MUNI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

MUNI

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF

7월 28일 9:32 AM ET (한국 7/28 22:32)

$51.78

+0.11 ▲ +0.21%

O ETF MUNI é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.35%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$3.1B

약 4조원

Ativos na carteira

656

Rendimento de dividendos

3.34%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	4.76%	Total Holdings ⓘ	656	Perf Week ⓘ	-0.6%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	3.2%	AUM ⓘ	$3.1B	Perf Month ⓘ	-1.5%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$51.64	Return% 5Y ⓘ	0.94%	52W High ⓘ	-2.98%	Perf Quarter ⓘ	-1.5%
Dividend TTM ⓘ	$1.73 (3.34%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	16.02% 9.46%	Return% 10Y ⓘ	1.91%	52W Low ⓘ	1.6%	Perf Half Y ⓘ	-1.73%
Flows% 1M ⓘ	1.5%	Flows% YTD ⓘ	23.02%	Return% SI ⓘ	2.63%	Volatility(W/M) ⓘ	0.25% 0.18%	Perf YTD ⓘ	-1.2%
SMA20 ⓘ	-0.81%	SMA50 ⓘ	-0.95%	SMA200 ⓘ	-1.38%	RSI (14) ⓘ	31.76	Beta ⓘ	0.21
IPO ⓘ	2009/12/2	Prev Close ⓘ	$51.67	Perf Year ⓘ	1.47%	Avg Volume ⓘ	0.32M	Price ⓘ	$51.78

📊 Análise de investimentos de PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF (MUNI)

Visão geral do ETF

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2009년 상장, 17년 운영 중.

PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF는 자본 보존을 고려하면서 매력적인 비과세 인컴을 제공하고자 합니다. 자산의 최소 80%를 비과세 지방채에 투자하며, 교육, 헬스케어, 주택, 교통, 유틸리티 등 특정 프로젝트 관련 채권이나 산업 개발 채권에 투자를 집중할 수 있는 액티브 운용 펀드입니다.

📘 MUNI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incomemunicipal-bondsbonds

규모: $3.1B 약 4조원
운용사: PIMCO
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2009년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Taxa de administração média — 0.35% ao ano

Na faixa média da categoria Bonds - Municipal.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

평균권

0.35%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$350K

Custo adicional anual de $80K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$270K

Com base na taxa de administração de 0.27%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$6.3M

6.6% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.32% p.a.

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.32% p.a.

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.30% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno alto dentro da categoria

상위 25% em Bonds - Municipal.-13.0% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 10 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$120.8M

→

Lucro acumulado

+$20.8M

+1.9% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+4.76% ao ano

평균권

Preço +1.47% + Dividendo +3.29% = Total +4.76%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.0% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+3.20% ao ano Acumulado +9.9%

평균권

Preço -0.02% + Dividendo +3.22% = Total +3.20%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 15.8% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+0.94% ao ano Acumulado +4.8%

상위 25%

Preço -1.91% + Dividendo +2.85% = Total +0.94%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 11.9% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

+1.91% ao ano Acumulado +20.8%

상위 25%

Preço -0.61% + Dividendo +2.52% = Total +1.91%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.0% p.a.

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Curva de retorno acumulado em 10 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2016-07-28 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

MUNI · Somente preço MUNI · Preço + dividendos acumulados MUNI · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

450

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

MUNI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+5%

2017

+1%

2018

+7%

2019

+5%

2020

+1%

2021

-7%

2022

+6%

2023

+2%

2024

+5%

2025

-0%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (-0.2% vs 8.5%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 6%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.21

Se o mercado subir +10% +2.1%

Se o mercado cair -10% -2.1%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.18%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-11.2%

Duração do drawdown: 15 meses

2021-07-19 → 2022-10-25

recuperou em cerca de 1.8 anos

2015-07-31 Pior -11% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.20

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-2.1%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 3.34% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.Crescimento de dividendos em 5 anos: +9.5%.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

3.34%

주당 배당

$1.73

연간 기준

5년 성장률

9.5%

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2009~2026 (194건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.03 -5.3%

2016

$1.27 +23.5%

2017

$1.36 +6.5%

2018

$1.35 -0.8%

2019

$1.09 -19.1%

2020

$0.91 -16.3%

2021

$1.09 +20.2%

2022

$1.63 +48.8%

2023

$1.81 +11.2%

2024

$1.71 -5.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 194건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.140

—

3.55%

2026-03-02

$0.140

—

3.49%

2026-02-02

$0.140

—

3.51%

2025-12-31

$0.150

—

3.53%

2025-12-01

$0.130

—

3.53%

2025-11-03

$0.160

—

3.28%

2025-10-01

$0.140

—

3.56%

2025-09-02

$0.150

—

3.67%

2025-08-01

$0.140

—

3.67%

2025-07-01

$0.140

—

3.69%

2025-06-02

$0.150

—

3.76%

2025-05-01

$0.140

—

3.75%

2025-04-01

$0.130

—

3.74%

2025-03-03

$0.140

—

3.44%

2025-02-03

$0.140

—

3.49%

2024-12-31

$0.140

—

3.50%

2024-12-02

$0.150

—

3.47%

2024-11-01

$0.150

—

3.48%

2024-10-01

$0.150

—

3.65%

2024-09-03

$0.160

—

3.39%

2024-08-01

$0.150

—

3.37%

2024-07-01

$0.150

—

3.65%

2024-06-03

$0.160

—

3.37%

2024-05-01

$0.155

—

3.32%

2024-04-01

$0.154

—

3.49%

2024-03-01

$0.150

—

3.17%

2024-02-01

$0.143

—

3.35%

2023-12-28

$0.150

—

3.33%

2023-12-01

$0.136

—

3.34%

2023-11-01

$0.130

—

3.43%

2023-10-02

$0.145

—

3.37%

2023-09-01

$0.140

—

3.20%

2023-08-01

$0.128

—

3.07%

2023-07-03

$0.150

—

2.82%

2023-06-01

$0.135

—

2.82%

2023-05-01

$0.120

—

2.70%

2023-04-03

$0.140

—

2.45%

2023-03-01

$0.135

—

2.50%

2023-02-01

$0.120

—

2.32%

2022-12-29

$0.130

—

2.29%

2022-12-01

$0.120

—

2.19%

2022-11-01

$0.105

—

2.17%

2022-10-03

$0.110

—

1.94%

2022-09-01

$0.100

—

1.96%

2022-08-01

$0.090

—

1.86%

2022-07-01

$0.080

—

1.87%

2022-06-01

$0.070

—

1.83%

2022-05-02

$0.080

—

1.87%

2022-04-01

$0.070

—

1.81%

2022-03-01

$0.070

—

1.78%

2022-02-01

$0.070

—

1.78%

2021-12-30

$0.080

—

1.78%

2021-12-01

$0.080

—

1.77%

2021-11-01

$0.073

—

1.79%

2021-10-01

$0.072

—

1.81%

2021-09-01

$0.070

—

1.80%

2021-08-02

$0.074

—

1.82%

2021-07-01

$0.076

—

1.86%

2021-06-01

$0.072

—

1.90%

2021-05-03

$0.080

—

1.77%

2021-04-01

$0.074

—

1.99%

2021-03-01

$0.080

—

2.04%

2021-02-01

$0.080

—

2.05%

2020-12-30

$0.088

—

1.92%

2020-12-01

$0.080

—

2.14%

2020-11-02

$0.083

—

2.02%

2020-10-01

$0.087

—

2.04%

2020-09-01

$0.078

—

2.27%

2020-08-03

$0.087

—

2.12%

2020-07-01

$0.090

—

2.19%

2020-06-01

$0.095

—

2.45%

2020-05-01

$0.095

—

2.33%

2020-04-01

$0.100

—

2.40%

2020-03-02

$0.100

—

2.30%

2020-02-03

$0.105

—

2.36%

2019-12-30

$0.105

—

2.44%

2019-12-02

$0.105

—

2.67%

2019-11-01

$0.100

—

2.70%

2019-10-01

$0.110

—

2.71%

2019-09-03

$0.105

—

2.70%

2019-08-01

$0.110

—

2.73%

2019-07-01

$0.110

—

2.76%

2019-06-03

$0.115

—

2.55%

2019-05-01

$0.115

—

2.79%

2019-04-01

$0.115

—

2.79%

2019-03-01

$0.125

—

2.82%

2019-02-01

$0.130

—

2.80%

2018-12-28

$0.100

—

2.77%

2018-12-03

$0.130

—

2.60%

2018-11-01

$0.120

—

2.78%

2018-10-01

$0.110

—

2.73%

2018-09-04

$0.114

—

2.51%

2018-08-01

$0.110

—

2.69%

2018-07-02

$0.114

—

2.68%

2018-06-01

$0.113

—

2.67%

2018-05-01

$0.113

—

2.67%

2018-04-02

$0.110

—

2.64%

2018-03-01

$0.112

—

2.63%

2018-02-01

$0.110

—

2.62%

2017-12-28

$0.105

—

2.56%

2017-12-01

$0.107

—

2.56%

2017-11-01

$0.104

—

2.53%

2017-10-02

$0.107

—

2.52%

2017-09-01

$0.104

—

2.50%

2017-08-01

$0.107

—

2.52%

2017-07-03

$0.109

—

2.33%

2017-06-01

$0.107

—

2.51%

2017-05-01

$0.105

—

2.53%

2017-04-03

$0.105

—

2.34%

2017-03-01

$0.108

—

2.16%

2017-02-01

$0.105

—

1.96%

2016-12-28

$0.100

—

2.16%

2016-12-01

$0.100

—

1.99%

2016-11-01

$0.094

—

2.12%

2016-10-03

$0.100

—

1.92%

2016-09-01

$0.103

—

1.91%

2016-08-01

$0.107

—

1.90%

2016-07-01

$0.107

—

1.88%

2016-06-01

$0.103

—

1.87%

2016-05-02

$0.107

—

1.85%

2016-02-01

$0.110

—

2.04%

2015-12-29

$0.105

—

2.20%

2015-12-01

$0.105

—

2.01%

2015-11-02

$0.105

—

1.99%

2015-09-30

$0.100

—

2.12%

2015-08-31

$0.096

—

1.95%

2015-07-31

$0.094

—

2.08%

2015-06-30

$0.094

—

2.05%

2015-05-29

$0.094

—

2.02%

2015-03-31

$0.100

—

2.13%

2015-02-27

$0.100

—

2.10%

2015-01-30

$0.096

—

2.06%

2014-12-29

$0.094

—

1.91%

2014-11-28

$0.092

—

2.09%

2014-10-31

$0.085

—

2.09%

2014-09-30

$0.085

—

2.11%

2014-08-29

$0.085

—

2.12%

2014-07-31

$0.082

—

2.16%

2014-06-30

$0.077

—

2.00%

2014-05-30

$0.080

—

2.25%

2014-04-30

$0.081

—

2.31%

2014-03-31

$0.087

—

2.18%

2014-02-28

$0.087

—

2.40%

2014-01-31

$0.090

—

2.44%

2013-12-27

$0.094

—

2.49%

2013-11-29

$0.097

—

2.48%

2013-10-31

$0.093

—

2.28%

2013-09-30

$0.090

—

2.11%

2013-08-30

$0.090

—

2.35%

2013-07-31

$0.100

—

2.32%

2013-06-28

$0.106

—

2.31%

2013-05-31

$0.105

—

2.22%

2013-04-30

$0.105

—

2.17%

2013-03-28

$0.105

—

2.17%

2013-02-28

$0.105

—

2.13%

2013-01-31

$0.100

—

1.94%

2012-12-27

$0.098

—

2.11%

2012-11-30

$0.097

—

2.01%

2012-09-28

$0.095

—

2.44%

2012-08-31

$0.095

—

2.28%

2012-07-31

$0.092

—

2.33%

2012-06-29

$0.095

—

2.51%

2012-05-31

$0.100

—

2.32%

2012-04-30

$0.100

—

2.33%

2012-03-30

$0.093

—

2.51%

2012-02-29

$0.091

—

2.31%

2012-01-31

$0.110

—

2.50%

2011-12-28

$0.080

—

2.55%

2011-12-07

$0.063

—

2.57%

2011-11-30

$0.109

—

2.69%

2011-10-31

$0.108

—

2.49%

2011-09-30

$0.100

—

2.65%

2011-08-31

$0.126

—

2.65%

2011-07-29

$0.072

—

2.63%

2011-06-30

$0.099

—

2.73%

2011-05-31

$0.100

—

2.54%

2011-04-29

$0.091

—

2.71%

2011-03-31

$0.092

—

2.74%

2011-02-28

$0.099

—

2.55%

2011-01-31

$0.097

—

2.55%

2010-12-29

$0.115

—

2.64%

2010-12-08

$0.086

—

2.39%

2010-11-30

$0.114

—

2.20%

2010-10-29

$0.095

—

1.95%

2010-09-30

$0.103

—

1.76%

2010-08-31

$0.103

—

1.56%

2010-07-30

$0.099

—

1.39%

2010-06-30

$0.111

—

1.21%

2010-05-28

$0.083

—

0.99%

2010-04-30

$0.090

—

0.84%

2010-03-31

$0.089

—

0.66%

2010-02-26

$0.095

—

0.48%

2010-01-29

$0.099

—

0.29%

2009-12-29

$0.047

—

0.09%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 9.46% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

📈Entre os melhores em retorno de longo prazo

⚠️ 약점·주의사항

🎯Ficou -11.9% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

580개

상위 10개 비중

14.0%

최대 단일 종목

2.47%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM UNITED STATES GOVT

2.47%

BNO UNITED STATES GOVT

2.00%

#3 - FEDERAL HOME LOAN BANK (FHLB)

1.90%

#4 - FEDERAL HOME LOAN BANK (FHLB)

1.60%

BNO UNITED STATES GOVT

1.31%

#6 - FEDERAL HOME LOAN BANK (FHLB)

0.99%

BNO UNITED STATES GOVT

0.98%

BNO UNITED STATES GOVT

0.97%

#9 - CONNECTICUT STATE HEALTH & EDUCATIONAL FACILITIES AUTHORITY

0.90%

#10 - PUBLIC ENERGY AUTHORITY OF KENTUCKY INC

0.89%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 1/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 MUNI보다 유리, ▼ 표시는 MUNI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
MUNI	PIMCO Intermediate Municipal Bond Active ETF	0.35%	$3.1B	656	3.34%	-1.20%	+1.47%
ITM	VanEck Intermediate Muni ETF	0.18% ▲	$2.1B ▼	1377	3.02% ▼	-	+1.49% ▲
BKMI	BNY Mellon Municipal Intermediate ETF	0.35%	$1.7B ▼	537	1.29% ▼	-	-
VTEI	Vanguard Intermediate-Term Tax-Exempt Bond ETF	0.08% ▲	$1.5B ▼	5994	3.09% ▼	-	+1.33% ▼
MMIT	NYLI MacKay Muni Intermediate ETF	0.3% ▲	$1.5B ▼	856	3.65% ▲	-	+1.31% ▼
NYM	AB New York Intermediate Municipal ETF	0.27% ▲	$1.3B ▼	433	1.99% ▼	-	-

AUM 내림차순 정렬 · ▲ MUNI보다 유리 · ▼ MUNI보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

9 ETFs (Alavancagem 2 · Inverso 3 · Call coberta 4) que operam o mesmo tema de MUNI via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de MUNI, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com MUNI e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 2 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)