BALI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BALI

iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF

7월 28일 1:06 PM ET (한국 7/29 02:06)

$33.68

+0.00 +0.00%

ETF BALI menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.35%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$1.3B

약 2조원

Kepemilikan

207 entri

Imbal hasil dividen

7.92%

Gaya Pengelolaan

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	19.8%	Total Holdings ⓘ	207	Perf Week ⓘ	-0.03%
ETF Type ⓘ	US Equity Income	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-	AUM ⓘ	$1.3B	Perf Month ⓘ	1.35%
Expense ⓘ	0.35%	NAV ⓘ	$33.68	Return% 5Y ⓘ	-	52W High ⓘ	-2.38%	Perf Quarter ⓘ	2.9%
Dividend TTM ⓘ	$2.67 (7.92%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	13.23%	Perf Half Y ⓘ	4.86%
Flows% 1M ⓘ	5.31%	Flows% YTD ⓘ	74.35%	Return% SI ⓘ	20.81%	Volatility(W/M) ⓘ	0.69% 0.83%	Perf YTD ⓘ	6.31%
SMA20 ⓘ	-0.33%	SMA50 ⓘ	-0.16%	SMA200 ⓘ	4.22%	RSI (14) ⓘ	48.84	Beta ⓘ	0.79
IPO ⓘ	2023/9/28	Prev Close ⓘ	$33.68	Perf Year ⓘ	9.56%	Avg Volume ⓘ	0.28M	Price ⓘ	$33.68

📊 Analisis investasi iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF (BALI)

Ikhtisar ETF

iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF · US Equities - Quant Strat

커버드콜형 — 콜옵션 매도로 월배당 현금흐름 추구 (상승 제한)

2023년 상장, 3년 운영 중.

Blackrock Advantage Large Cap Income ETF bertujuan untuk memberikan imbal hasil yang konsisten dengan volatilitas yang lebih rendah dibandingkan pasar saham broad AS. Dalam kondisi pasar normal, ETF ini menginvestasikan setidaknya 80% dari aset bersihnya (termasuk pinjaman untuk tujuan investasi) pada saham large-cap dan produk derivatif yang memiliki karakteristik ekonomi serupa. ETF ini merupakan dana Non-diversified.

📘 BALI ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityvolatilitylarge-cap

규모: $1.3B 약 2조원
운용사: iShares (BlackRock)
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2023년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

ETF biaya rendah — 0.35% per tahun

상위 25% dalam kategori US Equities - Quant Strat. Untuk investasi 100 juta KRW, sekitar 350,000 KRW/tahun.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.35%

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$350K

Hemat $440K per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$790K

Berdasarkan rasio biaya 0.79%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$6.3M

6.6% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

-0.21% poin per tahun

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

-0.21% poin per tahun

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

-0.20% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Data imbal hasil belum mencukupi

Dalam 1 tahun, +2.0%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

🎴 ETF Covered Call — Perbandingan Total Return Hanya Sebagai Referensi

ETF ini memperoleh dividen bulanan (arus kas) dengan menjual opsi call, namun mengorbankan sebagian potensi kenaikan indeks acuan. Oleh karena itu, indikator total return dan tingkat kemenangan terhadap benchmark di bawah ini secara alami terlihat kurang menguntungkan. Tujuan utama produk ini adalah arus kas dividen yang stabil, sehingga kami menyarankan untuk melihat juga bagian analisis dividen.

Jika Anda berinvestasi 1 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$119.8M

→

Keuntungan kumulatif

+$19.8M

Rata-rata tahunan +19.8%

ℹ️ Cara membaca bar komposisi imbal hasil

Baris pada setiap periode menunjukkan proporsi dari mana imbal hasil ETF ini berasal.

Kenaikan harga Penurunan harga Dividen diterima

Didominasi biru (80%+): Tipe pertumbuhan — kenaikan harga menjadi sebagian besar imbal hasil
Didominasi oranye (70%+): Tipe pendapatan — dividen menjadi sebagian besar imbal hasil (perhatikan beban pajak setelah pajak)
Merah + oranye: Tipe harga stagnan/turun — struktur di mana dividen menutupi kerugian (umum pada covered call & saham dividen tinggi)

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +19.80%

상위 25%

Harga +9.56% + Dividen +10.24% = Total +19.80%/tahun

Unggul 2.0%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Data tidak cukup

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Listed 9 2023 — kurang dari 5 tahun

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Listed 9 2023 — kurang dari 10 tahun

Kurva total return kumulatif 3 tahun

Mulai 2023-09-28 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

BALI · Harga saja BALI · Harga + dividen kumulatif BALI · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

100

150

200

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

BALI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+10%

2023

+23%

2024

+15%

2025

+10%

2026 YTD

💡 Pada banyak tahun, Covered Call kalah dari SPY dalam perbandingan total return. Tujuan utamanya adalah arus kas dividen, jadi perbandingan ini hanya sebagai referensi.

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

0 / 3 tahun

Kalah dari benchmark (0%)

YTD +2026: Unggul (9.5% vs 8.5%)

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

💡 Secara struktur, covered call memang menunjukkan tingkat kemenangan total return yang rendah. Karena tujuan utamanya adalah arus kas dividen, angka ini saja tidak cukup untuk menilai.

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ 80%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

💡 Pada Covered Call, opsi menyerap volatilitas sehingga pertahanan di pasar turun sangat baik. Angka di bawah 100% adalah hal yang wajar.

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Sedang

Fluktuasinya terlihat kecil, namun karena struktur opsi, modal bisa perlahan berkurang. Sebagian dividen yang diterima bisa jadi merupakan pengembalian modal awal Anda.

🎴 ETF Covered Call — Opsi Menyerap Volatilitas

Dengan menjual opsi call, potensi kenaikan dilepas demi memperoleh premi, sehingga volatilitasnya terlihat lebih rendah dibanding ETF saham biasa. Ini adalah mitigasi risiko yang memang dirancang, bukan bukti bahwa ETF tersebut "lebih baik".

Beta (Sensitivitas Pasar)

하위 25%

0.79

Jika pasar naik +10% +7.9%

Jika pasar turun -10% -7.9%

Posisi Saya25% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

하위 25%

±0.83%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-16.6%

Durasi Penurunan: 4 bulan

2024-12-05 → 2025-04-08

Pulih dalam sekitar 83 hari

2023-09-28 Terburuk -8% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

1.33

Baik — Imbal hasil memadai terhadap risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-3.4%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Analisis dividen

Tingkat dividen · riwayat dividen · kalkulasi penerimaan setelah pajak

Distribusi covered call — 7.92% per tahun

Tingkat distribusi nominalnya tinggi, tetapi berbeda dari "dividen murni" karena mencakup premi opsi dan pengembalian modal.

ℹ️ Distribusi ETF covered call merupakan gabungan premi opsi dan pengembalian modal (ROC). Distribusi dapat berkurang saat harga turun, dan meski imbal hasil nominal tinggi, sebagian pembayaran berasal dari modal.

배당수익률

7.92%

주당 배당

$2.67

연간 기준

5년 성장률

지급 주기

불규칙

2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2023~2026 (30건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다. 커버드콜은 기초자산·옵션 시장 변동에 따라 연도별 변동이 일반 배당주보다 크게 나타날 수 있습니다.

—

2021

—

2022

$0.57

2023

$2.16 +280.2%

2024

$2.70 +25.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 30건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-01

$0.346

—

9.91%

2026-03-02

$0.197

—

9.04%

2026-02-02

$0.179

—

8.88%

2025-12-30

$0.222

—

8.47%

2025-12-01

$0.250

—

9.19%

2025-11-03

$0.195

—

8.34%

2025-10-01

$0.189

—

8.82%

2025-09-02

$0.186

—

9.21%

2025-08-01

$0.203

—

9.49%

2025-07-01

$0.203

—

9.35%

2025-06-02

$0.234

—

9.36%

2025-05-01

$0.382

—

9.62%

2025-04-01

$0.255

—

8.56%

2025-03-03

$0.206

—

7.35%

2025-02-03

$0.173

—

7.12%

2024-12-18

$0.200

—

7.12%

2024-12-02

$0.231

—

6.90%

2024-11-01

$0.127

—

6.96%

2024-10-01

$0.202

—

7.23%

2024-09-03

$0.226

—

6.69%

2024-08-01

$0.190

—

5.98%

2024-07-01

$0.169

—

5.25%

2024-06-03

$0.130

—

4.84%

2024-05-01

$0.196

—

4.55%

2024-04-01

$0.142

—

3.67%

2024-03-01

$0.180

—

3.24%

2024-02-01

$0.163

—

2.68%

2023-12-14

$0.208

—

2.16%

2023-12-01

$0.156

—

1.38%

2023-11-01

$0.203

—

0.83%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $7K

5년 누적 (세후) $34K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 0% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

ETF yang fokus pada pendapatan dividen Cocok bagi yang mengutamakan distribusi bulanan daripada pertumbuhan modal jangka panjang.

💡 Produk ini dirancang khusus untuk pendapatan dividen. Pertumbuhan modalnya terbatas, dan sebagian pembagian dana dapat berupa pengembalian modal.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

매우 낮음

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Investor income berbasis dividen (dengan catatan mengorbankan pertumbuhan modal)

✅ 강점

💸Biaya rendah — 0.35% per tahun

⚠️ 약점·주의사항

⚠️Volatilitas di atas rata-rata
🧪Nilai pokok dapat berkurang perlahan karena struktur opsi (erosi nilai aset bersih)

Komposisi portofolio

Apa saja yang benar-benar dimiliki ETF ini — bobot sektor dan emiten teratas

기초지수 + 옵션 전략

보유 종목 자체는 일반 지수와 비슷하지만, 수익 구조가 옵션으로 재설계됐어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

178개

상위 10개 비중

14.3%

최대 단일 종목

1.76%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Consumer Cyclical

1.7%

Energy

0.9%

Real Estate

0.7%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 14.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - TURKEY, REPUBLIC OF UNDERSECRETARIAT OF TREASURY

1.76%

#2 - UKRAINE, REPUBLIC OF - MINISTRY OF FINANCE

1.67%

#3 - PETROLEOS MEXICANOS SA DE CV

1.53%

#4 - ARGENTINA, REPUBLIC OF - SUBSECRETARIA DE FINANCIAMIENTO

1.52%

#5 - BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF - SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

1.51%

#6 - AI CANDELARIA (SPAIN) SA

1.47%

#7 - MINERVA LUXEMBOURG SA

1.29%

GRO BRAZIL, FEDERATIVE REPUBLIC OF - SECRETARIA DO TESOURO NACIONAL

1.27%

#9 - NIGERIA, FEDERAL REPUBLIC OF - DEBT MANAGEMENT OFFICE (THE)

1.14%

#10 - COLOMBIA, REPUBLIC OF - MINISTERO DE HACIENDA Y CREDITO PUBLICO

1.11%

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 3/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BALI보다 유리, ▼ 표시는 BALI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BALI	iShares U.S. Large Cap Premium Income Active ETF	0.35%	$1.3B	207	7.92%	+6.31%	+9.56%
JEPI	JPMorgan Equity Premium Income ETF	0.35%	$45.3B ▲	127	8.00% ▲	-	-0.40% ▼
JEPQ	JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF	0.35%	$39.2B ▲	111	10.85% ▲	-	+4.83% ▼
QYLD	Global X NASDAQ 100 Covered Call ETF	0.6% ▼	$8.0B ▲	107	12.02% ▲	-	+4.78% ▼
GPIQ	Goldman Sachs Nasdaq-100 Premium Income ETF	0.29% ▲	$5.0B ▲	109	10.21% ▲	-	+8.97% ▼
GPIX	Goldman Sachs S&P 500 Premium Income ETF	0.29% ▲	$4.9B ▲	500	8.19% ▲	-	+8.06% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ BALI보다 유리 · ▼ BALI보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

9 ETF (Leverage 4 · Invers 3 · Covered Call 2) yang mengelola tema yang sama dengan BALI melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari BALI, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan BALI, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 4 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)