CEFD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

CEFD

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN

7월 28일 9:30 AM ET (한국 7/28 22:30)

$18.59

+0.02 ▲ +0.13%

🌙 7월 28일 6:09 PM ET (한국 7/29 07:09)

$18.50

-0.09 ▼ -0.48%

CEFD ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.95%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$7M

약 102억원

보유종목

배당수익률

15.03%

운용 방식

Passive

Category ⓘ	Other Asset Types - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Closed End Funds	Return% 1Y ⓘ	11.47%	Total Holdings ⓘ	-	Perf Week ⓘ	-1.43%
ETF Type ⓘ	Global Closed End Funds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	13.59%	AUM ⓘ	$7M	Perf Month ⓘ	-1.38%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$18.61	Return% 5Y ⓘ	3.28%	52W High ⓘ	-9.32%	Perf Quarter ⓘ	-1.1%
Dividend TTM ⓘ	$2.79 (15.03%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-4.61% 12.77%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	20.16%	Perf Half Y ⓘ	-4.3%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	-	Return% SI ⓘ	-	Volatility(W/M) ⓘ	0.32% 0.82%	Perf YTD ⓘ	-3.35%
SMA20 ⓘ	-2.47%	SMA50 ⓘ	-2.16%	SMA200 ⓘ	-2.12%	RSI (14) ⓘ	37.52	Beta ⓘ	1.12
IPO ⓘ	2020/6/3	Prev Close ⓘ	$18.57	Perf Year ⓘ	-3.84%	Avg Volume ⓘ	0.00M	Price ⓘ	$18.59

📊 ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN (CEFD) 투자 분석

ETF 개요

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN · Other Asset Types - Leveraged / Inverse

레버리지형 — 지수의 2~3배 방향으로 추종 (단기 투자용 · 고위험)

2020년 상장, 6년 운영 중.

ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN은 S-Network Composite Closed-End Fund Index 분기 복리 성과의 1.5배 레버리지 롱 익스포저를 제공하는 것을 목표로 하며, 누적 수수료가 차감됩니다. 이 지수는 과세 연 수익을 창출하도록 설계된 자산관리 프로세스를 주로 영위하는 미국 상장 폐쇄형 펀드의 벤치마크 역할을 합니다.

U.S.ETFsleverage

규모: $7M 약 102억원
운용사: UBS ETRACS
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2020년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

저비용 ETF — 연 0.95%

Other Asset Types - Leveraged / Inverse 내 상위 25%. 1억 원 투자 시 약 950,000원/년.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

내 위치상위 25%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

950,000원

카테고리 평균 대비 연 180,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

1,130,000원

보수율 1.13% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

16,783,831원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 17.4%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

ETHT

ProShares Ultra Ether ETF

0.94%

연 -0.01%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

전체 ETF 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 -6.3%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

⚡ 레버리지 ETF — 장기 보유 시 복리 감쇄 주의

일일 수익률의 2~3배를 추종하지만, 횡보·급등락 구간에서 복리 효과로 인해 장기 누적 수익이 기초지수의 2~3배와 크게 달라질 수 있습니다. 단기 트레이딩에 적합하며, 장기 보유 포트폴리오 중심축으로는 부적합합니다.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

117,511,710원

→

누적 수익

+17,511,710원

연평균 +3.3%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +11.47%

평균권

가격 -3.84% + 배당 +15.31% = 총 +11.47%/년

벤치마크보다 연 6.3%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +13.59% 누적 +46.6%

평균권

가격 -2.03% + 배당 +15.62% = 총 +13.59%/년

벤치마크보다 연 5.7%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +3.28% 누적 +17.5%

평균권

가격 -10.65% + 배당 +13.93% = 총 +3.28%/년

벤치마크보다 연 9.9%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2020년 6월 상장 — 10년 미만

6년 누적 총수익 곡선

2020-06-03 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

CEFD · 주가만 CEFD · 주가 + 누적배당 CEFD · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

CEFD S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+22%

2020

+24%

2021

-29%

2022

+7%

2023

+20%

2024

+14%

2025

+3%

2026 YTD

💡 레버리지 ETF는 상승장엔 크게 이기고 하락장엔 크게 지는 비대칭 구조입니다.

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 6년

벤치마크 대비 열세 (17%)

+ 2026 YTD: 뒤짐 (2.8% vs 8.7%)

2020 ✓

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 레버리지는 상승장엔 승리, 하락장엔 큰 패배 — 승률보다 개별 연도 수익률 분산이 핵심.

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 84%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

💡 레버리지는 설계상 벤치마크의 2~3배 하락 — 200%+ 값은 정상입니다. 단기 리스크 고려 필수.

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

고위험

2~3배 레버리지 상품이라 구조상 변동이 매우 커요. 오래 들고 있으면 기대와 다르게 원금이 깎일 수 있어 단기 매매에 적합해요.

⚡ 레버리지 ETF — 높은 Beta·변동성은 설계 결과

Beta가 2 이상, 변동성이 기초지수의 2~3배인 것은 설계대로입니다. 아래 "높은 변동성" 표시는 문제라기보다는 상품 자체의 특성입니다. 단, 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있습니다.

Beta (시장 민감도)

평균권

1.12

시장 +10% 상승 시 +11.2%

시장 -10% 하락 시 -11.2%

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

상위 25%

±0.82%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-37.0%

낙폭 기간: 24개월

2021-11-09 → 2023-10-25

약 1.8년 만에 회복

2020-06-03 최악 -34% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.30

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-7.4%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

레버리지 ETF 분배 — 연 15.03%

레버리지 구조상 장기 배당 투자에는 부적합합니다. 5년 배당 성장률 +12.8%.

ℹ️ 레버리지 ETF는 배당 인컴이 목적이 아닙니다. 일시적으로 고배당이 잡혀도 구조상 장기 배당 투자에 부적합합니다.

배당수익률

15.03%

주당 배당

$2.79

연간 기준

5년 성장률

12.8%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

📊 총 이력 2020~2026 (70건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.57

2020

$3.31 +111.0%

2021

$3.30 -0.4%

2022

$2.76 -16.3%

2023

$2.72 -1.4%

2024

$2.86 +5.1%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 70건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-13

$0.259

—

15.19%

2026-03-13

$0.222

—

17.07%

2026-02-12

$0.205

—

15.70%

2026-01-13

$0.280

—

16.28%

2025-12-12

$0.221

—

16.28%

2025-11-12

$0.207

—

15.92%

2025-10-10

$0.266

—

16.58%

2025-09-15

$0.224

—

14.74%

2025-08-12

$0.209

—

16.12%

2025-07-14

$0.273

—

16.74%

2025-06-12

$0.219

—

16.60%

2025-05-13

$0.205

—

15.77%

2025-04-11

$0.294

—

18.86%

2025-03-13

$0.228

—

15.24%

2025-02-12

$0.216

—

14.19%

2025-01-13

$0.300

—

14.28%

2024-12-13

$0.234

—

13.44%

2024-11-12

$0.223

—

13.26%

2024-10-11

$0.289

—

14.16%

2024-09-13

$0.230

—

12.91%

2024-08-21

$0.212

—

12.94%

2024-07-15

$0.291

—

12.91%

2024-06-12

$0.191

—

13.02%

2024-05-10

$0.183

—

14.58%

2024-04-11

$0.252

—

15.07%

2024-03-11

$0.192

—

13.43%

2024-02-09

$0.162

—

14.73%

2024-01-12

$0.263

—

16.08%

2023-12-12

$0.183

—

16.48%

2023-11-09

$0.186

—

18.04%

2023-10-12

$0.261

—

18.33%

2023-09-12

$0.207

—

16.90%

2023-08-10

$0.209

—

16.33%

2023-07-13

$0.250

—

16.62%

2023-06-09

$0.199

—

16.84%

2023-05-11

$0.230

—

17.61%

2023-04-12

$0.268

—

15.77%

2023-03-10

$0.225

—

17.02%

2023-02-09

$0.194

—

15.43%

2023-01-12

$0.350

—

14.82%

2022-12-12

$0.219

—

15.97%

2022-11-09

$0.239

—

18.21%

2022-10-12

$0.287

—

19.62%

2022-09-12

$0.228

—

15.04%

2022-08-11

$0.255

—

15.16%

2022-07-13

$0.297

—

17.37%

2022-06-10

$0.229

—

15.92%

2022-05-12

$0.268

—

16.61%

2022-04-11

$0.321

—

14.47%

2022-03-10

$0.251

—

14.14%

2022-02-10

$0.217

—

12.71%

2022-01-11

$0.488

—

12.11%

2021-12-10

$0.250

—

11.38%

2021-11-10

$0.273

—

10.93%

2021-10-12

$0.328

—

10.32%

2021-09-10

$0.260

—

10.65%

2021-08-11

$0.259

—

10.54%

2021-07-13

$0.314

—

10.70%

2021-06-11

$0.267

—

9.68%

2021-05-12

$0.251

—

9.52%

2021-04-12

$0.302

—

8.62%

2021-03-11

$0.248

—

7.89%

2021-02-11

$0.198

—

7.12%

2021-01-12

$0.363

—

6.73%

2020-12-10

$0.242

—

5.51%

2020-11-10

$0.253

—

5.03%

2020-10-09

$0.302

—

4.14%

2020-09-11

$0.243

—

2.96%

2020-08-11

$0.247

—

2.01%

2020-07-13

$0.283

—

1.14%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 12,696,826원

5년 누적 (세후) 81,904,065원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 12.77% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

단기 매매 전용 상품이에요 장기 투자 관점에서는 추천되지 않지만, 단기 트레이딩·헤지 목적에는 적합해요.

⚠️ 2~3배 레버리지 상품이라 장기 보유에 부적합해요. 단기 매매 도구로만 쓰세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

단기 트레이더 전용

✅ 강점

💸저비용 — 연 0.95%
🛡️변동성이 낮은 편이에요

⚠️ 약점·주의사항

🎯벤치마크 대비 연 -9.9%p 부진
🎢레버리지 — 장기 보유 시 복리 감쇄로 기대와 다른 결과가 날 수 있어요

같은 카테고리 비교

카테고리: Other Asset Types - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Other Asset Types - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 CEFD보다 유리, ▼ 표시는 CEFD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
CEFD	ETRACS Monthly Pay 1.5X Leveraged Closed-End Fund Index ETN	0.95%	$7M	-	15.03%	-3.35%	-3.84%
BITX	2x Bitcoin ETF	2.38% ▼	$927M ▲	4	27.03% ▲	-	-81.16% ▼
ETHU	2x Ether ETF	2.67% ▼	$782M ▲	4	4.22% ▼	-	-86.48% ▼
BITU	ProShares Ultra Bitcoin ETF	0.95%	$365M ▲	10	28.66% ▲	-	-81.06% ▼
ETHT	ProShares Ultra Ether ETF	0.94% ▲	$199M ▲	7	16.68% ▲	-	-87.44% ▼
SOLT	2x Solana ETF	1.85% ▼	$122M ▲	4	5.60% ▼	-	-92.47% ▼