MDY ETF: o que é esse produto? — Rentabilidade, taxa de administração, composição e alternativas
O SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (MDY) é um ETF que oferece diversificação ampla em ações de média capitalização dos EUA. Com dividendos trimestrais, longa história de gestão e diferenças de taxa em relação a ETFs do mesmo segmento, como IJH e VO, é um ativo central de mid caps para o investidor.
Inscrever-seO que é o SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust?
É um ETF central (core) de ações de média capitalização dos EUA que replica o índice S&P MidCap 400. Detém, de forma ponderada pelo valor de mercado, uma cesta ampla de empresas de porte médio — um nível abaixo das large caps — buscando refletir o desempenho geral das mid caps.
É indicado para investidores de longo prazo que desejam ampliar a diversificação de uma carteira concentrada em large caps, adicionando exposição a empresas de porte médio.
Trata-se de um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela State Street.
Como investir no SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust?
| Item | Conteúdo |
|---|---|
| Índice de referência | S&P MidCap 400 |
| Tipo de gestão | Passiva (replicação de índice) |
| Frequência de rebalanceamento | 1 vez por trimestre |
| Frequência de dividendos | Trimestral |
| Gestora | State Street |
| Taxa de administração total | 0.23% |
Mantém os componentes do S&P MidCap 400 ponderados pelo valor de mercado, replicando o desempenho geral das mid caps dos EUA. O rebalanceamento trimestral é aplicado automaticamente conforme as decisões do comitê do índice, e a ampla diversificação reduz a dependência de papéis individuais.
- Primeiro ETF de mid caps dos EUA, com longa história de gestão
- Diversificação ampla, com algumas centenas de componentes
Tamanho e custos do SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust (AUM e taxa de administração)
O patrimônio sob gestão (AUM) é de $25.9B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.23% ao ano.
Embora a taxa seja um pouco mais alta do que a de ETFs similares de mid caps, como IJH e VO, conta com longa história de gestão e boa liquidez de negociação.
Desempenho e fluxo do SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust
Variação do preço em 1 ano
Dividendos e rentabilidade
Faixa de preço em 52 semanasO fundo acompanha o desempenho das mid caps em geral, seguindo o ritmo de crescimento da economia dos EUA, e no curto prazo tende a apresentar volatilidade conforme juros, temporada de resultados e sensibilidade ao ciclo econômico. Em comparação com as large caps, mostra maior sensibilidade ao ciclo econômico.
Em função da demanda por diversificação em mid caps, o fundo registra entradas e saídas contínuas de recursos; em momentos de maior apetite por risco, é comum observar migração de capital para o segmento de mid caps. Por outro lado, em momentos de aversão ao risco, a variação de recursos pode ser mais intensa do que nas large caps.
Vantagens e desvantagens do SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust
O longo histórico de gestão e a ampla diversificação em mid caps são pontos fortes, enquanto a taxa de administração um pouco mais alta em relação a ETFs do mesmo segmento é o principal ponto de atenção.
💪 Principais vantagens
⚠️ Pontos de atenção
ETFs alternativos e produtos relacionados ao SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust
IJH, VO, SPMD e outros listados na tabela são concorrentes diretos na mesma categoria de mid caps dos EUA e, em geral, são ETFs core com taxas de administração mais baixas. IWR e SCHM também são opções para obter exposição a mid caps. Dentre eles, SPMD é um ETF de mid caps da própria State Street com taxa mais baixa, podendo servir como substituto direto para investidores que desejam reduzir o custo.
Comparação de ETFs da mesma categoria| Código | Nome | Preço | Variação | AUM | Taxa total | Dividend Yield | 1 ano |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 IJH | iShares Core S&P Mid-Cap ETF | $74.20 | +1.2% | $123.1B | 0.05% | 1.22% | +13.8% |
 VO | Vanguard Morningstar Mid-Cap ETF | $82.24 | +0.8% | $107.3B | 0.03% | 1.34% | +12.9% |
 IWR | iShares Russell Mid-Cap ETF | $111.56 | +1.0% | $58.2B | 0.18% | 1.14% | +16.4% |
 SPMD | State Street SPDR Portfolio S&P 400TM Mid Cap ETF | $65.01 | +1.2% | $18.6B | 0.03% | 1.29% | +13.7% |
 SCHM | Schwab U.S. Mid-Cap ETF | $35.33 | +1.4% | $14.8B | 0.03% | 1.26% | +19.2% |
Principais ativos| Código | Nome | Peso | Preço | Variação | Valor de mercado | P/L | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FTI | TechnipFMC plc | 0.01% | $66.95 | -6.2% | $26.3B | 23.3 | 0.3% |
| TWLO | Twilio Inc | 0.01% | $241.90 | -4.7% | $37.1B | 33.7 | - |
 CASY | Casey's General Stores Inc | 0.01% | $677.74 | +1.1% | $25.0B | 32.6 | 0.39% |
 CRS | Carpenter Technology Corp | 0.01% | $298.72 | +6.7% | $14.8B | 26.3 | 0.27% |
 MKSI | MKS Inc | 0.01% | $216.17 | -0.9% | $14.6B | 34.5 | 0.46% |
 UTHR | United Therapeutics Corp | 0.01% | $593.54 | +1.2% | $25.5B | 21.2 | - |
 CW | Curtiss-Wright Corp | 0.02% | $496.74 | +4.0% | $18.3B | 34.2 | 0.2% |
 ENTG | Entegris Inc | 0.01% | $160.00 | +0.4% | $24.4B | 80.1 | 0.22% |
 NVT | nVent Electric plc | 0.01% | $138.15 | -1.4% | $22.4B | 38.2 | 0.56% |
Checklist do investidor para o SPDR S&P MidCap 400 ETF Trust
Pontos a serem verificados antes de investir em MDY. Embora ofereça diversificação como ativo central de mid caps, a taxa de administração, a sensibilidade ao ciclo econômico e a exposição cambial podem afetar o desempenho de longo prazo, por isso vale analisar esses fatores com antecedência.
| Checkpoint | O que verificar | Situação atual |
|---|---|---|
| 💵 Taxa de administração | Impacto do custo acumulado em uma posição de longo prazo | Um pouco acima da média do segmento |
| 💧 Liquidez | Volume diário negociado e spread de compra e venda | Nível adequado |
| 📊 Sensibilidade ao ciclo econômico | Tendência de volatilidade das mid caps | Mais sensível do que as large caps |
| 💱 Câmbio | Impacto no retorno convertido em won | Sem hedge cambial |
Pelas características das mid caps, o fundo é mais sensível ao ciclo econômico e à volatilidade do que as large caps, e a taxa um pouco mais alta em relação a ETFs do mesmo segmento pode influenciar o custo de longo prazo. Em períodos de correção do mercado, as perdas de curto prazo podem ser mais acentuadas.
Para quem busca adicionar exposição a mid caps dos EUA como núcleo da carteira, é uma opção com longo histórico de gestão. Se a prioridade for o custo, vale considerar alternativas de taxa mais baixa, como IJH, VO e SPMD; se o foco for histórico de gestão e liquidez, MDY é a escolha adequada.
Inscrever-seAviso Legal: Este conteúdo é meramente informativo e não constitui recomendação de investimento. Toda a responsabilidade pelos investimentos é do próprio investidor.
Este conteúdo é baseado em informações de 21 de junho de 2026.
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