TAIL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

TAIL

Cambria Tail Risk ETF

7월 29일 4:00 PM ET (한국 7/30 05:00)

$10.61

+0.05 ▲ +0.52%

🌙 7월 29일 7:34 PM ET (한국 7/30 08:34)

$10.61

+0.00 +0.00%

ETF TAIL menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.59%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$149M

약 2037억원

Kepemilikan

10 entri

Imbal hasil dividen

2.94%

Gaya Pengelolaan

Active

Category ⓘ	US Equities - Quant Strat	Asset Type ⓘ	Equities (Stocks)	Return% 1Y ⓘ	-8.07%	Total Holdings ⓘ	10	Perf Week ⓘ	1.14%
ETF Type ⓘ	US Equities	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	-5.13%	AUM ⓘ	$149M	Perf Month ⓘ	-1.03%
Expense ⓘ	0.59%	NAV ⓘ	$10.54	Return% 5Y ⓘ	-8.95%	52W High ⓘ	-12.96%	Perf Quarter ⓘ	-3.98%
Dividend TTM ⓘ	$0.31 (2.94%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	13.07% 34.93%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	1.82%	Perf Half Y ⓘ	-6.89%
Flows% 1M ⓘ	2.18%	Flows% YTD ⓘ	8.27%	Return% SI ⓘ	-7.16%	Volatility(W/M) ⓘ	0.49% 0.53%	Perf YTD ⓘ	-7.66%
SMA20 ⓘ	0.45%	SMA50 ⓘ	-0.47%	SMA200 ⓘ	-6.47%	RSI (14) ⓘ	50.71	Beta ⓘ	-0.34
IPO ⓘ	2017/4/6	Prev Close ⓘ	$10.56	Perf Year ⓘ	-10.35%	Avg Volume ⓘ	0.22M	Price ⓘ	$10.61

📊 Analisis investasi Cambria Tail Risk ETF (TAIL)

Ikhtisar ETF

Cambria Tail Risk ETF · US Equities - Quant Strat

액티브 운용 — 펀드매니저가 종목을 선별해 초과수익 추구

2017년 상장, 9년 운영 중.

Cambria Tail Risk ETF는 미국 시장 투자를 통해 인컴과 자본 증식을 추구하는 동시에 급격한 하락 위험을 방어하고자 하는 액티브 운용 ETF입니다. 자산의 대부분을 현금과 미국 국채에 투자하고, 매월 자산의 약 1%를 주가 지수 풋 옵션 매수에 배분하여 시장의 대규모 폭락 리스크(Tail Risk)를 관리합니다.

📘 TAIL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.equityoptionsbonds

규모: $149M 약 2037억원
운용사: Cambria
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

Biaya manajemen rata-rata — 0.59% per tahun

Dalam rata-rata kategori US Equities - Quant Strat.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

평균권

0.59%

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$590K

Hemat $200K per tahun dibanding rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$790K

Berdasarkan rasio biaya 0.79%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$10.6M

10.9% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

CBOX

Calamos Tax-Aware Collateral ETF

0.14%

-0.45% poin per tahun

XBOX

Roundhill Ultra Short Duration No Dividend Target ETF

0.14%

-0.45% poin per tahun

SELV

SEI QiM U.S. Large Cap Low Volatility Active ETF

0.15%

-0.44% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Imbal hasil termasuk yang terendah dalam kategori

Imbal hasil jangka panjang jauh di bawah rata-rata kategori yang sama.Dalam 1 tahun, -25.6%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

Jika Anda berinvestasi 5 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$62.6M

→

Kerugian kumulatif

$-37,425,160

Rata-rata tahunan -8.9%

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -8.07%

하위 5%

Tertinggal 25.6%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -5.13% Kumulatif -14.6%

하위 5%

Tertinggal 24.5%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -8.95% Kumulatif -37.4%

하위 5%

Tertinggal 21.9%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Listed 4 2017 — kurang dari 10 tahun

Kurva total return kumulatif 9 tahun

Mulai 2017-04-06 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

TAIL · Harga saja TAIL · Harga + dividen kumulatif TAIL · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

100

200

300

400

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

TAIL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

-9%

2017

+4%

2018

-14%

2019

+7%

2020

-13%

2021

-12%

2022

-14%

2023

-10%

2024

+5%

2025

-7%

2026 YTD

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 tahun

Kalah dari benchmark (22%)

YTD +2026: Tertinggal (-6.9% vs 7.1%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ -55%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Sedang

Volatilitasnya sebanding dengan rata-rata pasar. Pada pasar bearish besar, siapkan diri menghadapi potensi kerugian sekitar -30–40%.

Beta (Sensitivitas Pasar)

상위 5%

-0.34

Jika pasar naik +10% -3.4%

Jika pasar turun -10% +3.4%

Posisi Saya5% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

평균권

±0.53%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-52.6%

Durasi Penurunan: 77 bulan

2020-04-02 → 2026-07-22

Masih dalam pemulihan

2017-04-06 Terburuk -52% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

-0.69

Buruk — Bahkan tidak mengalahkan imbal hasil bebas risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-5.6%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Analisis dividen

Tingkat dividen · riwayat dividen · kalkulasi penerimaan setelah pajak

ETF pembayar dividen — 2.94% per tahun

ETF yang memberikan pendapatan dividen secara konsisten.Pertumbuhan dividen 5 tahun +34.9%.

배당수익률

2.94%

주당 배당

$0.31

연간 기준

5년 성장률

34.9%

지급 주기

분기배당

3월 · 9월 · 12월

📊 총 이력 2017~2026 (35건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.20

2017

$0.35 +69.3%

2018

$0.31 -11.8%

2019

$0.07 -75.8%

2020

$0.09 +18.9%

2021

$0.23 +160.2%

2022

$0.48 +108.7%

2023

$0.39 -18.6%

2024

$0.33 -14.9%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 35건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-03-20

$0.077

—

3.47%

2025-12-18

$0.139

—

3.75%

2025-09-18

$0.048

—

2.50%

2025-06-18

$0.110

—

3.58%

2025-03-20

$0.034

—

3.64%

2024-12-20

$0.105

—

3.45%

2024-06-21

$0.183

—

5.49%

2024-03-21

$0.101

—

4.81%

2023-12-14

$0.120

—

4.30%

2023-09-21

$0.117

—

3.89%

2023-06-22

$0.121

—

3.20%

2023-03-23

$0.120

—

2.29%

2022-12-22

$0.072

—

1.63%

2022-09-22

$0.074

—

1.29%

2022-06-23

$0.051

—

0.93%

2022-03-24

$0.032

—

0.72%

2021-12-22

$0.024

—

0.51%

2021-09-23

$0.029

—

0.41%

2021-06-24

$0.027

—

0.33%

2021-03-25

$0.008

—

0.43%

2020-12-23

$0.004

—

0.80%

2020-09-24

$0.008

—

1.09%

2020-06-25

$0.014

—

1.25%

2020-03-26

$0.048

—

1.51%

2019-12-26

$0.091

—

2.09%

2019-09-26

$0.077

—

1.98%

2019-06-27

$0.048

—

2.03%

2019-03-28

$0.090

—

2.13%

2018-12-26

$0.097

—

1.88%

2018-09-26

$0.092

—

2.01%

2018-06-27

$0.089

—

1.69%

2018-03-28

$0.069

—

1.21%

2017-12-27

$0.089

—

0.91%

2017-09-26

$0.063

—

0.49%

2017-06-27

$0.053

—

0.22%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $2K

5년 누적 (세후) $25K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 34.93% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Memiliki kekuatan sekaligus kelemahan Periksa kesesuaian di bawah ini untuk melihat apakah ETF ini cocok dengan tujuan investasi Anda.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

낮음

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Investor yang percaya pada strategi aktif

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

📈Imbal hasil jangka panjang jauh lebih rendah dibandingkan produk sejenis
🎯Kinerja tertinggal dari tolok ukur sebesar -21.9%p per tahun

Komposisi portofolio

Apa saja yang benar-benar dimiliki ETF ini — bobot sektor dan emiten teratas

상위 10종목이 97% 차지

소수 종목에 집중돼 개별 종목 변동에 크게 영향을 받을 수 있어요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

10개

상위 10개 비중

96.7%

최대 단일 종목

88.43%

집중도(HHI)

7833

높음 (집중)

⚠️ 소수 종목·섹터에 집중되어 있어, 해당 종목/섹터가 흔들리면 ETF 전체가 크게 영향을 받아요.

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 96.7% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

USLM US TREASURY N/B

88.43%

FAF First American Treasury Obliga

2.36%

#3 - N/A

1.78%

#4 - N/A

1.54%

#5 - N/A

0.95%

#6 - N/A

0.66%

#7 - N/A

0.61%

#8 - N/A

0.30%

#9 - N/A

0.02%

#10 - N/A

0.02%

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: US Equities - Quant Strat

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 5/6위

카테고리: US Equities - Quant Strat

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 TAIL보다 유리, ▼ 표시는 TAIL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
TAIL	Cambria Tail Risk ETF	0.59%	$149M	10	2.94%	-7.66%	-10.35%
HELO	JPMorgan Hedged Equity Laddered Overlay ETF	0.5% ▲	$4.6B ▲	163	0.64% ▼	-	+5.79% ▲
CBOX	Calamos Tax-Aware Collateral ETF	0.14% ▲	$1.3B ▲	4	-	-	-
FHEQ	Fidelity Hedged Equity ETF	0.48% ▲	$920M ▲	189	0.55% ▼	-	+12.39% ▲
INFO	Harbor PanAgora Dynamic Large Cap Core ETF	0.35% ▲	$834M ▲	146	0.32% ▼	-	+20.27% ▲
CAOS	Alpha Architect Tail Risk ETF	0.63% ▼	$719M ▲	11	-	-	+1.90% ▲

AUM 내림차순 정렬 · ▲ TAIL보다 유리 · ▼ TAIL보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

21 ETF (Leverage 8 · Invers 5 · Covered Call 8) yang mengelola tema yang sama dengan TAIL melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari TAIL, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan TAIL, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 8 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)