ETF alokasi aset aktif yang mencakup saham, obligasi, komoditas, dan mata uang global secara luas untuk mengejar pelestarian dan pertumbuhan modal secara bersamaan. Produk ini tidak hanya menduplikasi indeks secara langsung, melainkan melakukan alokasi secara taktis di berbagai kelas aset.

Cocok bagi investor jangka panjang multi-aset yang ingin mendiversifikasi berbagai kelas aset global melalui satu produk.

Ini adalah ETF dengan metode pengelolaan aktif (dikelola secara aktif) yang dijalankan oleh Cambria.

Struktur tidak langsung yang mengalokasikan aset ke pasar global dengan menambahkan strategi alternatif seperti komoditas dan mata uang, di samping saham dan obligasi sebagai poros utama. Produk ini menerapkan pengelolaan aktif yang menyesuaikan bobot aset berdasarkan kondisi pasar dengan memanfaatkan beberapa ETF, tanpa mengikuti benchmark tertentu.

• Pendekatan go-anywhere dengan alokasi bebas tanpa terikat pada benchmark
• Struktur tidak langsung yang menggabungkan beberapa kelas aset menjadi satu

Aset kelolaan (AUM) mencapai $79.7M dengan rasio biaya total (Expense Ratio) tahunan sebesar 0.32%.

Berbeda dengan ETF aset tunggal, produk ini mencakup beberapa kelas aset sekaligus sehingga mengurangi beban alokasi bagi investor individual.

Sebagai produk alokasi aset, volatilitasnya cenderung lebih moderat dibandingkan saham murni, dan kinerjanya bergerak mengikuti arah pasar saham, obligasi, dan komoditas, serta lingkungan suku bunga.

Seiring dengan permintaan akan produk multi-aset, arus dana masuk dan keluar terus berlangsung. Saat volatilitas pasar meningkat, perhatian tertuju pada produk alokasi aset yang menawarkan efek diversifikasi risiko. Sebaliknya, ketika preferensi risiko menguat, dana dapat berpindah ke produk saham murni.

Diversifikasi berbagai kelas aset dan alokasi aktif menjadi kekuatan utama, sementara biaya dari struktur tidak langsung dan ketidakpastian kinerja aktif menjadi kelemahannya.

Sebagai pembanding dalam kategori multi-aset dan alokasi aset yang serupa, tersedia RSSB, GAL, dan GYLD seperti yang terlihat pada tabel. Masing-masing memiliki perbedaan dari reksa dana ini dalam hal bobot kelas aset dan kecenderungan dividen, antara lain melalui pendekatan penumpukan saham dan obligasi (RSSB), alokasi global dari manajer investasi besar (GAL), serta fokus pada aset dividen tinggi global (GYLD). Sebagai tambahan, alternatif alokasi statis berupa alokasi pertumbuhan AOR dan alokasi netral AOM juga tersedia, serta produk alokasi aset dari manajer investasi yang sama berupa TRTY yang dapat dipertimbangkan.

Berikut adalah poin-poin yang perlu diperiksa sebelum berinvestasi di GAA. Di balik kemudahan diversifikasi ke berbagai kelas aset dalam satu produk, struktur biaya tidak langsung, kinerja pengelolaan aktif, serta eksposur nilai tukar bagi investor berbasis won sebaiknya dipastikan terlebih dahulu.

Meskipun terdiversifikasi ke berbagai kelas aset, kerugian sulit dihindari sepenuhnya saat pasar secara keseluruhan sedang menurun. Biaya tidak langsung dan ketidakpastian kinerja pengelolaan aktif juga perlu dipertimbangkan.

Ini merupakan pilihan yang berguna bagi investor yang menginginkan diversifikasi multi-aset global dalam satu produk. Disarankan untuk mempertimbangkan biaya dan kinerja aktif secara bersamaan serta mengambil pendekatan dengan perspektif jangka panjang.