BSMT 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

BSMT

Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$22.86

-0.01 ▼ -0.05%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$22.86

+0.00 +0.00%

O ETF BSMT é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.18%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$281M

약 3852억원

Ativos na carteira

1902

Rendimento de dividendos

2.74%

Estratégia de gestão

Passive

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	3.5%	Total Holdings ⓘ	1902	Perf Week ⓘ	-0.26%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	2.51%	AUM ⓘ	$281M	Perf Month ⓘ	-0.74%
Expense ⓘ	0.18%	NAV ⓘ	$22.86	Return% 5Y ⓘ	-0.53%	52W High ⓘ	-2.35%	Perf Quarter ⓘ	-1.11%
Dividend TTM ⓘ	$0.63 (2.74%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	19.37% 6.24%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	0.62%	Perf Half Y ⓘ	-1.71%
Flows% 1M ⓘ	1.66%	Flows% YTD ⓘ	20.84%	Return% SI ⓘ	0.9%	Volatility(W/M) ⓘ	0.25% 0.2%	Perf YTD ⓘ	-1.25%
SMA20 ⓘ	-0.56%	SMA50 ⓘ	-0.74%	SMA200 ⓘ	-1.15%	RSI (14) ⓘ	33.97	Beta ⓘ	0.26
IPO ⓘ	2019/9/25	Prev Close ⓘ	$22.87	Perf Year ⓘ	0.59%	Avg Volume ⓘ	0.05M	Price ⓘ	$22.86

📊 Análise de investimentos de Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF (BSMT)

Visão geral do ETF

Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2019년 상장, 7년 운영 중.

O Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF busca acompanhar o desempenho do índice Invesco BulletShares Municipal Bond 2029, antes da dedução de taxas e despesas. Em geral, investe pelo menos 80% de seus ativos totais nos títulos que compõem o índice subjacente. O índice subjacente foi projetado para mensurar o desempenho de uma carteira de títulos municipais (municipal bonds) com grau de investimento, denominados em dólares, cujo vencimento ou vencimento efetivo ocorra em 2029 (títulos com vencimento em 2029).

📘 BSMT ETF 자세히 알아보기 →

U.S.corporate-bondsbondsinvestment-grade

규모: $281M 약 3852억원
운용사: Invesco
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2019년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

ETF de baixo custo — 0.18% ao ano

상위 25% na categoria Bonds - Municipal. O custo é de aproximadamente R$ 180,000 por ano para um investimento de R$ 100 milhões.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.18%

Minha posiçãoTopo 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$180K

Economia anual de $90K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$270K

Com base na taxa de administração de 0.27%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$3.3M

3.4% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.15% p.a.

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.15% p.a.

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.13% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno um pouco abaixo da média

하위 25% em relação a Bonds - Municipal.-14.3% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 5 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$97.4M

→

Prejuízo acumulado

$-2,622,058

-0.5% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+3.50% ao ano

평균권

Preço +0.59% + Dividendo +2.91% = Total +3.50%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 14.3% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+2.51% ao ano Acumulado +7.7%

하위 25%

Preço -0.18% + Dividendo +2.69% = Total +2.51%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 16.8% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

-0.53% ao ano Acumulado -2.6%

하위 25%

Preço -2.85% + Dividendo +2.32% = Total -0.53%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.8% p.a.

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 9/2019 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 7 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2019-09-25 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

BSMT · Somente preço BSMT · Preço + dividendos acumulados BSMT · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

BSMT S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-0%

2019

+7%

2020

+1%

2021

-11%

2022

+5%

2023

+0%

2024

+4%

2025

-0%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

1 / 7 anos

Ficou abaixo do benchmark (14%)

+ YTD 2026: atrás (-0.4% vs 8.7%)

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 6%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.26

Se o mercado subir +10% +2.6%

Se o mercado cair -10% -2.6%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.20%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-16.2%

Duração do drawdown: 16 meses

2021-07-19 → 2022-10-31

Ainda em recuperação

2019-09-25 Pior -16% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.35

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-3.1%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 2.74% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.Crescimento de dividendos em 5 anos: +6.2%.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

2.74%

주당 배당

$0.63

연간 기준

5년 성장률

6.2%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2019~2026 (79건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.12

2019

$0.47 +292.6%

2020

$0.34 -27.6%

2021

$0.38 +9.9%

2022

$0.62 +62.7%

2023

$0.64 +4.2%

2024

$0.64 +0.3%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 79건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-20

$0.053

—

2.98%

2026-03-23

$0.052

—

2.99%

2026-02-23

$0.050

—

2.96%

2026-01-20

$0.051

—

2.99%

2025-12-22

$0.050

—

3.01%

2025-11-24

$0.051

—

2.79%

2025-10-20

$0.051

—

3.03%

2025-09-22

$0.052

—

3.04%

2025-08-18

$0.055

—

3.11%

2025-07-21

$0.058

—

3.12%

2025-06-23

$0.055

—

3.13%

2025-05-19

$0.057

—

3.13%

2025-04-21

$0.054

—

3.16%

2025-03-24

$0.054

—

2.84%

2025-02-24

$0.053

—

2.80%

2025-01-21

$0.053

—

3.03%

2024-12-23

$0.052

—

2.80%

2024-11-18

$0.052

—

3.00%

2024-10-21

$0.055

—

2.99%

2024-09-23

$0.054

—

2.73%

2024-08-19

$0.057

—

2.96%

2024-07-22

$0.056

—

2.95%

2024-06-24

$0.056

—

2.71%

2024-05-20

$0.055

—

2.91%

2024-04-22

$0.053

—

2.89%

2024-03-18

$0.051

—

2.86%

2024-02-20

$0.048

—

2.84%

2024-01-22

$0.052

—

2.87%

2023-12-18

$0.054

—

2.76%

2023-11-20

$0.049

—

2.78%

2023-10-23

$0.051

—

2.81%

2023-09-18

$0.050

—

2.64%

2023-08-21

$0.052

—

2.57%

2023-07-24

$0.052

—

2.29%

2023-06-20

$0.050

—

2.37%

2023-05-22

$0.052

—

2.29%

2023-04-24

$0.051

—

2.03%

2023-03-20

$0.053

—

2.06%

2023-02-21

$0.048

—

1.97%

2023-01-23

$0.053

—

1.84%

2022-12-19

$0.030

—

1.77%

2022-11-21

$0.039

—

1.79%

2022-10-24

$0.034

—

1.68%

2022-09-19

$0.033

—

1.73%

2022-08-22

$0.034

—

1.66%

2022-07-18

$0.034

—

1.63%

2022-06-21

$0.033

—

1.65%

2022-05-23

$0.029

—

1.61%

2022-04-18

$0.028

—

1.56%

2022-03-21

$0.029

—

1.50%

2022-02-22

$0.026

—

1.46%

2022-01-24

$0.029

—

1.33%

2021-12-20

$0.029

—

1.46%

2021-11-22

$0.028

—

1.51%

2021-10-18

$0.029

—

1.56%

2021-09-20

$0.028

—

1.57%

2021-08-23

$0.028

—

1.62%

2021-07-19

$0.028

—

1.65%

2021-06-21

$0.027

—

1.71%

2021-05-24

$0.028

—

1.62%

2021-04-19

$0.028

—

1.82%

2021-03-22

$0.029

—

1.90%

2021-02-22

$0.029

—

1.92%

2021-01-19

$0.033

—

1.95%

2020-12-21

$0.039

—

1.97%

2020-11-23

$0.038

—

1.84%

2020-10-19

$0.040

—

2.04%

2020-09-21

$0.038

—

1.87%

2020-08-24

$0.040

—

1.70%

2020-07-20

$0.040

—

1.56%

2020-06-22

$0.039

—

1.42%

2020-05-18

$0.041

—

1.30%

2020-04-20

$0.040

—

1.14%

2020-03-23

$0.041

—

1.09%

2020-02-24

$0.038

—

0.77%

2020-01-21

$0.041

—

0.64%

2019-12-23

$0.040

—

0.49%

2019-11-18

$0.040

—

0.33%

2019-10-21

$0.041

—

0.17%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $13K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.24% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

💸Baixo custo — 0.18% a.a.

⚠️ 약점·주의사항

📈Retorno de longo prazo abaixo da média
🎯Ficou -13.8% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

1719개

상위 10개 비중

4.0%

최대 단일 종목

0.52%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 4.0% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - Triborough Bridge & Tunnel Authority

0.52%

NJR New Jersey (State of)

0.50%

NYT New York (City of), NY

0.50%

#4 - Hillsborough (County of), FL Industrial Development Authority (Baycare Health System)

0.44%

NYT New York (City of), NY Transitional Finance Authority

0.37%

#6 - Nashville (City of) & Davidson (County of), TN Metropolitan Government Health & Educational Facilities Board (The) (Vanderbilt Univ Medical Center)

0.36%

NJR New Jersey (State of) Turnpike Authority

0.34%

#8 - California (State of)

0.33%

#9 - Pennsylvania (Commonwealth of)

0.32%

#10 - University of California

0.32%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 4/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 BSMT보다 유리, ▼ 표시는 BSMT보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
BSMT	Invesco BulletShares 2029 Municipal Bond ETF	0.18%	$281M	1902	2.74%	-1.25%	+0.59%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	0.03% ▲	$45.2B ▲	10570	3.41% ▲	-	+2.49% ▲
MUB	iShares National Muni Bond ETF	0.05% ▲	$45.2B ▲	6886	3.21% ▲	-	+2.29% ▲
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	0.18%	$8.4B ▲	2075	3.64% ▲	-	+1.48% ▲
CGMU	Capital Group Municipal Income ETF	0.27% ▼	$6.4B ▲	2375	3.37% ▲	-	+1.80% ▲
CMF	iShares California Muni Bond ETF	0.08% ▲	$4.6B ▲	1703	2.98% ▲	-	+2.59% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ BSMT보다 유리 · ▼ BSMT보다 불리

ETFs de alavancagem e covered call do mesmo tema

ETFs que abordam o mesmo tema com estratégias diferentes

5 ETFs (Alavancagem 1 · Inverso 1 · Call coberta 3) que operam o mesmo tema de BSMT via alavancagem e covered call

Não são derivativos diretos de BSMT, mas ETFs que tratam o mesmo tema com estratégias diferentes.

ℹ️ Quais ETFs estão reunidos aqui?

Entre os ETFs com BSMT e tema (categoria·setor) em comum, há os que usam estratégias especiais. Alavancagem acompanha 2–3x a variação diária, inverso busca rendimento na direção oposta, e covered call gera dividendos mensais com o prêmio de opções.

⚠️ Atenção à posição de longo prazo

ETFs alavancados e inversos só seguem o retorno diário. Com alta volatilidade, manter por longos períodos acumula perda por volatilidade (volatility decay), distanciando o retorno do índice original — são produtos para operações de curto prazo.

📈 Alavancagem 1 ETFs que amplificam o mesmo tema em 2~3x (alta volatilidade)