RISE ETFは、特定の指数にそのまま連動するのではなく、人口構造が労働力の拡大や消費基盤の形成に寄与し得る新興国経済を選別する株式型商品です。新興市場に加えてフロンティア市場にも機会を求め、長期的な資本成長を目指します。

一般的な新興国指数とは異なる国への投資配分を望み、アクティブ運用の結果や新興国特有の価格変動を長期的な視点で受け入れられる投資家に適しています。

ピクテ・アセット・マネジメントが運用する、アクティブ(積極運用)型のETFです。

この商品は、人口構造の変化と経済環境の両方を踏まえて、新興国とフロンティア市場の株式の中から投資機会を選別します。特定の指数の構成銘柄をそのまま保有するのではなく、国ごとの成長要因や市場環境を運用判断に反映し、長期的な資本成長を追求します。

• 人口構造に基づく国の選別
• 指数の複製ではなく運用判断を活用

運用資産(AUM)は$20.2M規模で、総経費率は年0.73%です。

RISE ETFは上場投資信託の仕組み上、市場価格と純資産価値の間に差が生じることがあります。取引環境や気配値の幅は商品の取引状況によって異なる可能性があるため、売買前に出来高や注文条件もあわせて確認することが望ましいでしょう。

RISE ETFの運用成績の推移は、新興国の株式市場、為替の動き、資源や消費関連業種の環境、そして国ごとの政策環境の影響を受ける可能性があります。特定の指数を複製するのではなくアクティブ運用であるため、市場全体の動きと組入銘柄の選択結果が異なって表れる可能性もあります。

新興国株式型商品の資金フローは、世界的なリスク選好、ドルの動向、各国の景気や政策の変化に敏感な場合があります。RISE ETFは国別の選別戦略を用いるため、単純な新興国指数連動型商品とは資金流入や価格の反応が一致しないことがあり、取引環境を継続的に確認する必要があります。

人口構造を軸にした国の選別とアクティブ運用が強みである一方、新興国特有の政策、為替、流動性の変動も受け入れる必要がある商品です。

入力されたメタデータでは比較候補や同種商品の一覧が空であるため、特定の代替ETFのティッカーは提示しません。RISE ETFに似た新興国株式商品を検討する際は、アクティブ運用か否か、中国など特定の国の組み入れまたは除外の方法、国別の比率、運用報酬、取引環境、為替エクスポージャーを同じ基準で比較する必要があります。単に新興国という分類が同じというだけで、投資の性格まで同一だとみなすのは難しいでしょう。

投資の前に、この商品が特定の指数に連動する商品ではなく、国の選択を活用するアクティブ運用ETFである点をまず確認する必要があります。新興国投資では、国ごとの成長環境に加えて、為替、政策、取引環境が収益率や体感的な価格変動に及ぼし得る影響もあわせて確認することが必要です。

新興国株式は、市場の流動性の変化、政策の変化、為替の動き、地政学的な変動要因によって大きく動くことがあります。RISE ETFのアクティブ運用は差別化された国の選択を可能にしますが、その選択が市場の動きと異なる結果をもたらすリスクもあります。市場価格と純資産価値の差も考慮する必要があります。

RISE ETFは、人口構造という視点を活用して、一般的な新興国指数とは異なる国への投資配分を目指す投資家にとって、検討対象となり得ます。ただし分配実績がなく、アクティブ運用の結果への依存度もあるため、長期的な目的、価格変動に耐えられる水準、為替や取引環境を確認したうえで判断することが望ましいでしょう。