この上場投資信託は、サステナビリティ基準を反映した株式型および債券型の上場投資信託を組み合わせたものを追跡します。株式市場の成長機会と債券資産のバッファー機能を併せて考慮する中立型の資産配分構造が核であり、基礎指数の構成変更に合わせてエクスポージャーを維持するパッシブ運用方式です。

株式と債券を併用しながら、サステナビリティ基準を投資判断に反映したい長期分散投資家に適しています。

iシェアーズが運用するパッシブ（指数追跡）運用方式のETFです。

この商品は、個別の株式や債券を直接選定するのではなく、サステナビリティ基準を反映した基礎上場投資信託を組み合わせて株式と債券のエクスポージャーを構築します。基礎指数の構成調整が反映されるパッシブ構造のため、投資家は資産配分の方法とサステナビリティ基準の適用範囲を併せて確認する必要があります。

• 株式と債券のエクスポージャーを1商品に組み合わせた混合資産構造
• サステナビリティ基準を反映した基礎上場投資信託の活用

運用資産（AUM）は$9.4Mの規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年率0.18%です。

混合資産型の上場投資信託は、取引条件とコスト構造を併せて確認する必要があります。特に基礎上場投資信託の構成と流動性は、実際の保有体験に影響を与える可能性があるため、売買前に関連開示資料を確認することが望ましいです。

成績の推移は、株式市場のリスク選好と債券市場の金利変動がともに作用し変動します。2つの資産クラスの動きが乖離すれば混合構造が変動性を緩和する余地がありますが、同時下落局面ではヘッジ効果が限定的になる可能性があります。

サステナビリティ基準を反映した資産配分への需要は、投資家の原則と市場環境に応じて変動する可能性があります。金利の方向性、株式市場のボラティリティ、債券利回り環境は、混合資産型商品への関心と資金フローに影響を及ぼす主要な変数です。

株式と債券を併用するサステナブル投資構造がメリットですが、資産クラスの同時下落や基準の違いには注意が必要です。

EAOM ETFは、株式と債券の組み合わせを希望する投資家が比較表の資産配分方式、コスト構造、分配政策を併せて確認する際に意義があります。EAOA ETFはよりアグレッシブな資産配分特性を示し、EAOR ETFはバランス型アプローチを目指しています。EAOK ETFはよりディフェンシブな配分特性を示し、リスク選好度に応じた比較基準となります。ZSC ETFはサステナブルな素材エクスポージャー、ZSB ETFはサステナブルなバッテリー金属エクスポージャーを扱うため、混合資産型商品とは投資目的が異なります。

この商品を検討する際には、サステナビリティ基準が投資原則と一致しているか、株式と債券の混合エクスポージャーが現在の資産配分とどのように重なるかを確認する必要があります。分配政策とコスト構造、取引条件も長期保有判断に併せて反映すべき項目です。

この商品は株式と債券を併用しますが、市場環境次第では両資産クラスが同時に下落する可能性があります。サステナビリティ基準は指数の方法論に依存しており、投資家が期待する業種除外基準やインパクト目標と完全に一致しない可能性があります。為替変動も円建ての成績に影響を与える可能性があります。

サステナビリティ基準を反映しつつ株式と債券のバランスあるエクスポージャーを1商品で管理したい投資家にとって、検討対象となり得ます。ただし、分配政策と経費構造、基礎商品の構成、既存ポートフォリオとの重複を確認した上で、自身のリスク選好度に合致するかを判断する必要があります。