O KEMQ ETF acompanha o desempenho do Solactive Emerging Markets Consumer Technology Index e tem como principais áreas de investimento o varejo pela internet, software e serviços de internet, processamento de compras e pagamentos, além de software para comércio eletrônico em mercados emergentes.

É indicado para investidores que buscam exposição diversificada de longo prazo ao consumo digital e à expansão do comércio eletrônico nos mercados emergentes, e que estejam dispostos a aceitar oscilações cambiais e riscos soberanos.

Trata-se de um ETF gerido pela KraneShares com gestão passiva (replicação de índice).

O KEMQ ETF inclui, com base no índice, empresas do ecossistema de tecnologia para o consumidor em mercados emergentes que atuam em vendas online, pagamentos, serviços de internet e software para comércio eletrônico. O índice é construído de forma a reduzir a concentração em papéis individuais e em países, evitando que o desempenho dependa exclusivamente de um único mercado.

• Exposição que abrange simultaneamente varejo pela internet, pagamentos e software para comércio eletrônico em mercados emergentes
• Método de composição do índice que busca administrar a concentração por país e por papel

O patrimônio líquido (AUM) é de $24.3M e a taxa de administração (Expense Ratio) é de 0.49% ao ano.

Antes de negociar, é recomendável verificar o spread de compra e venda e o volume de negociação. O nível da taxa deve ser comparado ao de produtos temáticos semelhantes, mas também é necessário analisar o universo de cobertura e a forma de distribuição para avaliar a adequação ao objetivo de investimento.

O desempenho do setor de internet e tecnologia em mercados emergentes pode variar de forma sensível conforme a atividade de consumo, a adoção de comércio eletrônico, o cenário cambial, mudanças regulatórias e os resultados das empresas. O KEMQ ETF reflete ao mesmo tempo as condições de mercado de cada país e as transformações nos negócios das empresas individuais, o que torna difícil afirmar a direção do fluxo no curto prazo.

Os fluxos de capital em produtos temáticos de crescimento em mercados emergentes podem mudar de acordo com a propensão ao risco, o ambiente de juros e variáveis políticas regionais. Quando aumentam as expectativas de expansão do consumo digital, o interesse tende a crescer, mas em períodos de maior incerteza a volatilidade dos fluxos de entrada e saída também pode se ampliar.

É possível participar do crescimento do consumo digital em mercados emergentes, porém é necessário assumir simultaneamente riscos ligados a variações cambiais, mudanças regulatórias e à volatilidade do setor de tecnologia.

Os ETFs KWEB, CQQQ e EMQQ apresentados na tabela servem como referência para comparar a exposição a internet na China ou a tecnologia em mercados emergentes, mas diferem em alcance de gestão, peso da taxa de administração e tamanho do patrimônio. Os ETFs INCO e CHIQ podem ser usados como material para avaliar a concentração regional de temas de consumo. Os principais ativos do KEMQ ETF são SE, MELI e PDD. Como os dados de substitutos diretos fora da tabela são limitados, é necessário verificar individualmente o universo de composição de produtos semelhantes.

Ao analisar o KEMQ ETF, não se deve observar apenas o tema do consumo digital em mercados emergentes, mas também o ambiente regulatório dos países incluídos, a variação cambial e as condições de negociação. É recomendável definir previamente o horizonte de investimento e a faixa de volatilidade aceitável dentro da composição patrimonial.

Como este produto é voltado ao setor digital em mercados emergentes, mudanças na avaliação do setor de tecnologia, na direção regulatória e no mercado cambial podem influenciá-lo simultaneamente. Diferenças nos resultados das empresas incluídas e mudanças políticas por país também podem aumentar a volatilidade dos preços, sendo recomendável uma alocação de ativos que não se concentre em um único tema.

O KEMQ ETF pode ser considerado por quem busca acesso amplo ao crescimento do varejo pela internet, dos pagamentos e do comércio eletrônico em mercados emergentes. No entanto, é preciso verificar a frequência de distribuição e as condições de negociação, os riscos por país e, após comparar o alcance de gestão e a estrutura de custos com produtos semelhantes, definir o peso dentro do portfólio. Esta informação não constitui orientação de investimento personalizada.