É um ETF baseado em valores de fé que replica ações globais de grande capitalização alinhadas a princípios bíblicos. Ele abranger amplamente ações de grande capitalização dos Estados Unidos e de países desenvolvidos no exterior, porém exclui certos setores com base em seu próprio escore de impacto e mantém as empresas remanescentes com peso igual.

É indicado para investidores de longo prazo que valorizam o alinhamento de valores e desejam investir com diversificação em ações globais de grande capitalização.

É um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela Inspire Investing.

Após selecionar ações de grande capitalização dos EUA e do exterior que atendem ao escore de impacto próprio, o fundo as mantém com peso igual, promovendo diversificação ampla entre grandes capitalizações globais. Setores incompatíveis com os critérios de valor — como bebidas alcoólicas, jogos de azar e tabaco — são excluídos da composição; por conta da ponderação equal weight, os pesos entre as ações ficam distribuídos de forma equilibrada e o rebalanceamento trimestral reajusta essas proporções.

• Seleção com exclusão setorial conforme critérios de valor bíblicos
• Diversificação global com peso igual entre EUA e exterior

O patrimônio líquido (AUM) é de $165.9M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.60% ao ano.

A combinação de ponderação equal weight e seleção por valor resulta em uma distribuição razoavelmente equilibrada entre os ativos; em comparação com ETFs globais amplos ponderados por valor de mercado, a taxa de administração tende a ser um pouco mais alta.

O fundo acompanha a dinâmica das grandes capitalizações globais e também é influenciado por câmbio e pela volatilidade dos mercados internacionais. Em razão da característica de peso igual, o desempenho de curto prazo pode divergir do de índices ponderados por valor de mercado, e a tendência recente depende do cenário econômico global e da propensão ao risco.

A demanda de investidores que valorizam o alinhamento de valores sustenta a base dos fluxos de recursos; como ativo de diversificação global, entradas e saídas variam conforme o ambiente de mercado. Dada a natureza temática especializada do investimento baseado em fé, o volume de recursos tende a ser menor do que o de ETFs core de grandes capitalizações.

Os pontos fortes são a seleção baseada em valores e a diversificação global com peso igual; entre as desvantagens estão a taxa de administração um pouco mais alta e o menor volume de recursos por se tratar de um tema especializado.

Conforme mostrado na tabela, FNDF e GSIE são ETFs internacionais de ações que diversificam em grandes capitalizações de países desenvolvidos no exterior com taxas de administração mais baixas, servindo como referência comparativa global. Enquanto isso, IGF é focado em infraestrutura global e GUNR e GNR são alternativas setoriais especializadas em commodities globais. Dentro do mesmo tema de investimento baseado em fé, BIBL, que se concentra em grandes capitalizações dos EUA, pode ser avaliado em conjunto como um substituto direto.

Estes são os pontos a serem conferidos antes de investir em BLES. Além da natureza especializada da seleção por valores, é recomendável verificar previamente custos, tamanho do fundo e exposição cambial. Também vale a pena examinar o impacto da ponderação equal weight e da diversificação global sobre o desempenho.

Por se tratar de um ETF de tema especializado, o volume de recursos é menor e a liquidez pode ser limitada; o peso elevado no exterior faz com que o câmbio e a volatilidade dos mercados globais sejam os principais fatores de oscilação de curto prazo. Em razão da característica de peso igual, o desempenho pode divergir do de índices ponderados por valor de mercado.

É uma escolha adequada para investidores que valorizam o alinhamento de valores e desejam investir com diversificação em grandes capitalizações globais. Se a prioridade for custo e liquidez, pode-se considerar um ETF internacional amplo com baixa taxa de administração; se a seleção por valores de fé for o foco principal, pode-se considerar BLES.