BCI 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BCI

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$23.65

-0.21 ▼ -0.88%

BCI ETF는 운용보수·보유종목·섹터구성·배당·RSI·MACD 등 10개 항목을 분석합니다.

총보수비율

0.26%

연간 운용 비용

순자산 (AUM)

$3.0B

약 4조원

보유종목

41개

배당수익률

13.62%

운용 방식

Active

Category ⓘ	Commodities & Metals - Diversified Commodities	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	30.42%	Total Holdings ⓘ	41	Perf Week ⓘ	-2.43%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	12.17%	AUM ⓘ	$3.0B	Perf Month ⓘ	6.1%
Expense ⓘ	0.26%	NAV ⓘ	$23.91	Return% 5Y ⓘ	10.87%	52W High ⓘ	-8.93%	Perf Quarter ⓘ	-4.06%
Dividend TTM ⓘ	$3.22 (13.62%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-9.94% 84.65%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	21.44%	Perf Half Y ⓘ	9.8%
Flows% 1M ⓘ	20.83%	Flows% YTD ⓘ	34.92%	Return% SI ⓘ	6.93%	Volatility(W/M) ⓘ	0.75% 0.82%	Perf YTD ⓘ	21.1%
SMA20 ⓘ	0.85%	SMA50 ⓘ	-0.31%	SMA200 ⓘ	3.34%	RSI (14) ⓘ	50.16	Beta ⓘ	0.19
IPO ⓘ	2017/3/31	Prev Close ⓘ	$23.86	Perf Year ⓘ	12.14%	Avg Volume ⓘ	1.68M	Price ⓘ	$23.65

📊 abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF (BCI) 투자 분석

ETF 개요

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF · Commodities & Metals - Diversified Commodities

배당 인컴형 — 꾸준한 배당 수익 목적의 배당주 바구니

2017년 상장, 9년 운영 중.

abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF는 수수료 및 비용 차감 전 기준으로 Bloomberg Commodity Index Total ReturnSM의 성과와 밀접하게 일치하는 투자 성과를 제공하고자 합니다. 이 지수는 물리적 원자재에 대한 선물 계약으로 구성된 Bloomberg Commodity IndexSM (BCOM)에 대한 완전 담보 투자의 수익을 반영하며, 원자재 선물 투자를 위한 유동성이 높고 광범위한 벤치마크가 되도록 설계되었습니다. 이 ETF는 케이맨 제도 법률에 따라 설립된 펀드의 완전 소유 자회사(Subsidiary)를 통해 거래소 상장 원자재 선물 계약에 투자합니다. 이 ETF는 비분산형(Non-diversified) 펀드입니다.

📘 BCI ETF 자세히 알아보기 →

commodityfutures

규모: $3.0B 약 4조원
운용사: abrdn
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

비용 효율성

연 운용보수 · 카테고리 내 순위 · 장기 비용 영향

업계 최저 수준 — 연 0.26%

Commodities & Metals - Diversified Commodities 카테고리에서 상위 5%. 1억 원 투자 시 연간 비용은 약 260,000원.

실질 연간 운용보수 (Net Expense Ratio)

상위 5%

0.26%

내 위치상위 5%

하위권 평균 상위권

투자 금액별 실제 비용 시뮬레이션

100,000,000원

연간 운용보수

260,000원

카테고리 평균 대비 연 390,000원 절약

카테고리 중앙값 연간 비용

650,000원

보수율 0.65% 기준

10년 누적 운용보수 (시장이 연 7% 오른다고 가정한 장기 시뮬레이션)

4,728,064원

수수료가 없었다면 벌 수 있었던 돈의 4.9%가 운용사로 빠져나갑니다

💡 운용보수는 매년 자산의 일부를 가져가므로, 10년간 복리로 쌓이면 단순 합산(연간 비용 × 10)보다 훨씬 큰 손실이 됩니다. 연 7% 수익 가정은 S&P 500의 장기 평균에 근거합니다.

한국 투자자 중산층 기준 1억원을 기본값으로 표시합니다. 슬라이더로 금액을 조정하면 실시간 반영됩니다.

같은 카테고리의 더 저렴한 대안

COMB

GraniteShares Bloomberg Commodity Broad Strategy No K-1 ETF

0.25%

연 -0.01%p

* 보수가 낮다고 반드시 더 좋은 ETF는 아닙니다. 추종 지수·유동성·세제 등을 함께 검토하세요.

장기 성과

1년 · 3년 · 5년 · 10년 수익률 · 벤치마크 대비 · 하락장 방어력

평균 수준의 장기 수익률

Commodities & Metals - Diversified Commodities 중앙값 근처. 벤치마크(SPY) 대비 1년 +12.6%p.

ℹ️ 아래 "1년·3년·5년·10년"은 오늘로부터 거슬러 올라간 기간의 연평균(CAGR)입니다. 예: "3년 +12%"는 최근 3년간 매년 12%씩 복리로 성장했다는 뜻.

5년 전 투자했다면 지금

100,000,000원

지금 자산

167,521,378원

→

누적 수익

+67,521,378원

연평균 +10.9%

ℹ️ 수익 구성 바 읽는 법

각 기간 로우에 표시되는 바는 이 ETF의 수익이 어디서 왔는지 비율입니다.

가격 상승 가격 하락 배당 수취

파란색 위주 (80%+): 성장형 — 주가 상승이 수익의 대부분
주황색 위주 (70%+): 인컴형 — 배당이 수익의 대부분 (세후 과세 부담 주의)
빨간색 + 주황색: 주가 정체·하락형 — 배당으로 손실을 메우는 구조 (커버드콜·고배당주에서 흔함)

1년

2025.07 ~ 2026.07

연평균 +30.42%

평균권

가격 +12.14% + 배당 +18.28% = 총 +30.42%/년

벤치마크보다 연 12.6%p 앞섰습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

3년

2023.07 ~ 2026.07

연평균 +12.17% 누적 +41.1%

평균권

가격 +3.31% + 배당 +8.86% = 총 +12.17%/년

벤치마크보다 연 7.1%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

5년

2021.07 ~ 2026.07

연평균 +10.87% 누적 +67.5%

평균권

가격 -2.50% + 배당 +13.37% = 총 +10.87%/년

벤치마크보다 연 2.4%p 뒤쳐졌습니다

내 위치평균권

하위권 평균 상위권

10년

2016.07 ~ 2026.07

2017년 3월 상장 — 10년 미만

9년 누적 총수익 곡선

2017-03-31 시작 1억 원 기준 — 곡선 값을 그대로 억 원 단위로 해석 (예: 308 → 3.08억). 이 ETF와 벤치마크 모두 같은 시작일에서 100으로 맞춰 비교됩니다.

BCI · 주가만 BCI · 주가 + 누적배당 BCI · 배당 재투자 S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ 주가만: 배당 제외, 순수 주식 가격만 추종. 커버드콜·고배당 ETF는 이 선이 하락하거나 정체되는 경우가 많아 "원금 보존" 관점에서 유의미합니다. 주가 + 누적배당: 주식 수는 그대로 유지하고 받은 배당을 현금으로 쌓아둔 경우. 실제 계좌 체감 총자산과 유사. 배당 재투자: 받은 배당으로 즉시 추가 매수 (adjClose 기반, 업계 표준 총수익). 세 선이 크게 벌어질수록 배당 전략의 효과 파악이 쉬워집니다.

연도별 수익률 비교

달력 연도별 ETF vs S&P 500 (SPY)의 각 해 수익률

BCI S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+3%

2017

-12%

2018

+7%

2019

-3%

2020

+26%

2021

+15%

2022

-6%

2023

+6%

2024

+14%

2025

+21%

2026 YTD

ℹ️ 각 해 1월 1일부터 12월 31일까지의 수익률. 현재 연도(2026) 컬럼은 투명도 낮춰 YTD(미완성)임을 표시. 파란색이 회색보다 높으면 그 해는 이 ETF가 벤치마크를 이겼습니다.

S&P 500 (SPY) 대비 승률

1 / 9년

벤치마크 대비 열세 (11%)

+ 2026 YTD: 앞섬 (20.9% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✗

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✓ YTD

ℹ️ 완성된 달력 연도(1/1~12/31)에서 S&P 500 (SPY) 대비 이긴 해의 수. 현재 연도(YTD)는 별도 참고.

하락장 추종도 (Downside Capture)

🛡️ 2%

하락장에서 벤치마크보다 덜 떨어짐 — 방어력 우수

<85% (방어) 85~110% (동조) >110% (취약)

ℹ️ S&P 500 (SPY)가 −1%일 때 이 ETF가 평균 몇 % 하락했는가. 지난 3년 일일 수익률 기준(벤치마크가 음수인 날만 집계).

리스크 성격

변동성 · Beta · 최대 낙폭 · Sharpe · 하락 회복 이력

종합 리스크 등급

저위험

시장 평균보다 덜 흔들리는 편이에요. 꾸준히 보유하기에 부담이 적어요.

Beta (시장 민감도)

하위 25%

0.19

시장 +10% 상승 시 +1.9%

시장 -10% 하락 시 -1.9%

내 위치하위 25%

하위권 평균 상위권

ℹ️ Beta 1.0은 시장과 동일하게 움직임. 1보다 크면 시장보다 더 크게, 작으면 덜 움직입니다.

일평균 변동폭 (최근 1개월)

평균권

±0.82%

S&P 500 보통 ±1.0~1.3% · 채권형 ±0.3% · 레버리지 ETF ±3% 이상

연간 변동성 추이 (과거 10년)

ℹ️ 이 ETF의 하루 평균 가격 변동폭. 1%면 "하루에 평균 ±1% 정도 움직인다"는 뜻. 아래 롤링 곡선은 연환산 변동성(장기 표준 지표)의 시간 추이입니다.

최대 낙폭 (Max Drawdown) · 과거 10년

-32.7%

낙폭 기간: 22개월

2018-05-23 → 2020-03-18

약 1.1년 만에 회복

2017-03-31 최악 -31% 2026-07-01

ℹ️ 최대 낙폭은 과거 고점에서 저점까지 가장 크게 떨어진 비율입니다. 장기 투자자가 심리적으로 버텨야 할 최악의 하락 경험치.

Sharpe 비율 (리스크 조정 수익)

0.24

미흡 — 리스크 대비 수익 낮음

ℹ️ 연 수익률에서 무위험 수익(연 3%)을 뺀 값을 연간 변동성으로 나눔. 1.0 이상이면 "리스크 대비 수익이 좋다"로 통용.

월간 최대 예상 손실 (VaR 95%)

-7.1%

과거 기준, 월 단위로 이 수치보다 크게 떨어진 경우는 5%에 불과했습니다.

ℹ️ "앞으로도 95% 확률로 한 달에 이 정도 이상은 잃지 않는다"는 통계적 추정. 남은 5%는 금융위기·팬데믹급 충격 구간에 해당.

배당 분석

배당률 · 배당 이력 · 세후 수령액 계산

배당 지급형 ETF — 연 13.62%

꾸준한 배당 인컴을 제공하는 ETF. 5년 배당 성장률 +84.7%.

ℹ️ 배당 인컴에 설계된 ETF입니다. 분배금은 보유 종목의 배당 + 소액 이자가 주 원천이며 상대적으로 안정적입니다.

배당수익률

13.62%

주당 배당

$3.22

연간 기준

5년 성장률

84.7%

지급 주기

연배당

12월

📊 총 이력 2017~2025 (9건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$1.23

2017

$0.24 -80.2%

2018

$0.33 +37.4%

2019

$0.15 -55.1%

2020

$4.47 +2878.7%

2021

$4.41 -1.3%

2022

$0.76 -82.7%

2023

$0.65 -14.5%

2024

$3.22 +394.6%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 9건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2025-12-30

$3.22

—

16.23%

2024-12-19

$0.651

—

3.38%

2023-12-15

$0.761

—

26.66%

2022-12-16

$4.41

—

40.38%

2021-12-21

$4.47

—

20.55%

2020-12-21

$0.150

—

0.70%

2019-12-19

$0.334

—

2.57%

2018-12-20

$0.243

—

1.10%

2017-12-18

$1.23

—

5.24%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 100,000,000원 투자한다면

연간 배당금 (세후) 11,518,478원

5년 누적 (세후) 278,481,474원

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 84.65% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

종합 투자 매력도

이 ETF는 어떤 목적에 잘 맞는지 — 강점·약점·투자자 프로필

강점과 약점이 공존해요 투자 목적에 맞는지 아래 적합도를 확인해 보세요.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

매우 적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

보통

👤

이런 분에게 어울려요

꾸준한 배당 수령을 원하는 투자자

✅ 강점

💸운용보수 Commodities & Metals - Diversified Commodities 상위 5% — 연 0.26%

⚠️ 약점·주의사항

특별한 약점이 보이지 않아요.

포트폴리오 구성

이 ETF가 실제로 담고 있는 것들 — 섹터 비중과 상위 종목

배당주 중심 포트폴리오

주로 배당을 꾸준히 지급하는 기업들로 구성되어 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

50개

상위 10개 비중

46.6%

최대 단일 종목

7.23%

집중도(HHI)

405

낮음 (분산)

🥧 섹터 비중

Communication Services

5.9% -3%p

S&P 500보다 많이 투자 (+3%p 이상) S&P 500보다 적게 투자 (-3%p 이상)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 46.6% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

MYMK State Street Global Advisors

7.23%

USLM United States Treasury

4.55%

BNO United States Treasury

4.50%

BNO United States Treasury

4.46%

BNO United States Treasury

4.45%

BNO United States Treasury

4.45%

BNO United States Treasury

4.31%

USLM United States Treasury

4.31%

BNO United States Treasury

4.16%

#10

BNO United States Treasury

4.15%

같은 카테고리 비교

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

같은 카테고리 6종 중 AUM 2/6위 · 보수율 1/6위

카테고리: Commodities & Metals - Diversified Commodities

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BCI보다 유리, ▼ 표시는 BCI보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BCI	abrdn Bloomberg All Commodity Strategy K-1 Free ETF	0.26%	$3.0B	41	13.62%	+21.10%	+12.14%
PDBC	Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 ETF	0.59% ▼	$6.3B ▲	45	2.98% ▼	-	+27.69% ▲
CMDT	PIMCO Commodity Strategy Active ETF	0.65% ▼	$794M ▼	424	2.63% ▼	-	+21.59% ▲
SDCI	USCF SummerHaven Dynamic Commodity Strategy No K-1 Fund	0.6% ▼	$570M ▼	40	2.84% ▼	-	+27.62% ▲
NBCM	Neuberger Commodity Strategy ETF	0.65% ▼	$455M ▼	154	6.79% ▼	-	+23.95% ▲
BCD	abrdn Bloomberg All Comm Longer Dt Strategy K-1 Free ETF	0.3% ▼	$402M ▼	41	14.93% ▲	-	+6.14% ▼