실적분석 2026년 8월 26일

フォトニクス($PLAB) 2026会計年度第3四半期実績分析 — 調整済み1株当たり利益・売上高が予想上回る、時間外急騰

実績サマリー

売上高: 2.16億ドル (前年同期比 +2.7%、予想2.09億ドル) ✅ 予想上回り

EPS(1株当たり利益): 調整済み希薄化後 0.50ドル (予想 $0.40) ✅ 予想上回り

ガイダンス: 新規提示 — 第4四半期売上高2.07億～2.27億ドル、調整済み希薄化後1株当たり利益0.40～0.56ドル

株価反応: 時間外 +16.98% ($34.3) — 韓国時間 08-26 20:55 時点

好材料

売上・利益ともに予想上回り: 売上高2.16億ドル、調整済み希薄化後1株当たり利益0.50ドル

半導体売上 +5%: 1.547億ドル、前年・前四半期比でいずれも増加

Advanced比率が過去最高: 半導体売上の44%が高付加価値製品

半導体ファブの稼働率が高水準で維持され、微細化需要が継続したことに加え、第2四半期に後ろ倒しになっていた設計アウトプットの一部が戻りつつあります。米国・韓国への投資も予定通り進んでいると会社は説明しました。

弱材料

フラットパネルディスプレイ売上 -2%: 6,140万ドル、前年・前四半期比でいずれも減少

営業利益率の低下: 21.1%、前年同期の22.9%を下回る

第4四半期ガイダンスの幅が広い: 調整済み希薄化後1株当たり利益0.40～0.56ドル

ディスプレイ部門は依然として弱い流れです。次四半期見通しの下限は当四半期の売上を下回っており、業績が定着するかどうかはAdvanced半導体需要の持続如何にかかっています。

会社側のコメント

ジョージ・マクリコスタス会長兼最高経営責任者は、第2四半期に一時的に遅延していた半導体の設計アウトプットの一部が回復したと説明しました。業界全般の高いファブ稼働率が世代移行を後押しし、Advanced半導体の比率が過去最高を更新したほか、米国・韓国への投資も計画通り進捗していると付け加えました。

市場の反応と今後のポイント

調整済み1株当たり利益が予想を大きく上回り、Advanced半導体のミックスが過去最高を記録したことで、業績回復と製品構成の改善が同時に確認されたとの見方が買い材料となりました。

第4四半期売上高が提示レンジ(2.07億～2.27億ドル)のどこに落ち着くか

Advanced半導体の比率が44%近辺を維持できるか

フラットパネルディスプレイ売上の減少に歯止めがかかるか