Investe em 30 a 50 empresas de qualidade, entre large caps e mid caps fora dos Estados Unidos, que pagam dividendos de forma consistente. O ponto central é gerar receita adicional vendendo opções de compra (call options) sobre os ativos individuais, em conjunto com a compra das ações.

É indicado para investidores que buscam renda e procuram exposição a ações de crescimento globais fora do mercado americano, com elevada renda mensal de dividendos e baixa volatilidade.

Trata-se de um ETF de gestão ativa lançado em 2022 pela Amplify ETFs.

Após uma seleção criteriosa de empresas globais com sólidos dividend yield e fundamentos, o fundo vende opções de compra de forma estratégica conforme o cenário de mercado. Assim, mesmo quando o índice fica estagnado ou recua de leve, o fundo consegue proteger o desempenho por meio do prêmio recebido nas opções.

• Estratégia de covered call especializada em ações pagadoras de dividendos fora dos EUA
• Elevado fluxo de caixa proporcionado pela combinação entre dividendos e prêmios de opções

Os ativos sob gestão (AUM) somam $1.4B, com taxa total de administração (Expense Ratio) de 0.65% ao ano.

É a versão global do DIVO, voltado ao público americano, e tem como atrativo permitir diversificar carteiras concentradas em ações dos EUA, além de capturar a renda de dividendos de empresas de qualidade no exterior.

Com a recuperação das ações globais de tecnologia e a estabilização dos preços das commodities, as large caps europeias e asiáticas vêm registrando recuperação, sustentando um desempenho sólido que combina ganhos de capital e receita com dividendos.

À medida que crescem as discussões sobre a elevada avaliação do mercado americano e a demanda por diversificação global, aumenta o interesse dos investidores por ativos de alto dividend yield no exterior, com fluxos de entrada contínuos.

Oferece dividendos mensais estáveis e excelente diversificação global, mas, devido às características da estratégia de covered call, o potencial de alta pode ser limitado em períodos de forte valorização das ações.

O VYMI, apresentado na tabela, é um produto passivo de referência, com baixo custo, focado em altos dividendos no exterior, enquanto o VIGI é voltado para o crescimento de dividendos. É possível comparar com estratégias ativas semelhantes, como o DFAI, e escolher o produto mais adequado ao seu perfil de risco. Para quem deseja combinar com altos dividendos nos EUA, incluir o SCHD na composição também pode ser uma estratégia eficiente.

Reunimos os principais pontos que devem ser analisados antes de investir no ETF IDVO. É essencial compreender o efeito sinérgico entre ações globais pagadoras de dividendos e a estratégia de covered call.

Em um cenário de desaceleração econômica global, existe o risco de corte de dividendos em razão da piora nos resultados das empresas no exterior, e a possibilidade de perdas cambiais decorrentes da valorização do dólar também é um fator de risco relevante a ser considerado antes de investir.

Para investidores que buscam alocação de ativos e desejam garantir um fluxo de caixa mensal estável enquanto participam do crescimento de empresas de qualidade fora dos EUA, este pode ser uma solução global de renda eficaz.