É um ETF ativo voltado para renda que seleciona e mantém ações de grande e média capitalização dos EUA com base em fatores de qualidade e sobrepõe a isso uma estratégia de venda de opções sobre índices. Busca combinar o potencial de valorização acionária com o fluxo de caixa gerado pelos prêmios das opções.

É adequado para investidores que desejam manter exposição ao mercado de ações enquanto recebem uma renda mensal estável.

É um ETF administrado de forma ativa pela Natixis.

Mantém ações de qualidade dos EUA selecionadas por indicadores como lucros estáveis, alto retorno sobre o patrimônio líquido e fluxo de caixa robusto, e adiciona uma estratégia de venda de opções sobre índices, utilizando os prêmios como fonte de renda. A operação com opções é ajustada a critério da equipe especializada da Gateway, buscando simultaneamente mitigação de riscos e geração de fluxo de caixa.

• Combinação de ações do fator qualidade com estratégia de renda via opções
• Estrutura de renda voltada para distribuições mensais

O patrimônio líquido (AUM) é de $306.4M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.34% ao ano.

O diferencial em relação aos ETFs puros de fator qualidade está no peso adicional da parcela de renda com opções, que confere um caráter mais distributivo ao produto.

Como a parcela acionária segue o desempenho das ações de qualidade e a parcela de venda de opções gera prêmios que variam conforme o ambiente de volatilidade, o retorno total reflete a combinação do desempenho das ações subjacentes com a contribuição da estratégia de opções.

Com a demanda constante por renda, o interesse por ETFs de estratégias de covered calls e renda com opções tem se mantido, e a avaliação do atrativo das distribuições pode variar conforme mudanças nas condições de juros e volatilidade.

O ponto forte é buscar simultaneamente exposição a ações de qualidade e renda via opções; já o ponto fraco é que, devido à estrutura de venda de opções, a participação na alta tende a ser limitada em mercados fortemente altistas.

QUAL, SPHQ e JQUA, apresentados na tabela, são ETFs puramente acionários da mesma categoria de fator qualidade, servindo como referência comparativa por oferecerem apenas exposição a ações de qualidade, sem renda via opções. Para quem prioriza o caráter distributivo, vale considerar também produtos como JEPI e JEPQ, estratégias de distribuição mensal baseadas em venda de opções, e DIVO, que combina crescimento de dividendos com covered calls.

Confira os pontos a serem avaliados antes de investir em GQI. Como se trata de uma estrutura que combina exposição acionária com renda via opções, é importante analisar previamente a natureza das distribuições, a limitação da participação em altas e o impacto dos custos.

Os principais riscos são a limitação da participação em mercados fortemente altistas e a variação dos prêmios das opções conforme a volatilidade. Devido às características da estratégia de opções, o nível das distribuições pode variar de acordo com o ambiente de mercado.

É um ETF ativo de renda que vale considerar para investidores que buscam manter exposição acionária e uma renda estável. Quem deseja exposição pura a ações de qualidade pode optar por QUAL ou SPHQ, enquanto quem prioriza renda deve comparar com JEPI e JEPQ.