É um ETF ativo que investe principalmente em ações de valor de grande capitalização dos Estados Unidos, analisando de forma abrangente fundamentos, atratividade de preço e momentum de negócios. Diferente do mero rastreamento de índices, a carteira é construída com base em pesquisas especializadas do gestor.

É indicado para investidores que desejam alocar em ações de qualidade subavaliadas em relação à média do mercado e, ao mesmo tempo, buscar retornos alfa por meio da gestão ativa.

É um ETF com gestão ativa lançado pela BNY Mellon em 2024.

Entre os ativos negociados abaixo de seu valor intrínseco, o fundo seleciona empresas com sólida saúde financeira e momentum de negócios por meio de um processo de pesquisa em três etapas. Os principais alvos de investimento são os componentes do Russell 3000 Value, com ajustes flexíveis no peso setorial.

• Estratégia híbrida que combina a tradição do value investing com análise de momentum
• Gestão ativa especializada da Newton Investment Management, do grupo BNY Mellon

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $2.3B, com taxa de administração total (Expense Ratio) de 0.60% ao ano.

Em comparação com ETFs passivos de valor representativos como VTV, IWD e IVE, o BKDV adota uma estratégia que permite respostas mais ágeis às mudanças do mercado por meio da gestão ativa, extraindo o diferencial da seleção ativa de ativos.

Em meio à recuperação generalizada do setor de ações de valor, o fundo vem apresentando desempenho relativamente sólido por meio da seleção de empresas de qualidade e ajusta a carteira conforme as variações de juros e do ciclo econômico.

Em momentos de maior volatilidade nos juros, o perfil defensivo e a maior preferência por ações de valor têm atraído a entrada de recursos de investidores que buscam estabilidade, resultando em uma tendência de crescimento contínuo do patrimônio do fundo.

O fundo busca simultaneamente estabilidade e rentabilidade por meio da seleção de ações de valor de qualidade, mas é preciso considerar que a taxa de administração é mais alta em comparação com ETFs passivos.

ETFs como VTV, IWD e IVE mostrados na tabela são opções tradicionais para investir em ações de valor, mas o BKDV opera com uma carteira mais concentrada. É possível, ainda, ampliar a exposição a small caps de valor por meio do VBR ou focar exclusivamente nas ações de valor do S&P 500 via SPYV. Além disso, ETFs com elementos de qualidade e com foco em dividendos elevados também constituem ótimos pontos de comparação para quem busca uma perspectiva de investimento em valor.

A seguir, os pontos essenciais a serem conferidos antes de investir no BNY Mellon Dynamic Value ETF (BKDV). É recomendável compreender as características da estratégia ativa de valor antes de investir.

Em períodos em que o setor de valor é negligenciado pelo mercado, o desempenho de curto prazo pode ser fraco, sendo necessário avaliar com cuidado o impacto dos custos adicionais da gestão ativa sobre a rentabilidade de longo prazo.

É uma alternativa adequada para quem prefere o value investing ativo, com seleção direta de ações de qualidade subavaliadas. Trata-se de um produto voltado a uma alocação inteligente em valor, apoiado na capacidade de gestão da BNY Mellon.