기업소개

G-III 어패럴 그룹(GIII) 뭐하는 회사일까? - 주가 전망·실적·시총·관련주·본사 총정리

2026년 4월 13일

DKNY, 도나 카란 등 글로벌 패션 브랜드를 보유한 의류 제조 유통 기업으로, 대형 라이선스 종료에 대응해 자체 브랜드 비중을 높이며 수익 구조를 혁신하고 있습니다.

🏢 G-III 어패럴 그룹은(는) 어떤 회사인가요?

G-III 어패럴 그룹(G-III Apparel Group Ltd)은 1956년에 설립된 미국의 대표적인 의류 제조 및 유통 기업으로, 뉴욕에 본사를 두고 있습니다. 현재 창립자의 아들이자 오랜 기간 회사를 이끌어온 모리스 골드파브(Morris Goldfarb)가 CEO를 맡고 있습니다. 회사는 수십 년간 캘빈 클라인(Calvin Klein)과 타미 힐피거(Tommy Hilfiger)의 주요 라이선스 파트너로서 성장해 왔으나, 최근에는 자체 브랜드 포트폴리오를 강화하며 독자적인 패션 하우스로 도약하고 있습니다.

회사의 핵심 자산은 DKNY, 도나 카란(Donna Karan), 칼 라거펠트(Karl Lagerfeld), 빌브레퀸(Vilebrequin)과 같은 글로벌 인지도를 가진 브랜드들입니다. 또한 노티카(Nautica), 할스턴(Halston) 등과의 신규 라이선스 계약을 통해 사업 영역을 다각화하고 있으며, 메이시스(Macy's)와 같은 대형 유통업체부터 자체 이커머스 채널까지 폭넓은 판매망을 보유하고 있습니다.

💰 무엇으로 돈을 버나요?

사업 부문	매출 비중	설명
자체 브랜드 (Owned)	약 52%	DKNY, 도나 카란, 칼 라거펠트, 빌브레퀸
라이선스 브랜드 (Licensed)	약 48%	캘빈 클라인, 타미 힐피거(전환 중), 노티카, 할스턴

G-III 어패럴은 현재 매출 구조의 근본적인 변화를 겪고 있습니다. 과거 매출의 절반 이상을 차지했던 캘빈 클라인과 타미 힐피거 라이선스가 단계적으로 종료됨에 따라, 이를 자체 브랜드의 성장으로 상쇄하는 전략을 취하고 있습니다. 연간 약 $3.0B 수준의 매출을 기록하고 있으며, 마진율이 높은 자체 브랜드 비중이 확대되면서 수익성 구조가 점진적으로 개선되고 있습니다.

📐 시가총액과 기업 규모

시가총액은 $1.2B(약 2조원) 규모로, 삼성전자 시총의 약 0% 수준입니다. 직원 수는 4,500명입니다.

회사는 글로벌 패션 시장에서 검증된 브랜드 운영 능력을 보유한 중견 기업입니다. 시가총액 대비 탄탄한 브랜드 자산 가치와 현금 창출 능력을 갖추고 있으며, 특히 유럽과 아시아 시장으로의 공격적인 확장을 통해 기업 가치를 높이고 있습니다.

📈 G-III 어패럴 그룹 전망과 주가흐름

📊 최근 1년 주가흐름

🎯 애널리스트 컨센서스

2.0

매도 보유 적극 매수

목표가 $31 +4.8% 현재 $30

📏 52주 가격 범위

$30

최저 $20 최고 $35

최저 대비 +45.55% 최고 대비 -15.04%

향후 전망은 핵심 라이선스 종료에 따른 매출 공백을 자체 브랜드가 얼마나 빠르게 메울 수 있느냐에 달려 있습니다. 최근 도나 카란 브랜드의 성공적인 리론칭과 DKNY의 견조한 성장은 이러한 우려를 불식시키는 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

수익성 지표인 2.3%과 주당순이익인 $1.50는 효율적인 재고 관리와 마케팅 비용 집행 성과에 따라 결정됩니다. 특히 노티카 등 신규 라이선스 브랜드들의 시장 안착 속도가 향후 매출 성장성 지표인 -7.0% 개선의 촉매제가 될 것으로 보입니다. 회사는 공격적인 장기 매출 목표를 가지고 있으며, 이를 위한 브랜드 포트폴리오 최적화와 글로벌 유통망 통합을 지속하고 있습니다. 장기적인 3.9% 개선 흐름이 기대되는 시점입니다.

⚔️ 핵심 경쟁력과 리스크

G-III 어패럴은 강력한 브랜드 포트폴리오와 검증된 운영 역량을 보유하고 있지만, 주요 라이선스 종료에 따른 불확실성과 패션 트렌드 변화 리스크를 안고 있습니다.

💪 핵심 경쟁력

강력한 자체 브랜드 보유

DKNY, 칼 라거펠트 등 인지도가 높은 글로벌 브랜드를 직접 소유하여 라이선스 비용 절감 및 마진 확보에 유리합니다.

다변화된 유통망

백화점, 온라인 쇼핑몰, 아울렛 등 전 세계적으로 구축된 강력한 온·오프라인 판매 채널을 보유하고 있습니다.

유연한 사업 전환 능력

주요 파트너십 종료에 대비해 선제적으로 신규 브랜드를 육성하고 포트폴리오를 재편하는 민첩한 경영 전략을 보여줍니다.

⚠️ 핵심 리스크

라이선스 종료 리스크

캘빈 클라인과 타미 힐피거 등 대형 브랜드의 라이선스 만료에 따른 일시적인 매출 감소 우려가 있습니다.

패션 트렌드 변동성

소비자 취향 변화에 민감한 패션 산업 특성상 특정 브랜드의 인기가 하락할 경우 실적에 타격을 줄 수 있습니다.

글로벌 공급망 이슈

의류 제조 원가 상승이나 물류비 증가 등 대외적인 공급망 환경 변화가 수익성에 영향을 줄 수 있습니다.

🔄 경쟁주와 관련주(수혜주)

주요 경쟁사로는 라이선스 파트너에서 경쟁자로 전환된 PVH 코퍼레이션(PVH)과 랄프 로렌(RL), 리바이스(LEVI) 등이 있습니다. 또한 스티브 매든(SHOO), 길단 액티브웨어(GIL) 등과 의류 및 잡화 시장에서 경쟁합니다. 관련주로는 주요 고객사인 메이시스(M)와 콜스(KSS) 등이 꼽힙니다.

⚔️ 경쟁주

종목	회사명	가격	등락	시총	PER	PBR	ROE	배당률
PVH	PVH Corp	$90.74	-0.4%	$4.2B	240.5	0.9	0.51%	0.18%
RL	Ralph Lauren Corp	$379.87	-1.4%	$23.0B	25.9	8.0	33.85%	0.92%

🔗 관련주 (수혜주)

종목	회사명	가격	등락	시총	PER	PBR	ROE	배당률
LEVI	Levi Strauss & Co	$22.75	-0.0%	$8.9B	19.6	4.0	25.41%	2.54%
M	Macy's Inc	$18.86	-1.5%	$5.0B	8.1	1.0	13.66%	3.86%
KSS	Kohl's Corp	$13.28	-3.1%	$1.5B	5.7	0.4	6.9%	3.77%

✅ 투자자 체크포인트

G-III 어패럴은 위기를 기회로 바꾸고 있는 전형적인 턴어라운드형 패션 기업입니다. 투자 시 다음 요소들을 중점적으로 확인하시기 바랍니다.

체크포인트	확인 내용	현재 상태
📈 자체 브랜드 성장률	DKNY 및 도나 카란 등 핵심 보유 브랜드의 매출이 기존 라이선스 감소분을 상쇄할 만큼 성장하는지 확인해야 합니다.	진행중
🌎 해외 시장 확장 성과	유럽과 아시아 지역에서의 신규 매장 오픈 및 파트너십을 통한 매출 다변화 여부를 주시해야 합니다.	상시확인
💰 수익성 개선 추이	자체 브랜드 비중 확대에 따른 영업이익률 및 순이익률의 실질적인 상승 여부를 체크가 필요합니다.	진행중

전반적인 가계 소비 위축 시 의류와 같은 임의 소비재 지출이 줄어들 수 있음을 유의해야 합니다. 또한 신규 라이선스 브랜드들의 초기 마케팅 비용 지출이 단기적인 실적에 미치는 영향도 고려해야 합니다.

G-III 어패럴은 성공적인 브랜드 독립을 향한 여정의 한복판에 있습니다. 탄탄한 실적 기반 위에 고마진 자체 브랜드 중심의 성장이 안착된다면, 패션 섹터 내에서 새로운 가치를 인정받으며 강력한 주가 상승 모멘텀을 보여줄 수 있는 기업입니다.

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