構造はシンプルです。売却益には譲渡税(22%)、受取った配当には配当税(15%)、そして配当・利子が年2,000万ウォンを超える大口投資家には総合課税が加わります。一つずつ詳しく見ていきます。

計算の手順は4ステップです。

1. 今年(1/1〜12/31)に売却した銘柄の損益をすべて合算します(利益銘柄 + 損失銘柄、海外株式同士で通算)。
2. 合算した利益から基本控除250万ウォンを差し引きます。
3. 残った金額に22%(譲渡税20% + 地方所得税2%)を掛けます。
4. 翌年5月に申告・納付します。

重要なポイント: 税金は「売却したもの」にのみかかります。どれほど評価益が大きくても、売却しなければ譲渡税はかかりません。また、損失銘柄を同年に売却すれば利益と相殺されます — たとえばA銘柄 +600万ウォン、B銘柄 −300万ウォンなら合算 +300万ウォン、控除後50万ウォンに対してのみ22%、つまり11万ウォンが課されます。

下記の計算機に買付・売渡総額を入力すれば、予想税額がすぐに表示されます。

譲渡差益はドルではなく、ウォンに換算して計算します。このとき適用される為替レートは、実際に両替した為替レートではなく、買付・売渡それぞれの決済日基準為替レート(ソウル外国為替仲介 売買基準率)です。証券会社の譲渡税計算明細には自動的に反映されますが、節税判断のためにも原則を理解しておく必要があります。

2026年はこの原則がとくに重要な年です。ウォン・ドル為替レートが1月の1,470ウォン台から出発し、7月初めに1,540ウォン前後まで上昇したためです(年内安値 約1,476ウォン、高値 約1,559ウォン — サイト収集データ基準)。同じドル建て利益でも為替上昇分だけウォン建て差益が大きくなり、税金も増えます。

要点: ドル建てでは元本同額でも、為替レートが上がればウォン建て差益が発生し課税対象となることがあります。逆にドル建て利益が出ても、為替レートが急落すれば課税差益は減少します。為替レートが収益率に与える影響自体が気になる方は、為替ヘッジ vs 為替エクスポージャー ガイドで計算機とともに確認してみてください。

米国株式・ETFの配当(分配金)は米国で15%を源泉徴収したうえで口座に入金されます。韓米租税条約に基づく税率で、韓国の配当所得税 源泉徴収税率(14%)より高いため、国内で別途徴収される税金は原則としてありません。別途申告なしで完結 — ここまではシンプルです。

問題は年間金融所得(利子+配当)合計が2,000万ウォンを超える場合です。超過分は他の所得と合算され、総合所得税率(地方税を含む 6.6〜49.5%)で累進課税され、翌年5月の総合所得税申告対象となります。高配当ポートフォリオを大規模に運用する投資家は、このラインを常に意識する必要があります。たとえば配当利回り8%台の JEPI をウォン換算で約2億5,000万ウォン分保有していれば、年間配当が2,000万ウォンラインに達します。

もうひとつ — 金融所得が一定の基準(年1,000万ウォン超過)を上回ると国民健康保険料の算定に反映される可能性があり、被扶養者資格にも影響を与え得ます。基準と適用方式はケースごとに異なるため、国民健康保険公団への確認が必要です。

※ 配当所得課税制度は改編議論が続いてきた分野です。本稿は2026年7月時点のもので、実際の申告前に国税庁・証券会社で最新の基準を確認してください。

① 250万ウォン控除を毎年使い切る(分割売却)

基本控除は毎年リセットされます。評価益500万ウォン相当のポジションを1年で全売却すれば55万ウォンの税金がかかりますが、今年250万ウォン分・来年250万ウォン分と分けて売却すれば税金は0ウォンです。年末に「今年の控除枠がいくら残っているか」をチェックする習慣が有用です。

② 損失銘柄で利益を相殺(損益通算)

利益実現が大きい年には、損失が乗っている銘柄を同年に売却して課税対象を減らすことができます。売却後に同じ銘柄を買い戻すことも可能ですが(韓国の税法には米国式ウォッシュセール規定がない)、再買付価格変動リスクと取引コストは考慮に入れる必要があります。ただし年度をまたいだ損失は繰越されないため、通算は必ず同年内に行う必要があります。

③ 家族への贈与 — ただし1年保有規定に注意

配偶者へは10年間6億ウォンまで贈与税なしで贈与でき、贈与を受けた側の取得価額は贈与時点の時価まで引き上げられます。ただし2025年以降の贈与分から、贈与を受けた株式を1年以内に売却すると元の取得価額に戻して計算(繰越課税)する規定が適用されるため、贈与直後売却による節税策は塞がれました。贈与の活用を検討する場合は、保有期間要件と詳細適用を必ず税理士にご確認ください。

④ あらかじめ節税口座で運用する

ISA・年金貯蓄・IRPでは米国株式を直接買うことはできませんが、国内上場米国ETFで同じ指数に投資しながら非課税・課税繰り延べメリットを受けることができます。特に配当(分配金)比率が大きい戦略ほど、節税口座の効果が大きくなります。口座別のメリット・デメリットはISA・年金貯蓄・IRP ガイドで計算機とともに整理しました。

• 申告期間: 売却した年の翌年5月1日〜31日(2026年売却分 → 2027年5月)。
• 方法1 — 証券会社 無料代行: 大半の証券会社が3〜4月に申請を受け付け、無料で代行してくれます。複数の証券会社を使う場合は、1か所にすべての明細をまとめて申告する必要がある点に注意してください。
• 方法2 — ホームタックス 直接申告: 証券会社からの譲渡所得計算明細書を受け取り、ホームタックスに入力します。損益・為替レートが自動計算されるため、思ったほど難しくありません。
• 申告しなかったら? 無申告加算税20% + 納付遅延加算税(日0.022%)が課されます。利益が250万ウォン以下で税金が0ウォンでも、原則として申告対象であるという点も押さえておいてください。