クイックロジック($QUIK) 2026年第2四半期実績分析 — 売上高・調整EPSとも予想下回る、時間外で軟調

売上高: 550万ドル (前年同期比 +48.7%、予想 600万ドル) ❌ Miss

EPS(1株当たり利益): 調整 -0.06ドル (予想 -0.04ドル) ❌ Miss

ガイダンス: 年間成長見通しを70〜80%にレンジを縮小 · 2026年下半期は調整ベースで黒字・キャッシュフロー黒字をモデリング

株価反応: 時間外 -6.54% ($13.3) — 韓国時間 08-12 06:07 時点

売上高成長: 第2四半期売上高は550万ドル、前年同期比48.7%増

マージン改善: GAAPベースの売上総利益率は43.9%と、前年の25.9%から大幅に上昇

新製品牽引: 新製品の売上高は約470万ドル、前年同期比59.7%増

組み込み型プログラマブル・ロジック(eFPGA)や防衛・耐放射線製品が成長を牽引しました。フィージビリティ・スタディ契約、一時的なプログラマブル素子のパッケージ開発契約、ラッセル指数への組入れなど、事業モメンタムも継続しました。

売上高が予想未達: 市場予想600万ドルに対し約50万ドル不足

調整赤字が予想下回る: 調整1株当たり利益は-0.06ドルと、予想の-0.04ドルより損失が拡大

継続的な赤字: GAAPベースの純損失は約90万ドル、営業費用も前年より増加

取引先債務の一時的な消滅益(約95万ドル)がGAAPベースの数値を一部かさ上げしており、調整ベースでは依然として赤字です。成熟製品の売上高は80万ドルで伸び悩んでいます。

経営陣は2026年が非常に成功した年になるとの見方を示し、年間成長見通しのレンジを縮小、予想成長をもとに下半期に調整ベースでの黒字とキャッシュフロー黒字をモデリングしていると明らかにしました。市場は楽観的な年間メッセージよりも、当四半期の予想未達の方に重きを置いた模様です。

売上高と調整1株当たり利益の双方がコンセンサスを下回ったうえ、依然として赤字である点が際立ち、年間成長への楽観論よりも実績未達への反応が先に出たと見られます。

下半期の売上高が年間成長70〜80%の経路に実際に沿うか確認が必要です。

調整ベースの黒字・キャッシュフロー黒字への転換が第3・第4四半期に具体化するかを注視する必要があります。

フィージビリティ・スタディやパッケージ契約などが、実際の売上高・ライセンス収益へ転化するタイミングに注目が集まります。

実績の成績表