É um ETF passivo multifatorial que seleciona ações combinando múltiplos fatores, como valor, qualidade e momentum, em ações de países desenvolvidos fora dos EUA, e distribui os pesos por país e setor com base em risco para reduzir concentrações, oferecendo ampla exposição a mercados desenvolvidos internacionais.

É indicado para investidores que buscam exposição a mercados desenvolvidos internacionais com seleção multifatorial e diversificação de risco por país e setor aplicadas em conjunto.

É um ETF gerido pela JPMorgan com gestão passiva (que replica índice).

Seleciona ações em países desenvolvidos fora dos EUA combinando múltiplos fatores, como valor, qualidade e momentum, e aloca os pesos por país e setor com base em risco para reduzir concentrações. Diferentemente da simples ponderação por valor de mercado, adota uma estratégia baseada em regras que aplica seleção multifatorial e diversificação de risco em conjunto, buscando características específicas de risco-retorno.

• Seleção multifatorial e diversificação de risco por país e setor
• Ponderação que reduz a concentração por valor de mercado em mercados desenvolvidos internacionais

Os ativos sob gestão (AUM) são de $365.3M e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.37% ao ano.

Em comparação com ETFs simples de mercados desenvolvidos internacionais ponderados por valor de mercado, os principais pontos de comparação são a seleção multifatorial e a diversificação baseada em risco.

� Desempenho e fluxos do JPMorgan Diversified Return International Equity ETF

As ações de mercados desenvolvidos internacionais têm fluxos que variam conforme a preferência global por risco, a força do dólar e o ciclo econômico de cada país, e estratégias multifatoriais e de diversificação de risco podem se mostrar relativamente resilientes em momentos de volatilidade ao reduzir concentrações em países ou ações específicos. Por ter composição baseada em regras, o desempenho pode divergir do índice ponderado por valor de mercado.

Produtos multifatoriais e de diversificação de risco têm entradas e saídas de recursos que variam conforme a preferência global por risco, o fluxo cambial e a rotação de estilos, e em momentos em que cresce o interesse por diversificação e gestão de risco, recursos podem migrar para essa classe de produtos. Também é necessário considerar que o desempenho difere conforme variáveis econômicas e monetárias de cada país.

A seleção multifatorial e a diversificação de risco por país e setor são pontos fortes, enquanto riscos internacionais, câmbio e tracking difference são pontos de atenção.

Para quem busca uma exposição mais simples a mercados desenvolvidos internacionais, EFA e VEA são alternativas diretas, e para investir em mercados desenvolvidos internacionais com taxa de administração mais baixa, produtos como IEFA também são opções de comparação. Os três produtos da tabela, FNDF, GSIE e IGF, diferem em critérios de seleção por adotarem estratégias fundamentals, de ações multifatoriais e de infraestrutura global, respectivamente. O diferencial deste ETF está na combinação de seleção multifatorial com diversificação de risco por país e setor.

Veja os pontos a serem verificados antes de investir em JPIN. Multifator e diversificação de risco são atrativos, mas é necessário analisar previamente riscos internacionais, câmbio e tracking difference. Também é recomendável comparar com produtos simples de mercados desenvolvidos internacionais e com outros produtos multifatoriais.

A desaceleração econômica nos diversos países e a variação cambial, junto com a tracking difference decorrente do multifator e da diversificação de risco, são as principais variáveis do desempenho de longo prazo, e estratégias baseadas em regras podem ter desempenho acima ou abaixo da média do mercado dependendo do momento. Mesmo com estrutura diversificada, podem ocorrer perdas em fases de fraqueza ampla dos mercados desenvolvidos internacionais.

É um candidato indicado para investidores que buscam exposição a mercados desenvolvidos internacionais com seleção multifatorial e diversificação de risco por país e setor aplicadas em conjunto. Para quem prioriza exposição simples a mercados desenvolvidos internacionais, é recomendável comparar com produtos como EFA e VEA; já quem busca multifator e diversificação de risco deve comparar também este produto para fazer a escolha.

A seleção multifatorial e a diversificação de risco por país e setor são pontos fortes, enquanto riscos internacionais, câmbio e tracking difference são pontos de atenção.

Para quem busca uma exposição mais simples a mercados desenvolvidos internacionais, EFA e VEA são alternativas diretas, e para investir em mercados desenvolvidos internacionais com taxa de administração mais baixa, produtos como IEFA também são opções de comparação. Os três produtos da tabela, FNDF, GSIE e IGF, diferem em critérios de seleção por adotarem estratégias fundamentals, de ações multifatoriais e de infraestrutura global, respectivamente. O diferencial deste ETF está na combinação de seleção multifatorial com diversificação de risco por país e setor.

Veja os pontos a serem verificados antes de investir em JPIN. Multifator e diversificação de risco são atrativos, mas é necessário analisar previamente riscos internacionais, câmbio e tracking difference. Também é recomendável comparar com produtos simples de mercados desenvolvidos internacionais e com outros produtos multifatoriais.

A desaceleração econômica nos diversos países e a variação cambial, junto com a tracking difference decorrente do multifator e da diversificação de risco, são as principais variáveis do desempenho de longo prazo, e estratégias baseadas em regras podem ter desempenho acima ou abaixo da média do mercado dependendo do momento. Mesmo com estrutura diversificada, podem ocorrer perdas em fases de fraqueza ampla dos mercados desenvolvidos internacionais.

É um candidato indicado para investidores que buscam exposição a mercados desenvolvidos internacionais com seleção multifatorial e diversificação de risco por país e setor aplicadas em conjunto. Para quem prioriza exposição simples a mercados desenvolvidos internacionais, é recomendável comparar com produtos como EFA e VEA; já quem busca multifator e diversificação de risco deve comparar também este produto para fazer a escolha.