O ITDJ ETF adota uma estratégia ativa multi-ativo, combinando ETFs de ações e de renda fixa, considerando resgates antes ou depois da data-alvo. À medida que a data-alvo se aproxima, a alocação de ativos é projetada para migrar o foco de crescimento para preservação de capital.

O fundo é indicado para investidores que planejam uma estratégia de alocação de longo prazo em torno de uma data prevista para aposentadoria ou resgate de recursos e que preferem uma combinação de várias classes de ativos em vez de uma única classe.

Trata-se de um ETF com gestão ativa administrado pela iShares.

Sob a estrutura de gestão da iShares, o fundo combina ETFs de ações e de renda fixa para buscar, ao mesmo tempo, crescimento de longo prazo e gestão de risco. Como a alocação de ativos é ajustada de acordo com o tempo restante até a data-alvo, o investidor deve avaliar a estrutura de gestão centrada na data-alvo em vez de montar manualmente uma combinação de classes de ativos.

• Ajuste do peso entre ativos de crescimento e ativos defensivos conforme a data-alvo
• Estrutura multi-ativo que combina ETFs de ações e de renda fixa

Os ativos sob gestão (AUM) somam $16.0M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.12% ao ano.

Como a natureza da alocação de ativos do ITDJ ETF pode mudar conforme a data-alvo se aproxima, é necessário comparar separadamente sua estrutura de risco com a de produtos concentrados em uma única classe de ativos.

O desempenho do ITDJ ETF reflete, em conjunto, o fluxo dos mercados de ações e de renda fixa, o ambiente de juros, as variações cambiais e as mudanças no apetite global por risco. Em períodos com maior peso em ativos de crescimento, o fundo pode ser mais sensível à volatilidade do mercado acionário, e à medida que a data-alvo se aproxima, também é preciso considerar o impacto dos ajustes de alocação.

Os fluxos de recursos de produtos com data-alvo podem ser influenciados pela demanda por preparação para aposentadoria e pela preferência por alocação de longo prazo. Como o ITDJ ETF utiliza outros ETFs como ativos subjacentes, a liquidez e a volatilidade dos mercados de ações e de renda fixa podem se refletir de forma combinada no valor patrimonial líquido e nas condições de negociação.

O ajuste da alocação conforme a data-alvo é um ponto forte, mas é preciso avaliar também o risco de mercado dos diversos ativos subjacentes e a adequação da data-alvo.

O CGBL ETF indicado na tabela é um produto que utiliza uma alocação balanceada, enquanto o IALT ETF se apoia em estratégias alternativas sistemáticas, o que o diferencia da estrutura por data-alvo. O ALLW ETF adota uma abordagem all-weather (para qualquer cenário), o CTA ETF se baseia em uma estratégia gerenciada de futuros e o DRSK ETF tem foco em uma gestão de risco definida; assim, ao comparar com o ITDJ ETF, é necessário examinar em conjunto a trajetória de alocação centrada na data-alvo e o modo de gestão de risco de cada produto. Como não foi fornecida uma lista adicional de candidatos, não são apresentadas alternativas fora da tabela.

Antes de investir, é recomendável verificar primeiro a coerência entre sua data prevista para o resgate dos recursos e a data-alvo do fundo. Como o ITDJ ETF é uma estrutura que combina diversos ETFs subjacentes, a avaliação de risco não deve ser feita apenas como se fosse um produto exclusivo de ações; também é preciso considerar a possibilidade de movimentos simultâneos de ações e renda fixa.

A alocação de ativos por data-alvo não impede perdas nem garante os recursos na data-alvo. Desacelerações conjuntas dos mercados de ações e de renda fixa, variações de juros, volatilidade nos mercados internacionais e mudanças cambiais podem afetar o valor patrimonial líquido, e diferenças em relação ao período real de investimento podem gerar um nível de risco distinto do esperado.

O iShares LifePath Target Date 2070 ETF pode ser considerado por investidores que desejam gerir a alocação alinhada à data-alvo de recursos voltados à aposentadoria de longo prazo. Contudo, antes de escolher o ITDJ ETF, é necessário avaliar se a data-alvo, o peso da taxa de administração, a característica de distribuição anual e o risco de volatilidade de mercado estão alinhados ao seu próprio planejamento financeiro.