Replica um por um o Dow Jones Global Select Dividend Index. Seleciona as 100 ações com maior dividend yield entre os mercados desenvolvidos de todo o mundo, incluindo os Estados Unidos, e as mantém em carteira com ponderação baseada no dividend yield.

É indicado para investidores que buscam gerar um fluxo de caixa estável e diversificar sua carteira por meio de ações globais de alto dividend yield.

Trata-se de um ETF de gestão passiva, que replica um índice, lançado pela First Trust em 2007.

A carteira inclui apenas empresas com lucro líquido por ação positivo e que tenham distribuído dividendos nos últimos cinco anos consecutivos. A estratégia pondera as ações por ordem decrescente de dividend yield, com o objetivo de maximizar o potencial de dividendos de toda a carteira.

• Carteira global de ações de alto dividend yield, abrangendo todo o conjunto de países desenvolvidos
• Triagem rigorosa de solidez financeira e continuidade dos dividendos

O patrimônio líquido sob gestão (AUM) é de $1.6B, enquanto a taxa total de administração (Expense Ratio) é de 0.55% ao ano.

Em comparação com ETFs globais de dividendos semelhantes, como VYMI e VIGI, o FGD tende a se concentrar mais no próprio dividend yield, o que pode resultar em uma renda relativamente maior.

Seu desempenho acompanha de modo geral a evolução das ações globais de valor e dos setores de alto dividend yield. Em períodos de elevada volatilidade do mercado, costuma apresentar maior resistência à queda graças a uma renda de dividendos relativamente estável.

A demanda de investidores que buscam uma alocação global voltada à geração de renda permanece constante, enquanto o ritmo de entrada de recursos varia de acordo com as oscilações cambiais dos países e o ambiente global de juros.

O elevado dividend yield e a diversificação global são pontos fortes, mas é preciso considerar a possível concentração em determinados setores de ações de valor e a taxa de administração relativamente alta.

VYMI e VIGI, apresentados na tabela, são os principais ETFs globais de dividendos da Vanguard e possuem taxas de administração inferiores às do FGD. Produtos como DFAI e DFIC se caracterizam por investir em uma gama mais ampla de ações com base nas estratégias da Dimensional. Em particular, o VYMI investe em um grupo mais diversificado de ações, enquanto o VIGI se concentra no crescimento dos dividendos. Para investir somente em países desenvolvidos, excluindo os Estados Unidos, SCHY pode ser uma alternativa. Já para obter exposição a ações de alto dividend yield de todo o mundo, incluindo mercados emergentes, SDIV também pode ser considerado. Quem busca combinar crescimento de dividendos e ações de valor pode incluir DLS em uma comparação relevante.

Esta é a principal lista de verificações antes de investir no FGD. A decisão deve ser tomada com cautela, considerando de forma conjunta a continuidade dos dividendos, os custos de administração e o ambiente macroeconômico global.

As ações de alto dividend yield podem perder competitividade em relação aos títulos de renda fixa quando os juros sobem. Além disso, em uma recessão global, o risco de redução dos dividendos das empresas mantidas em carteira pode causar um impacto significativo sobre o preço das ações.

É um ativo global adequado para investidores voltados à geração de renda e que valorizam um fluxo de caixa estável. Ainda assim, é recomendável avaliar as taxas e a concentração setorial e combiná-lo de forma equilibrada com outros ETFs de dividendos.