É um ETF passivo administrado pela Vanguard que replica o índice S&P US Dividend Growers. Ele mantém grandes empresas norte-americanas que aumentaram seus dividendos de forma consistente por longo período, com ponderação por valor de mercado, proporcionando exposição concentrada ao fator de crescimento de dividendos.

É indicado para investidores de alocação de ativos que buscam crescimento de dividendos e estabilidade de longo prazo, bem como para investidores de longo prazo que desejam manter uma exposição separada ao crescimento de dividendos, distinta dos ETFs de alto rendimento.

Trata-se de um ETF administrado pela Vanguard com gestão passiva (replicação de índice).

Proporciona exposição a grandes empresas norte-americanas que elevaram seus dividendos de forma consistente por longo prazo, com ponderação por valor de mercado. Diferentemente de ETFs meramente de alto rendimento, a sustentabilidade do crescimento dos dividendos é o critério central de seleção; REITs são excluídos, fazendo com que funcione como um núcleo de crescimento de dividendos focado em ações ordinárias.

• Concentração em empresas com histórico de crescimento de dividendos
• Foco em ações ordinárias, com exclusão de REITs
• ETF de crescimento de dividendos com baixíssima taxa de administração na linha da Vanguard

Os ativos sob gestão (AUM) somam $113.7B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.04% ao ano.

O SCHD mostrado na tabela é uma variação que replica o Dow Jones Dividend 100; o VYM é uma variação concentrada em alto rendimento de dividendos; o DVY é uma variação ainda mais restrita de alto rendimento; e o RDVY é uma variação de crescimento de dividendos com viés ativo — apresentando diferenças nos critérios de seleção e no nível de dividendos.

Em comparação com ETFs de alto rendimento, apresenta rendimento de dividendos menor, mas tem demonstrado fluxo estável de retorno total no longo prazo, com alguma ampliação da volatilidade de curto prazo em períodos de oscilação das taxas de juros.

Pertence ao grupo de ETFs de dividendos de grande porte, com demanda robusta pela exposição ao crescimento de dividendos e entrada constante de recursos de alocações nucleares. Os fluxos de capital se tornam especialmente expressivos em ciclos de corte de juros ou de força das ações de valor.

A taxa de administração ultrabaixa e a estabilidade do crescimento de dividendos são os principais pontos fortes, mas é necessário considerar previamente o menor rendimento de dividendos no curto prazo em relação a ETFs de alto rendimento e a menor exposição a grandes empresas de tecnologia em comparação com ETFs nucleares.

O SCHD mostrado na tabela é um substituto direto que replica o Dow Jones Dividend 100 e costuma apresentar rendimento de dividendos mais alto; o VYM é uma variação concentrada em alto rendimento; o DVY é uma variação ainda mais restrita de alto rendimento; o DFAC é uma variação de gestão ativa; e o RDVY é uma variação ativa de crescimento de dividendos. Para exposição adicional a empresas aristocratas de dividendos, pode-se considerar NOBL; para exposição global ao crescimento de dividendos, VIGI; e para exposição ampla ao mercado, variações como VTI também podem ser avaliadas em conjunto.

A seguir, os pontos de verificação antes de investir no VIG. Embora a estabilidade do crescimento de dividendos seja um ponto forte, é recomendável revisar novamente o rendimento de dividendos no curto prazo, a exposição a big techs e o impacto cambial antes da compra, além de avaliar o peso na carteira e a estratégia de dividendos em conjunto.

As diferenças no rendimento de dividendos de curto prazo, o peso de big techs e a variação cambial são os principais fatores de volatilidade no curto prazo. Se a prioridade for o rendimento de dividendos no curto prazo, ETFs de alto rendimento como SCHD e VYM podem ser mais adequados, sendo necessário revisar o peso na carteira de acordo com o objetivo.

Se a prioridade for a estabilidade do crescimento de dividendos no longo prazo, o VIG é avaliado como a escolha padrão. Para quem prioriza o rendimento de curto prazo, SCHD, VYM e DVY são variações adequadas; para concentração exclusiva em aristocratas de dividendos, NOBL; e para crescimento global de dividendos, VIGI.