EAOA ETFは、 ブラックロック ESGアウェア攻撃的資産配分インデックスのパフォーマンスを追跡するように設計されたパッシブETFです。環境・社会・ガバナンスの特性を考慮した株式および債券のunderlying商品を組み合わせ、攻撃型の資産配分特性を持つグローバルなエクスポージャーを提供します。

株式中心の長期資産配分を望みながら、持続可能性の考慮を投資基準にも反映したい投資家に適しています。

iシェアーズが運用するパッシブ（インデックス連動）運用方式のETFです。

EAOA ETFは、持続可能性の特性を反映した株式および債券のunderlying商品を通じて、株式中心の資産配分を実現します。個別銘柄を直接選定するのではなく、インデックスの構成とunderlying商品の組合せに従うため、単一商品で複数の資産クラスのエクスポージャーを管理する目的に合わせて設計されています。

• 持続可能性の考慮と攻撃型資産配分の融合
• 株式および債券のunderlying商品を活用した間接分散

運用資産（AUM）は $37.9Mの規模であり、総経費比率（Expense Ratio）は年率 0.18%です。

EAOA ETFはunderlying商品を活用する構造のため、取引環境だけでなくunderlying商品のコストと組入方式も併せて確認する必要があります。市場状況によって買値と売値の差が変わるため、注文方式と取引条件を確認することが望ましいです。

株式比率が高い資産配分構造の実績は、株式市場の流れから大きな影響を受ける傾向があります。債券の組入れは変動性の一部を緩和することがありますが、金利変動や信用環境によって逆方向の動きが現れる可能性があるため、ポートフォリオ全体のボラティリティを併せて確認する必要があります。

持続可能性基準を反映した資産配分商品への需要は、投資家の方針や選好によって異なる可能性があります。資金フローを判断する際には、持続可能性評価基準の違い、underlying商品の構成変化、市場流動性および分配ポリシーを併せて確認することが必要です。

持続可能性の考慮と株式中心の資産配分を融合した構造が強みであり、市場の変動と間接的なコスト構造は確認すべきポイントです。

表に示されているEAOR ETFはバランス型の資産配分特性、EAOM ETFは中リスク志向、EAOK ETFは保守的な資産配分特性を、それぞれ比較する際に活用できます。ZSC ETFは持続可能性を考慮した資源戦略、ZSB ETFは持続可能性を考慮したバッテリーメタル戦略で性質が異なり、直接的な代替というより資産クラスやテーマへのエクスポージャーの差異を確認する参考対象です。なお、直接比較できる上場商品データは限られているため、別の代替商品は掲載していません。

EAOA ETFを検討する際は、攻撃型資産配分が自身のリスク許容度と合っているかまず確認する必要があります。持続可能性の特性は実績を保証するものではないため、インデックスの構成、underlying商品の構造、コストと流動性を併せて確認するプロセスが必要です。

EAOA ETFは、株式市場の下落、金利変動、為替変動、持続可能性評価基準の変更可能性にさらされます。underlying商品を通じた間接保有の構造では、実際の組入内容とコストが異なる場合があり、地政学的リスクは資産クラスごとに異なる動きをもたらす可能性があります。

EAOA ETFは、株式中心の長期資産配分と持続可能性の考慮を1つの商品で組み合わせたい投資家にとって、検討対象になり得ます。ただし、分配の有無よりもトータルリターンとボラティリティ、コスト構造を中心に見て、自身のリスク許容度に合っているか判断する必要があります。