BUSA ETF是什麼產品?報酬率、費用率、成分股與替代 ETF 總整理
Brandes 美國價值股 ETF(BUSA)是由基金經理人挑選被低估的美國價值股的主動式產品,配息為季配,核心選擇標準在於主動價值選股策略,以及相較 VTV、IWD、IVE 等相關產品在操作方式上的差異。
訂閱Brandes 美國價值股 ETF 是什麼?
這是一檔主動式 ETF,由基金經理人挑選相對基本面被低估的美國價值股進行投資,透過選股與調整權重,追求超越大盤的表現。
適合偏好價值風格的投資人:希望以主動管理方式投資美國價值股並期待超額報酬,同時能承受成長股主導行情下的相對弱勢與基金經理人風險。
這是由 Brandes 管理、採主動式(積極管理)操作方式的 ETF。
Brandes 美國價值股 ETF 如何投資?
| 項目 | 內容 |
|---|---|
| 投資標的 | 美國價值股 |
| 操作方式 | 主動式(選股) |
| 策略性質 | 聚焦低估價值 |
| 配息週期 | 季配息 |
| 總費用率 | 0.60% |
基金經理人以基本面分析為基礎,挑選出相較內在價值被低估的美國價值股,進行集中投資。它並非完全追蹤指數,而是透過選股與調整權重,追求超越大盤的表現,績效高度取決於基金經理人的判斷。
- 主動挑選價值股
- 以內在價值為基礎的集中投資
Brandes 美國價值股 ETF 規模與成本(AUM、管理費用)
資產管理規模(AUM)約為 $325.0M,總費用率(Expense Ratio)為每年 0.60%。
相較於追蹤指數的價值型 ETF,基金經理人的低估選股策略是主要的比較重點。
Brandes 美國價值股 ETF 表現與走勢
近 1 年股價走勢
股息與收益率
52 週價格區間美國價值股受利率、景氣循環與風格輪動影響,價值策略在價值股受青睞的階段往往表現強勢,在成長股主導的階段則容易呈現弱勢。若主動選股判斷正確,表現可超越價值指數;若判斷失準,也可能落後。
主動式價值股產品的資金進出,會隨操作績效、風險偏好與風格輪動而分歧,當市場對價值投資的關注升溫時,資金也可能流向相關產品類別。同時也需留意,資金流向會因操作績效與市場環境而有所不同。
Brandes 美國價值股 ETF 優點與缺點
主動式價值選股是其強項,而成長股弱勢、基金經理人風險與費用負擔則是需要考量的事項。
💪 核心優點
⚠️ 注意事項
Brandes 美國價值股 ETF 的替代 ETF 與相關產品
若想直接追蹤指數、投資大型價值股,直接的替代選擇包括 VTV 等;若想要另一種大型價值股曝險,IWD 這類產品也是比較對象。若想投資 S&P 500 價值股,也可一併考慮 IVE 這類產品。表中的 VTV、IWD、IVE 三檔產品都是追蹤價值指數,不含主動選股,這是它們的差異所在,而本 ETF 的差異化標準,則在於 Brandes 以內在價值為基礎的價值選股。
同類別 ETF 比較| 代號 | 名稱 | 價格 | 漲跌 | AUM | 總費用率 | 殖利率 | 1年 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 VTV | Vanguard Morningstar Value ETF | $226.24 | +0.5% | $193.4B | 0.03% | 1.84% | +20.3% |
 IWD | iShares Russell 1000 Value ETF | $258.35 | +0.4% | $84.5B | 0.18% | 1.37% | +25.2% |
 IVE | iShares S&P 500 Value ETF | $238.85 | +0.3% | $50.4B | 0.18% | 1.51% | +13.8% |
 SPYV | State Street SPDR Portfolio S&P 500 Value ETF | $63.98 | +0.3% | $38.6B | 0.04% | 1.65% | +13.7% |
 VBR | Vanguard Morningstar Small-Cap Value ETF | $241.04 | +0.3% | $36.5B | 0.05% | 1.83% | +14.7% |
主要持有個股| 代號 | 名稱 | 權重 | 價格 | 漲跌 | 市值 | PER | 殖利率 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MRK | Merck & Co Inc | 0.06% | $140.61 | -3.2% | $346.9B | 112.4 | 2.42% |
| C | Citigroup Inc | 0.05% | $121.04 | +0.3% | $203.0B | 11.8 | 2.12% |
| BAC | Bank Of America Corp | 0.03% | $50.52 | -0.1% | $349.7B | 12.1 | 2.38% |
| BDX | Becton Dickinson & Co | 0.03% | $196.39 | -1.3% | $53.5B | 59.2 | 2.05% |
 TXT | Textron Inc | 0.05% | $78.11 | +1.7% | $13.4B | 14.7 | 0.1% |
| PFE | Pfizer Inc | 0.02% | $29.79 | -0.8% | $169.8B | 39.5 | 5.78% |
| FDX | Fedex Corp | 0.02% | $300.58 | +0.6% | $71.1B | 16.2 | 1.59% |
Brandes 美國價值股 ETF 投資人檢查清單
這是投資 BUSA 之前應檢視的重點。主動式價值選股雖具吸引力,但成長股主導行情下的相對弱勢、基金經理人風險與費用負擔,都需要事先確認。也建議同時與指數追蹤型價值產品進行比較。
| 檢查項目 | 確認內容 | 目前狀態 |
|---|---|---|
| 🎯 主動選股 | 檢視經理人選股策略 | 個股挑選 |
| 📊 價值傾向 | 檢視低估價值曝險 | 反映價值 |
| 🔄 風格輪動 | 檢視價值與成長階段 | 需要確認 |
| 💵 費用率 | 確認主動式費用水準 | 偏高 |
成長股主導階段的相對弱勢,以及經理人選股失準時的表現不佳,是影響長期績效的主要變數,且由於採主動式操作,費用負擔高於指數追蹤型產品。若所選個股表現不佳,可能落後價值指數。
對於期待以主動管理投資美國價值股、爭取超額報酬的價值型投資人而言,這是一個適合的候選標的。若想直接追蹤指數,可考慮 VTV、IWD 這類產品;若偏好主動式價值選股,則建議將本產品一併納入比較後再做選擇。
訂閱免責聲明： 本內容僅供參考，不構成投資建議。所有投資責任由投資人自行承擔。
本文資訊以 2026年6月10日 為準。
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