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 2.75%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +8.9%.

ℹ️ 배당은 보조 성과이며, 주된 기대 수익은 주가 상승입니다.

배당수익률

0.00%

주당 배당

$0.00

연간 기준

5년 성장률

0.0%

지급 주기

분기배당

3월 · 6월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2014~2026 (39건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.50 +11.2%

2016

$0.57 +15.3%

2017

$0.73 +28.0%

2018

$0.74 +1.2%

2019

$0.57 -23.6%

2020

$1.04 +83.6%

2021

$1.75 +68.6%

2022

$1.29 -26.5%

2023

$0.87 -32.8%

2024

$0.87 +0.0%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 39건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-30

$0.142

—

2.85%

2025-12-23

$0.297

—

3.51%

2025-09-12

$0.107

—

2.78%

2025-06-13

$0.396

—

4.31%

2025-03-13

$0.066

—

3.67%

2024-12-24

$0.237

—

3.63%

2024-09-12

$0.043

—

6.43%

2024-06-20

$0.438

—

6.75%

2024-03-13

$0.148

—

5.46%

2023-12-20

$0.325

—

12.38%

2023-09-27

$0.653

—

11.48%

2023-06-28

$0.124

—

8.79%

2023-03-29

$0.186

—

8.40%

2022-12-29

$1.75

—

10.95%

2021-12-30

$0.674

—

4.59%

2021-09-13

$0.267

—

2.33%

2021-06-14

$0.098

—

1.72%

2020-12-30

$0.170

—

2.06%

2020-09-14

$0.132

—

2.86%

2020-06-15

$0.113

—

4.03%

2020-03-16

$0.151

—

4.81%

2019-12-30

$0.204

—

2.52%

2019-09-16

$0.141

—

3.06%

2019-06-17

$0.371

—

4.18%

2019-03-18

$0.025

—

2.69%

2018-12-27

$0.220

—

4.29%

2018-09-17

$0.081

—

2.94%

2018-06-18

$0.383

—

3.18%

2018-03-19

$0.048

—

1.91%

2017-12-27

$0.331

—

2.59%

2017-09-18

$0.048

—

1.66%

2017-06-19

$0.193

—

2.29%

2016-12-28

$0.282

—

1.93%

2016-06-20

$0.214

—

1.64%

2015-12-28

$0.100

—

2.07%

2015-09-16

$0.061

—

1.63%

2015-06-17

$0.223

—

1.25%

2015-03-18

$0.062

—

0.44%

2014-12-29

$0.052

—

0.20%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 2,323,904원

5년 누적 (세후) 13,874,679원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 8.88% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

보통

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

가치 투자자

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.38%

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -4.7%p 부진

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

2개 종목에 넓게 분산

개별 종목 리스크가 분산되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

2개

상위 10개 비중

2.3%

최대 단일 종목

2.08%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 2.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

VNTG Yangzijiang Shipbuilding Holdings Ltd

2.08%

FAF First American Government Obligations Fund

0.20%

같은 카테고리 비교

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

같은 카테고리 3종 중 AUM 2/3위 · 보수율 1/3위

카테고리: Global or ExUS Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 IVAL보다 유리, ▼ 표시는 IVAL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
IVAL	Alpha Architect International Quantitative Value ETF	0.38%	$205M	51	2.75%	+8.78%	+29.08%
COPY	Tweedy, Browne Insider + Value ETF	0.8% ▼	$326M ▲	200	0.86% ▼	-	+36.96% ▲
ICPY	Tweedy, Browne International Insider + Value ETF	0.8% ▼	$67M ▼	146	0.26% ▼	-	-