PBTP 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

PBTP

Invesco 0-5 Yr US TIPS ETF

7월 28일 3:52 PM ET (한국 7/29 04:52)

$25.64

+0.02 ▲ +0.04%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$25.64

+0.00 +0.00%

PBTP ETF 從管理費、持股類別、產業配置、股息、RSI、MACD 等 10 項指標進行分析。

總費用率

0.07%

年度運作費用

淨資產 (AUM)

$105M

약 1445억원

持有標的

27個

股息殖利率

4.81%

運作方式

Passive

Category ⓘ	Bonds - Inflation protected	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.2%	Total Holdings ⓘ	27	Perf Week ⓘ	-0.16%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	5.03%	AUM ⓘ	$105M	Perf Month ⓘ	-
Expense ⓘ	0.07%	NAV ⓘ	$25.61	Return% 5Y ⓘ	3.12%	52W High ⓘ	-3.23%	Perf Quarter ⓘ	-2.84%
Dividend TTM ⓘ	$1.23 (4.81%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-8.51% 26.41%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.41%	Perf Half Y ⓘ	-1.31%
Flows% 1M ⓘ	11.08%	Flows% YTD ⓘ	58%	Return% SI ⓘ	3.31%	Volatility(W/M) ⓘ	0.1% 0.09%	Perf YTD ⓘ	-1.08%
SMA20 ⓘ	-0.11%	SMA50 ⓘ	-1.39%	SMA200 ⓘ	-1.83%	RSI (14) ⓘ	31.04	Beta ⓘ	0.13
IPO ⓘ	2017/9/22	Prev Close ⓘ	$25.62	Perf Year ⓘ	-1.56%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$25.64

📊 Invesco 0-5 Yr US TIPS ETF (PBTP) 投資分析

ETF 概覽

Invesco 0-5 Yr US TIPS ETF · Bonds - Inflation protected

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

Invesco PureBeta 0-5 Yr US TIPS ETF는 운용 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 ICE BofA 0-5 Year US Inflation-Linked Treasury Index(기초 지수)의 투자 성과 추종을 목표로 합니다. 통상적으로 총자산의 최소 80%를 기초 지수 구성 종목에 투자합니다. 이 지수는 잔존 만기 1개월 이상 5년 미만의 미국 재무부 인플레이션 보호 증권(TIPS)로 대표되는 단기 TIPS 시장 세그먼트 성과를 측정하도록 설계되었습니다.

📘 PBTP ETF 자세히 알아보기 →

U.S.fixed-incometreasuriesTIPS

규모: $105M 약 1445억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2017년

成本效益

年化管理費 · 同類別排名 · 長期成本影響

低費用 ETF — 年 0.07%

Bonds - Inflation protected中屬상위 25%。投資 1 億韓元,每年約 70,000韓元。

實質年化管理費 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.07%

我的位置前 25%

後段平均前段

依投資金額模擬實際費用

$100.0M

年度經理費

$70K

相較類別平均,每年節省 $50K

類別中位數年度費用

$120K

依費率 0.12% 計算

10年累計經理費 (假設市場每年上漲 7% 的長期模擬)

$1.3M

若無手續費可獲得的收益中，有 1.3% 被資產管理公司抽走

💡 管理費每年都會侵蝕一部分資產，經 10 年複利累積後，實際損失遠大於單純相加（年費用 × 10）。假設年化 7% 報酬是依據 S&P 500 的長期平均。

Defaults shown against $100K baseline portfolio. 拖動滑桿調整金額，結果即時更新。

同類別中更便宜的替代選擇

VTIP

Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund

iShares 0-5 Year TIPS Bond ETF

0.03%

每年 -0.04%p

* 較低的費用率並不必然代表更優質的 ETF，仍須綜合考量追蹤指數、流動性與稅務等因素。

長期績效

1年 · 3年 · 5年 · 10年報酬率 · 相對基準表現 · 下跌行情防禦力

同類別中的領先表現

於Bonds - Inflation protected상위 25%。一年期相對基準(SPY)超額報酬為 -14.6%p。

ℹ️ 下方「1年·3年·5年·10年」為自今日回溯對應期間的年化複合成長率（CAGR）。例如：「3年 +12%」代表過去3年每年以12%複利成長。

若在 5 年前投資，現在價值為

$100.0M

目前資產

$116.6M

→

累計報酬

+$16.6M

年化平均 +3.1%

ℹ️ 報酬構成長條圖讀法

各期間資料列所顯示的長條代表此 ETF 收益來源的比例。

價格上漲價格下跌領取股利

以藍色為主 (80%+)：成長型 — 價格上漲為主要收益來源
以橘色為主 (70%+)：收益型 — 股利為主要收益來源（須留意稅後課稅負擔）
紅色 + 橘色：價格持平或下跌型 — 以股利彌補虧損的結構（常見於掩護性買權與高股息個股）

1年

2025.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.20%

상위 25%

價格 -1.56% + 股利 +4.76% = 總計 +3.20%/年

年化落後基準指數 14.6%p

我的位置前 25%

後段平均前段

3年

2023.07 ~ 2026.07

年化平均 +5.03% 累計 +15.9%

상위 25%

價格 +1.48% + 股利 +3.55% = 總計 +5.03%/年

年化落後基準指數 14.2%p

我的位置前 25%

後段平均前段

5年

2021.07 ~ 2026.07

年化平均 +3.12% 累計 +16.6%

상위 25%

價格 -0.92% + 股利 +4.04% = 總計 +3.12%/年

年化落後基準指數 10.1%p

我的位置前 25%

後段平均前段

10年

2016.07 ~ 2026.07

2017年9月上市 — 不足 10 年

9年累計總報酬曲線

自 2017-09-25 起以1億韓元為基準 — 曲線數值可直接以億韓元為單位解讀（例如：308 → 3.08億）。本 ETF 與基準皆以同一起始日的100為基準進行比較。

PBTP · 僅股價 PBTP · 股價 + 累計配息 PBTP · 配息再投資 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 僅股價：不計配息，僅追蹤純粹股價。對 Covered Call、高股息 ETF 而言，這條線常呈下跌或停滯，從「本金保全」角度觀察格外有意義。股價＋累計配息：持股張數不變，把領到的配息以現金保留。接近實際帳戶的總資產感受。配息再投資：以領到的配息立即加碼買進（依 adjClose 計算，業界標準的總報酬）。三條線差距越大，越容易看出配息策略的效果。

年度報酬率比較

曆年各年度 ETF vs S&P 500 (SPY) 的年度報酬率

PBTP S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+0%

2017

+0%

2018

+5%

2019

+5%

2020

+5%

2021

-3%

2022

+5%

2023

+5%

2024

+6%

2025

-1%

2026 YTD

💡 股票基準指數(SPY)資產類別不同，直接比較僅供參考。

ℹ️ 每年 1 月 1 日至 12 月 31 日的報酬率。當年度 (2026) 欄位以較低透明度標示為 YTD（未完成）。藍色高於灰色，代表該年度該 ETF 勝出基準。

對 S&P 500 (SPY) 的勝率

2 / 9年

表現不及基準 (22%)

+ 2026 YTD：落後 (-0.9% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 與 SPY 資產類別不同的標的，勝率僅供參考。

ℹ️ 在完整的曆年（1/1～12/31）中，相對於 S&P 500 (SPY) 勝出的年數。目前年度（YTD）另計。

下跌捕捉比 (Downside Capture)

🛡️ 1%

空頭市場跌幅小於基準——防禦力優異

<85% (防禦) 85~110% (同步) >110% (脆弱)

💡 債券與股票下跌常呈負相關，本指標的解讀因此較為有限。

ℹ️ 當 S&P 500 (SPY) 下跌 1% 時，此 ETF 平均下跌多少 %。以過去 3 年的每日報酬計算（僅納入基準為負的日子）。

風險屬性

波動度 · Beta · 最大回撤 · Sharpe · 下跌後回升紀錄

綜合風險等級

以債券為基準

債券 ETF 本來就比股票波動小，比較時應以同類債券 ETF 為基準，並留意利率與價格呈反向變動的特性。

🏦 債券 ETF — 低波動·低 Beta 為常態

相較於股票，債券波動明顯較低；對照股票基準指數時，Beta 也偏低。「穩健」其實是理所當然的結果，若要進行有意義的比較，應以債券指數（如 AGG／TLT 等）為基準。

Beta (市場敏感度)

평균권

0.13

市場上漲 10% 時 +1.3%

市場下跌 10% 時 -1.3%

我的位置中間

後段平均前段

ℹ️ Beta 1.0 表示與市場波動相同；大於 1 代表波動大於市場，小於 1 則波動小於市場。

日均波動幅度 (近 1 個月)

상위 25%

±0.09%

S&P 500 一般 ±1.0~1.3% · 債券型 ±0.3% · 槓桿型 ETF ±3% 以上

年化波動率走勢（過去 10 年）

ℹ️ 本 ETF 的每日平均價格波動幅度。若為 1%，代表「平均每日波動約 ±1%」。下方滾動曲線為年化波動率（長期標準指標）的時間走勢。

最大回撤（Max Drawdown）· 過去 10 年

-5.4%

回撤持續期間: 7 個月

2022-03-11 → 2022-09-30

約 1.2 年後回檔

2017-09-25 最差 -5% 2026-07-01

ℹ️ 最大回撤是指從過去高點到低點的最大跌幅比率，是長期投資人在心理上必須承受的最極端下跌經驗值。

夏普比率（風險調整後報酬）

0.00

不佳 — 風險調整後報酬偏低

ℹ️ 將年化報酬率減去無風險利率（年化 3%）後，再除以年化波動度。一般認為 1.0 以上代表「風險調整後報酬表現良好」。

月度最大預估損失（VaR 95%）

-0.9%

根據歷史資料，月度跌幅超過此數值的情況僅佔5%。

ℹ️ 「未來有 95% 機率在一個月內的損失不會超過此水準」的統計估計；其餘 5% 對應金融危機或疫情等級的衝擊情境。

股息分析

殖利率 · 配息紀錄 · 稅後實領金額試算

債券配息 — 年化 4.81%

主要來源為票息利息。5 年配息成長率 +26.4%。

ℹ️ 債券 ETF 的配息主要來自利息收入（票息）。當利率上升時配息會增加，但同時價格會下跌，須一併觀察兩者的關係。

배당수익률

4.81%

주당 배당

$1.23

연간 기준

5년 성장률

26.4%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (31건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.18

2017

$0.57 +216.1%

2018

$0.53 -7.0%

2019

$0.33 -38.6%

2020

$0.83 +154.2%

2021

$1.30 +57.4%

2022

$0.59 -54.8%

2023

$0.66 +12.1%

2024

$0.99 +50.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 31건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-23

$0.036

—

3.94%

2025-12-22

$0.299

—

4.23%

2025-09-22

$0.220

—

3.40%

2025-06-23

$0.266

—

4.26%

2025-03-24

$0.206

—

3.24%

2024-12-23

$0.106

—

2.60%

2024-09-23

$0.092

—

2.67%

2024-06-24

$0.432

—

3.01%

2024-03-18

$0.029

—

2.47%

2023-12-18

$0.130

—

3.40%

2023-09-18

$0.159

—

5.00%

2023-06-20

$0.292

—

5.99%

2023-03-20

$0.007

—

5.28%

2022-12-19

$0.258

—

6.77%

2022-09-19

$0.510

—

7.02%

2022-06-21

$0.401

—

5.32%

2022-03-21

$0.131

—

3.61%

2021-12-20

$0.351

—

4.02%

2021-09-20

$0.348

—

2.97%

2021-06-21

$0.127

—

1.71%

2020-12-21

$0.232

—

1.71%

2020-09-21

$0.082

—

1.28%

2020-06-22

$0.010

—

2.12%

2020-03-23

$0.001

—

2.15%

2019-12-23

$0.118

—

2.44%

2019-09-23

$0.118

—

2.77%

2019-06-24

$0.293

—

2.29%

2018-12-24

$0.078

—

2.34%

2018-09-24

$0.200

—

2.74%

2018-06-18

$0.291

—

1.92%

2017-12-18

$0.180

—

0.72%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $4K

5년 누적 (세후) $34K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 26.41% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

綜合投資吸引力

這檔 ETF 適合哪些用途 — 強項、弱點與投資人輪廓

整體具吸引力 主要指標表現良好，即使有部分弱點，整體仍是優點占優勢。

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

希望提升投資組合穩定度的投資人

✅ 강점

💸低成本 — 年 0.07%
📈長期績效名列前茅
🛡️波動率偏低

⚠️ 약점·주의사항

🎯年化落後基準 -10.1%p

投資組合配置

這檔 ETF 實際持有的標的 — 產業權重與成分股

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

25개

상위 10개 비중

47.3%

최대 단일 종목

5.01%

집중도(HHI)

428

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Financial

0.4%

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 47.3% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

BNO U.S. Treasury Inflation - Indexed Bonds

5.01%

BNO U.S. Treasury Inflation - Indexed Bonds

4.99%

BNO U.S. Treasury Inflation - Indexed Bonds

4.77%