EPS past 3/5Y
과거 3/5년 EPS 성장률
📊 EPS past 3/5Y란?
EPS past 3/5Y는 과거 3년과 5년 동안의 EPS(주당순이익) 평균 성장률을 나타냅니다. 기업이 얼마나 꾸준히 성장해왔는지를 보여주는 중요한 지표로, 장기 투자자들이 반드시 확인해야 할 핵심 지표입니다.
과거 3년 평균 EPS 성장률 / 과거 5년 평균 EPS 성장률
예: 15% / 20% → 최근 3년간 연평균 15%, 과거 5년간 연평균 20% 성장
📈 성장률 해석 방법
강한 성장 기업. 고성장주(Growth Stock)로 분류됩니다.
투자 포인트: 미래 성장 잠재력이 크지만 밸류에이션이 높을 수 있음
꾸준한 성장 중. 배당주와 성장주의 중간 단계입니다.
투자 포인트: 성장성과 안정성의 균형이 좋은 종목
성숙 단계의 기업. 배당주로 적합할 수 있습니다.
투자 포인트: 안정적 배당 수익 기대 가능
수익성 악화. 구조조정 중이거나 사업 모델에 문제가 있을 수 있습니다.
투자 주의: 턴어라운드 확신이 없다면 피하는 것이 안전
🔍 3년 vs 5년 비교
최근 성장세가 더 강함 → 모멘텀 강세
예: 3년 25%, 5년 15% → 최근 사업이 더 잘되고 있음
💡 예시: 테슬라, 엔비디아 같은 기술주
성장세가 둔화되고 있음 → 성숙 단계 진입
예: 3년 10%, 5년 20% → 과거보다 성장이 느려짐
💡 시장 포화, 경쟁 심화 등이 원인일 수 있음
일관된 성장률 유지 → 예측 가능성 높음
예: 3년 15%, 5년 16% → 꾸준한 실적 증가
💡 예시: 코카콜라, P&G 같은 안정주
💡 실전 투자 활용법
3년 성장률 > 20% + 5년 성장률 > 15% → 고성장주 후보
PEG 비율과 함께 보면 더 정확한 판단 가능
3년과 5년 성장률이 비슷 → 장기 투자에 적합
연도별 실적 변동이 적어 안정적 수익 기대
같은 산업 내 기업들의 과거 성장률 비교
상대적으로 더 빠르게 성장한 기업 선택
⚠️ 주의사항
- 과거가 미래를 보장하지 않음: 과거 성장률이 높았다고 앞으로도 계속 성장한다는 보장 없음
- 산업별 차이: 기술주와 전통산업의 적정 성장률은 다름. 같은 업종끼리 비교 필요
- 일회성 이익 주의: 특정 연도에 자산 매각 등으로 EPS가 급증했다면 실제 성장률 왜곡 가능
- 저점 베이스 효과: 작은 기업이 초기에 100% 성장하는 것과 대기업이 10% 성장하는 것은 의미가 다름
🎯 투자 체크리스트
✓ 3년, 5년 모두 플러스 성장인가?
✓ 3년 성장률이 5년보다 높거나 비슷한가? (모멘텀 유지)
✓ 경쟁사보다 성장률이 높은가?
✓ 밸류에이션(P/E, PEG)은 적정한가?
✓ 매출 성장률도 함께 증가하고 있는가?