決算分析 2026年9月9日

레사카 테크놀러지스($LSAK) 2026회계연도 4분기 실적 분석: 조정 EPS 서프라이즈, 연간 흑자 전환

실적 한눈에

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좋았던 점

조정 EPS 서프라이즈

0.15달러로 예상 0.09달러를 크게 상회

소비자·기업 성장

4분기 매출 각각 +31%, +91%(전년 동기 대비)

연간 일반회계 흑자

레사카 귀속 순이익 276만 달러로 흑자 전환

남아프리카 핀테크인 레사카는 소비자 금융과 기업 결제 쪽 성장이 실적을 끌었습니다. 회계연도 기준으로는 2022년 이후 처음으로 일반회계 흑자를 냈고, 회사가 제시했던 연간 가이던스도 모두 맞췄습니다.

아쉬운 점

가맹점 부문 부진

4분기 매출 -14%, 부문 조정 이익 -33%

1분기 일회성 비용

가맹점 구조조정비가 가이던스에 반영

인수 불확실성

뱅크 제로 인수는 남아공 규제 승인 대기

핵심 축인 가맹점 사업은 매출과 이익이 동시에 줄었습니다. 다음 분기 전망에도 구조조정 비용이 들어가 단기 이익 눈높이는 낮아진 상태입니다. 뱅크 제로 인수는 연간 전망에 포함됐지만 승인 전이라 일정이 변수입니다.

회사는 뭐라고 했나

집행회장은 연간 가이던스 지표를 모두 달성했고 조정 주당순이익은 전망 상단을 넘겼다고 밝혔습니다. 중기 목표로 조정 주당순이익 연평균 성장률 40% 이상을 제시하며 성장세를 강조했습니다.

시장 반응과 앞으로의 포인트

조정 이익은 예상을 크게 웃돌았지만, 가맹점 부문 부진과 다음 분기 일회성 비용이 반영된 가이던스가 겹치며 주가는 차분한 흐름이었습니다.