S&P 500이 사상 처음 7,000선을 돌파(+0.80%)하고, 나스닥도 11거래일 연속 상승하며 사상 최고치를 경신했습니다. 이란 휴전 연장 기대감과 모건스탠리의 역대 최고 실적이 시장을 끌어올렸으나, 연준 베이지북은 이란전쟁으로 인한 기업 불확실성 심화를 경고했습니다. 테슬라는 AI5 칩 발표로 7.64% 급등한 반면, ASML 실적 실망에 반도체 장비주가 동반 하락했습니다.

시장 요약

S&P 500이 사상 처음으로 7,000선을 돌파하며 7,022.95(+0.80%)에 거래를 마감했습니다. 1월 고점 이후 약 3개월 만에 다시 사상 최고치를 경신한 것으로, 이란 휴전 연장 기대감과 금융주 호실적이 시장을 끌어올렸습니다. 나스닥 역시 24,016.02(+1.59%)로 마감하며 11거래일 연속 상승이라는 역사적 기록을 세웠고, 시장 전반에 AI와 기술주를 중심으로 한 강한 매수세가 이어졌습니다. 다우존스는 48,463.72(-0.15%)로 소폭 약보합을 기록했으나 전체적인 투자심리는 탐욕 영역(공포탐욕지수 57)을 유지했습니다. VIX는 18.14(-1.20%)로 하락하며 변동성이 안정세를 이어갔습니다.

섹터 & 자산 동향

기술(XLK +1.60%)이 테슬라의 AI5 칩 공개와 마이크로소프트 급등에 힘입어 가장 강한 상승세를 보였고, 경기소비재(XLY +1.49%)가 쇼피파이·테슬라·우버 등 플랫폼주 랠리에 동반 상승했습니다. 금융(XLF +0.75%)은 모건스탠리의 분기 사상 최고 실적 발표가 촉매 역할을 했습니다. 반면 산업재(XLI -1.25%)는 캐터필라(-3.03%)·디어(-3.25%) 등 중장비주가 연준 베이지북의 경기 둔화 경고에 약세를 보이며 가장 부진했고, 헬스케어(XLV -0.71%)와 필수소비재(XLP -0.50%)도 자금 이탈 흐름이 이어졌습니다. 에너지(XLE -0.34%)는 이란 휴전 연장 기대에 따른 유가 하락 압력을 받았습니다.

채권 시장에서는 장기물 TLT(-0.44%)와 중기물 IEF(-0.21%)가 동반 하락하며 수익률이 소폭 올랐습니다. 주식 시장의 위험자산 선호가 강해지면서 안전자산에서 자금이 유출된 것으로 해석됩니다. 원자재 시장에서는 금(GLD -1.04%)이 리스크온 심리에 밀려 하락했고, 유가(USO -1.02%)도 이란 휴전 연장 협상 소식에 약세를 보였습니다. 반면 우라늄(URA +3.79%)은 에너지 안보 우려와 원전 수요 확대 기대에 크게 올랐습니다.

주요 종목 동향

• Empire State 제조업지수가 11.0으로 호전되며 경기 회복 기대를 키운 가운데, AI 에이전틱 커머스 전략에 대한 시장 기대감이 상승을 이끌었습니다.
• 일론 머스크가 자율주행용 AI5 칩 개발 완료를 발표하며 물리적 AI 전략의 이정표를 세웠습니다. UBS가 투자의견을 매도에서 중립으로 상향한 것도 추가 상승 동력이 되었습니다.
• 기술주 랠리 속 AI·플랫폼주에 대한 매수세가 광범위하게 확산되었습니다.
• AI 인프라 투자 확대 기대에 반도체·클라우드 대형주가 동반 상승했습니다.
• 1분기 매출 206억 달러(역대 최고)와 ROTCE 27%를 기록하며 어닝 서프라이즈를 달성했습니다. 기관증권 부문이 107억 달러로 사상 최고치를 기록했고, 자산관리 부문은 1,180억 달러의 순유입을 달성했습니다.

• 이란 휴전 연장 기대감에 유가가 하락하면서 유럽 에너지 대형주가 약세를 보였습니다.
• 연준 베이지북이 기업들의 투자·채용 결정 보류를 시사하면서 산업재 주요 종목에 매도세가 집중되었습니다.
• ASML의 1분기 실적이 매출 88억 유로·순이익 28억 유로로 양호했으나, 마진 가이던스가 시장 기대를 하회했고 미국의 대중국 반도체 수출규제 강화 우려까지 겹치면서 장비주가 동반 하락했습니다.

주요 일정

> 다음 거래일 주요 일정은 자동으로 표시됩니다.

전문가 코멘트

> "투자자들은 미국 경제의 장기적 강점에 베팅하고 있으며, AI가 그 핵심 동력입니다. 이란 사태는 일시적 소음으로 취급되고 있고, 해결되면 유가가 후퇴할 것이라는 낙관론이 있습니다."

> — 제임스 디포어(Rev Shark), 더스트리트 프로 기고가

> "전쟁 이전, 유가 충격 이전에는 금리가 2026년에 여러 차례 인하될 수 있다고 낙관하던 쪽이었습니다. 하지만 에너지 충격이 그 그림을 복잡하게 만들었고, 인플레이션 개선이 보이지 않는다면 금리 인하 시점이 빨라야 2027년으로 밀릴 수 있습니다."

> — 오스탄 굴스비, 시카고 연방준비은행 총재

> "현재 시장은 근본적 하락이 아닌 전술적 리셋 국면이며, AI 생산성 향상이 비테크 섹터로 확산되면서 S&P 500의 연말 7,600 도달이 가능하다."

> — 벤 스나이더, 골드만삭스 미국 주식 전략 수석

기술적 신호 & 전망

S&P 500의 7,000 돌파와 나스닥의 11일 연속 랠리가 강한 상승 모멘텀을 확인시켜주었지만, 매그니피센트7 중 6개가 과매수 구간에 동시 진입하며 단기 조정 리스크도 함께 높아지고 있습니다. 에너지 섹터에서는 17개 대형주가 스토캐스틱 과매도에 진입해 반등 여력이 축적되고 있습니다.

면책조항: 본 리포트는 참고 자료이며, 투자 권유가 아닙니다.