FCAL 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

FCAL

First Trust California Municipal High Income ETF

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$48.82

+0.13 ▲ +0.27%

🌙 7월 28일 4:10 PM ET (한국 7/29 05:10)

$48.83

+0.00 +0.00%

O ETF FCAL é analisado em 10 critérios, incluindo taxa de administração, composição da carteira, setores, dividendos, RSI e MACD.

Taxa de despesa

0.49%

Custo anual de gestão

Patrimônio líquido (AUM)

$219M

약 3005억원

Ativos na carteira

280

Rendimento de dividendos

3.42%

Estratégia de gestão

Active

Category ⓘ	Bonds - Municipal	Asset Type ⓘ	Bonds	Return% 1Y ⓘ	6.14%	Total Holdings ⓘ	280	Perf Week ⓘ	-0.55%
ETF Type ⓘ	US Bonds	Active/Passive ⓘ	Active	Return% 3Y ⓘ	2.87%	AUM ⓘ	$219M	Perf Month ⓘ	-1.56%
Expense ⓘ	0.49%	NAV ⓘ	$48.74	Return% 5Y ⓘ	0.25%	52W High ⓘ	-2.61%	Perf Quarter ⓘ	-1.19%
Dividend TTM ⓘ	$1.67 (3.42%)	Div Gr. 3/5Y ⓘ	11.37% 6.88%	Return% 10Y ⓘ	-	52W Low ⓘ	2.95%	Perf Half Y ⓘ	-1.17%
Flows% 1M ⓘ	-	Flows% YTD ⓘ	9.85%	Return% SI ⓘ	2.42%	Volatility(W/M) ⓘ	0.45% 0.32%	Perf YTD ⓘ	-0.99%
SMA20 ⓘ	-0.94%	SMA50 ⓘ	-1.07%	SMA200 ⓘ	-1.15%	RSI (14) ⓘ	32.43	Beta ⓘ	0.25
IPO ⓘ	2017/6/27	Prev Close ⓘ	$48.69	Perf Year ⓘ	2.91%	Avg Volume ⓘ	0.02M	Price ⓘ	$48.82

📊 Análise de investimentos de First Trust California Municipal High Income ETF (FCAL)

Visão geral do ETF

First Trust California Municipal High Income ETF · Bonds - Municipal

채권형 — 채권 ETF (만기 미상)

2017년 상장, 9년 운영 중.

First Trust California Municipal High Income ETF는 연방 소득세 및 캘리포니아 주 소득세가 면제되는 경상 수익을 제공하고자 하며, 자본 증식을 부수적인 목표로 합니다. 자산의 최소 80%를 해당 면제 혜택이 있는 캘리포니아 지방채에 투자합니다. 자산의 최대 50%까지 투자 부적격 등급(하이일드 또는 정크 본드)의 지방채에 투자할 수 있습니다.

📘 FCAL ETF 자세히 알아보기 →

U.S.municipal-bondshigh-yield

규모: $219M 약 3005억원
운용사: First Trust
운용 방식: 액티브 (운용사 재량)
상장일: 2017년

Eficiência de custos

Taxa de administração anual · Ranking na categoria · Impacto de longo prazo nos custos

Custo um pouco acima da média — 0.49% ao ano

A taxa de administração é superior à mediana da categoria Bonds - Municipal. Recomendamos comparar com ETFs semelhantes.

Taxa de administração anual efetiva (Net Expense Ratio)

하위 25%

0.49%

Minha posiçãoBase 25%

Faixa inferior Média Faixa superior

Simulação de custo real por valor investido

$100.0M

Taxa de administração anual

$490K

Custo adicional anual de $220K em relação à média da categoria

Custo anual mediano da categoria

$270K

Com base na taxa de administração de 0.27%

Custo acumulado de administração em 10 anos (Simulação de longo prazo assumindo que o mercado suba 7% ao ano)

$8.8M

9.1% do dinheiro que você teria ganhado sem taxas vai para a gestora

💡 A taxa de administração retira uma parte dos seus ativos todos os anos. Em 10 anos com juros compostos, o prejuízo total é muito maior do que a simples soma (custo anual × 10). A premissa de retorno de 7% ao ano tem como base a média histórica de longo prazo do S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Ajuste o valor com o controle deslizante e veja a atualização em tempo real.

Alternativas mais baratas da mesma categoria

VTEB

Vanguard Tax-Exempt Bond ETF

0.03%

-0.46% p.a.

SCMB

Schwab Municipal Bond ETF

0.03%

-0.46% p.a.

MUB

iShares National Muni Bond ETF

0.05%

-0.44% p.a.

* Taxas mais baixas não significam necessariamente um ETF melhor. Avalie também o índice de referência, a liquidez e a tributação.

Desempenho de longo prazo

Retornos em 1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos · vs. benchmark · resiliência em bear markets

Retorno de longo prazo na média

próximo da mediana de Bonds - Municipal.-11.6% p. em 1 ano contra o benchmark (SPY).

ℹ️ Os "1 ano · 3 anos · 5 anos · 10 anos" abaixo referem-se ao retorno anualizado (CAGR) no período retroativo a partir de hoje. Exemplo: "3 anos +12%" significa que, nos últimos 3 anos, houve crescimento de 12% ao ano, compostos.

Se você tivesse investido há 5 anos

$100.0M

Patrimônio atual

$101.3M

→

Lucro acumulado

+$1.3M

+0.3% ao ano

ℹ️ Como ler o gráfico de composição do retorno

As barras exibidas em cada período representam a proporção de onde veio o retorno deste ETF.

Alta de preço Queda de preço Dividendos recebidos

Predominância de azul (80%+): Estilo crescimento — a maior parte do retorno vem da valorização do preço
Predominância de laranja (70%+): Estilo renda — a maior parte do retorno vem de dividendos (atenção à carga tributária)
Vermelho + laranja: Estilo preço estagnado/em queda — dividendos compensam as perdas (comum em covered calls e ações de alto dividend yield)

1 ano

2025.07 ~ 2026.07

+6.14% ao ano

평균권

Preço +2.91% + Dividendo +3.23% = Total +6.14%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 11.6% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

3 anos

2023.07 ~ 2026.07

+2.87% ao ano Acumulado +8.9%

평균권

Preço -0.19% + Dividendo +3.06% = Total +2.87%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 16.4% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

5 anos

2021.07 ~ 2026.07

+0.25% ao ano Acumulado +1.3%

평균권

Preço -2.47% + Dividendo +2.72% = Total +0.25%/ano

Ficou abaixo do benchmark em 13.0% p.a.

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

10 anos

2016.07 ~ 2026.07

Listado em 6/2017 — menos de 10 anos

Curva de retorno acumulado em 9 anos

Base de 100 milhões de KRW a partir de 2017-06-27 — interprete os valores da curva diretamente em unidades de 100 milhões de KRW (ex.: 308 → 3,08 milhões). Este ETF e o benchmark são alinhados a partir da mesma data de início com base 100 para comparação.

FCAL · Somente preço FCAL · Preço + dividendos acumulados FCAL · reinvestimento de dividendos S&P 500 (SPY)

150

250

350

ℹ️ Só preço: exclui dividendos e acompanha apenas o preço puro da ação. ETFs de call coberta e de alta renda costumam apresentar essa linha em queda ou estagnada, o que é relevante para a perspectiva de "preservação do capital". Preço + dividendos acumulados: mantém a mesma quantidade de ações e acumula os dividendos recebidos em caixa. Reflete o patrimônio total realmente sentido na conta. Reinvestimento de dividendos: usa os dividendos recebidos para comprar mais ações imediatamente (com base no adjClose, padrão de mercado para retorno total). Quanto mais as três linhas se distanciam, mais fácil é visualizar o efeito da estratégia de dividendos.

comparativo de retorno anual

Retorno anual do ETF vs S&P 500 (SPY) por ano calendário

FCAL S&P 500 (SPY)

+40%

−40%

+4%

2017

+1%

2018

+10%

2019

+3%

2020

+3%

2021

-9%

2022

+6%

2023

+2%

2024

+3%

2025

+0%

2026 YTD

💡 O benchmark de ações (SPY) é de classe de ativo diferente, então a comparação direta serve apenas como referência.

ℹ️ Retornos de 1º de janeiro a 31 de dezembro de cada ano. A coluna do ano atual (2026) aparece com transparência reduzida para indicar YTD (não concluído). Quando o azul fica acima do cinza, o ETF superou o benchmark naquele ano.

Taxa de vitória vs S&P 500 (SPY)

2 / 9 anos

Ficou abaixo do benchmark (22%)

+ YTD 2026: atrás (0.1% vs 8.7%)

2017 ✗

2018 ✓

2019 ✗

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✓

2023 ✗

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 A taxa de acerto contra o SPY é apenas referência, pois a classe de ativo é diferente.

ℹ️ Número de anos em que o fundo superou S&P 500 (SPY) em um ano-calendário completo (1/1 a 12/31). O ano corrente (YTD) é considerado separadamente.

Downside Capture

🛡️ 4%

Cai menos que o benchmark em quedas — boa defesa

<85% (Defesa) 85~110% (Sincronizado) >110% (Frágil)

💡 Títulos costumam ter correlação negativa com a queda das ações, o que limita a leitura deste indicador.

ℹ️ Queda média deste ETF quando S&P 500 (SPY) recua −1%. Baseado nos retornos diários dos últimos 3 anos (apenas dias com benchmark negativo).

Perfil de risco

Volatilidade · Beta · drawdown máximo · Sharpe · histórico de recuperação em quedas

Classificação geral de risco

Referência de renda fixa

ETFs de renda fixa tendem a oscilar menos que ações, o que é natural. Para fazer sentido, compare ETFs de renda fixa entre si. Lembre-se também da relação: quando os juros sobem, os preços caem.

🏦 ETFs de renda fixa — volatilidade baixa e Beta baixo são inerentes

Títulos de renda fixa têm volatilidade bem menor que ações e também Beta mais baixo frente a benchmarks acionários. A avaliação de "estável" é um resultado natural, e a comparação relevante deve ser feita com base em índices de renda fixa (AGG/TLT etc.).

Beta (sensibilidade ao mercado)

평균권

0.25

Se o mercado subir +10% +2.5%

Se o mercado cair -10% -2.5%

Minha posiçãoMédio

Faixa inferior Média Faixa superior

ℹ️ Beta 1,0 significa que o ativo se move igual ao mercado. Acima de 1, move-se mais; abaixo de 1, move-se menos.

Variação média diária (último 1 mês)

평균권

±0.32%

S&P 500 típico ±1,0~1,3% · Renda fixa ±0,3% · ETFs alavancados ±3% ou mais

Evolução da volatilidade anual (últimos 10 anos)

ℹ️ Variação média diária de preço deste ETF. 1% significa que, em média, o preço oscila cerca de ±1% por dia. A curva contínua abaixo mostra a evolução temporal da volatilidade anualizada (indicador padrão de longo prazo).

Drawdown máximo · últimos 10 anos

-14.8%

Duração do drawdown: 1 meses

2020-02-28 → 2020-03-20

recuperou em cerca de 9 meses

2017-06-27 Pior -14% 2026-07-01

ℹ️ O drawdown máximo é a maior queda percentual entre uma alta e uma baixa históricas. Representa a pior perda já enfrentada por investidores de longo prazo.

Índice de Sharpe (retorno ajustado ao risco)

-0.12

Insatisfatório — Abaixo do retorno livre de risco

ℹ️ É o retorno anual menos a taxa livre de risco (3% ao ano), dividido pela volatilidade anual. Valores acima de 1,0 são geralmente considerados como uma boa relação risco-retorno.

Perda máxima mensal estimada (VaR 95%)

-2.3%

No histórico, quedas mensais maiores que esse valor ocorreram em apenas5%dos casos.

ℹ️ Estimativa estatística de que, daqui para frente, há 95% de probabilidade de que a perda em um mês não ultrapasse esse valor. Os 5% restantes correspondem a cenários de crise financeira ou choques equivalentes a uma pandemia.

Análise de dividendos

Rendimento · Histórico de dividendos · Cálculo do valor líquido após impostos

Distribuição de renda fixa — 3.42% a.a.

A principal fonte é o juro de cupom.Crescimento de dividendos em 5 anos: +6.9%.

ℹ️ Nos ETFs de renda fixa, a distribuição vem principalmente de juros de cupom. Quando os juros sobem, a distribuição aumenta, mas o preço cai — avalie os dois juntos.

배당수익률

3.42%

주당 배당

$1.67

연간 기준

5년 성장률

6.9%

지급 주기

불규칙

1월 · 2월 · 3월 · 4월 · 8월 · 9월 · 10월 · 11월 · 12월

🏆 4년 연속 배당 증가

📊 총 이력 2017~2026 (106건)

연도별 배당 총액 추이

주당 배당금을 연 단위로 합산한 금액입니다. 막대가 우상향이면 매년 배당이 늘어나고 있다는 뜻입니다.

$0.67

2017

$1.50 +123.9%

2018

$1.43 -4.7%

2019

$1.14 -20.3%

2020

$1.11 -2.6%

2021

$1.15 +4.0%

2022

$1.37 +18.8%

2023

$1.48 +8.0%

2024

$1.59 +7.4%

2025

$X.XX 그 해 총 배당금 +X% 전년 대비 증가 -X% 감소

최근 배당 이력 총 106건

아래로 스크롤하면 과거 배당 이력을 볼 수 있습니다.

배당락일

주당 금액

지급일

당시 수익률

2026-04-21

$0.142

—

3.58%

2026-03-26

$0.141

—

3.60%

2026-02-20

$0.141

—

3.49%

2026-01-21

$0.140

—

3.50%

2025-12-12

$0.136

—

3.50%

2025-11-21

$0.136

—

3.47%

2025-10-21

$0.135

—

3.45%

2025-09-25

$0.135

—

3.48%

2025-08-21

$0.133

—

3.53%

2025-07-22

$0.132

—

3.52%

2025-06-26

$0.132

—

3.47%

2025-05-21

$0.132

—

3.45%

2025-04-22

$0.132

—

3.45%

2025-03-27

$0.129

—

3.10%

2025-02-21

$0.129

—

3.04%

2025-01-22

$0.129

—

3.27%

2024-12-13

$0.128

—

3.20%

2024-11-21

$0.128

—

2.95%

2024-10-22

$0.128

—

3.17%

2024-09-26

$0.125

—

2.89%

2024-08-21

$0.124

—

3.11%

2024-07-23

$0.123

—

2.88%

2024-06-27

$0.123

—

2.87%

2024-05-21

$0.121

—

3.09%

2024-04-23

$0.120

—

2.85%

2024-03-21

$0.120

—

3.03%

2024-02-21

$0.120

—

3.01%

2024-01-23

$0.120

—

3.01%

2023-12-22

$0.120

—

2.97%

2023-11-21

$0.117

—

3.05%

2023-10-24

$0.115

—

2.89%

2023-09-22

$0.115

—

3.01%

2023-08-22

$0.114

—

2.95%

2023-07-21

$0.114

—

2.84%

2023-06-27

$0.114

—

2.62%

2023-05-23

$0.113

—

2.80%

2023-04-21

$0.113

—

2.72%

2023-03-24

$0.112

—

2.67%

2023-02-22

$0.112

—

2.47%

2023-01-24

$0.112

—

2.37%

2022-12-23

$0.110

—

2.57%

2022-11-22

$0.107

—

2.56%

2022-10-21

$0.103

—

2.59%

2022-09-23

$0.100

—

2.52%

2022-08-23

$0.095

—

2.41%

2022-07-21

$0.093

—

2.41%

2022-06-24

$0.093

—

2.45%

2022-05-24

$0.093

—

2.24%

2022-04-21

$0.090

—

2.40%

2022-03-25

$0.090

—

2.33%

2022-02-18

$0.090

—

2.27%

2022-01-21

$0.090

—

2.22%

2021-12-23

$0.090

—

2.20%

2021-11-23

$0.090

—

2.22%

2021-10-21

$0.090

—

2.24%

2021-09-23

$0.090

—

2.22%

2021-08-24

$0.090

—

2.05%

2021-07-21

$0.090

—

2.22%

2021-06-24

$0.095

—

2.25%

2021-05-21

$0.095

—

2.26%

2021-04-21

$0.095

—

2.26%

2021-03-25

$0.095

—

2.29%

2021-02-23

$0.095

—

2.11%

2021-01-21

$0.095

—

2.27%

2020-12-24

$0.095

—

2.11%

2020-11-24

$0.095

—

2.14%

2020-10-21

$0.095

—

2.40%

2020-09-24

$0.095

—

2.44%

2020-08-21

$0.095

—

2.26%

2020-07-21

$0.095

—

2.55%

2020-06-25

$0.095

—

2.40%

2020-05-21

$0.095

—

2.52%

2020-04-21

$0.095

—

2.84%

2020-03-26

$0.095

—

2.60%

2020-02-21

$0.095

—

2.74%

2020-01-22

$0.095

—

2.83%

2019-12-13

$0.100

—

2.91%

2019-11-21

$0.105

—

2.98%

2019-10-22

$0.110

—

3.01%

2019-09-25

$0.120

—

2.80%

2019-08-21

$0.120

—

3.02%

2019-07-23

$0.125

—

2.85%

2019-06-14

$0.125

—

3.11%

2019-05-21

$0.125

—

3.13%

2019-04-23

$0.125

—

2.93%

2019-03-21

$0.125

—

3.20%

2019-02-21

$0.125

—

3.22%

2019-01-23

$0.125

—

3.25%

2018-12-18

$0.125

—

3.33%

2018-11-21

$0.125

—

3.34%

2018-10-23

$0.125

—

3.07%

2018-09-14

$0.125

—

3.19%

2018-08-21

$0.125

—

3.13%

2018-07-20

$0.125

—

3.06%

2018-06-21

$0.125

—

2.84%

2018-05-22

$0.125

—

2.59%

2018-04-20

$0.125

—

2.33%

2018-03-22

$0.125

—

2.08%

2018-02-21

$0.125

—

1.85%

2018-01-23

$0.125

—

1.56%

2017-12-21

$0.160

—

1.31%

2017-11-21

$0.110

—

1.00%

2017-10-20

$0.100

—

0.79%

2017-09-21

$0.100

—

0.59%

2017-08-22

$0.100

—

0.40%

2017-07-21

$0.100

—

0.20%

* "배당락일"은 배당받으려면 이 날 이전에 주식을 보유해야 하는 기준일입니다. 지급일·당시 수익률은 일부 종목에서 데이터가 없을 수 있습니다.

💰 내가 $100K 투자한다면

연간 배당금 (세후) $3K

5년 누적 (세후) $17K

* 환율 1,370 가정, 배당소득세 15.4% 반영. 5년 누적은 배당 성장률 연 6.88% 가정.

* 배당소득세 14% + 지방소득세 1.4% 기준. 종합과세 대상자는 달라질 수 있습니다.

Atratividade geral do investimento

Para qual objetivo este ETF se encaixa melhor — pontos fortes, fracos e perfil de investidor

Pontos fortes e fracos coexistem Confira abaixo a adequação para avaliar se combina com seu objetivo de investimento.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

보통

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 낮음

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 적합

👤

이런 분에게 어울려요

Investidor que busca estabilidade para a carteira

✅ 강점

뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.

⚠️ 약점·주의사항

💸Taxa de administração um pouco alta — 0.49% a.a.
🎯Ficou -13.0% p.p. abaixo do benchmark ao ano

Composição da carteira

O que este ETF realmente carrega — peso por setor e principais posições

채권 포트폴리오

주식과 달리 "섹터 = 만기·신용등급"으로 해석해야 해요.

ℹ️ 왜 구성을 봐야 하나요?

ETF의 실제 성과는 담고 있는 종목과 섹터에서 나와요. 이름이 "S&P 500"이라도 기술주 비중이 유난히 높을 수 있고, "배당주 ETF"라도 몇몇 대형주에 쏠려 있을 수 있어요. 라벨보다 실제 구성을 확인하는 게 중요해요.

🔬 집중도 한눈에 보기

총 보유종목

265개

상위 10개 비중

11.1%

최대 단일 종목

1.49%

집중도(HHI)

낮음 (분산)

📋 상위 보유 종목 Top 10 Top 10이 전체의 11.1% 차지

티커 옆의 점 색상 = 섹터 구분 (섹터 차트와 동일 색상)

#1 - SAN FRANCISCO CITY AND COUNTY AIRPORT COMMISSION (CA)

1.49%

#2 - CALIFORNIA ST ENTERPRISE DEV AUTH

1.31%

#3 - STOCKTON-EAST WTR DIST CALIF

1.15%

#4 - CALIFORNIA HEALTH FACILITIES FINANCING AUTHORITY (CA)

1.05%

#5 - FRESNO CALIF JT PWRS FING AUTH

1.04%

#6 - CENTRAL VALLEY ENERGY AUTHORITY (CA)

1.04%

#7 - CALIFORNIA COMMUNITY CHOICE FINANCING AUTHORITY (CA)

1.03%

#8 - CALIFORNIA MUNICIPAL FINANCE AUTHORITY (CA)

0.99%

#9 - CALIFORNIA MUN FIN AUTH

0.98%

#10 - IRVINE RANCH WATER DISTRICT (CA)

0.98%

Comparação com a mesma categoria

Categoria: Bonds - Municipal

같은 카테고리 6종 중 AUM 6/6위 · 보수율 6/6위

카테고리: Bonds - Municipal

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 FCAL보다 유리, ▼ 표시는 FCAL보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
FCAL	First Trust California Municipal High Income ETF	0.49%	$219M	280	3.42%	-0.99%	+2.91%
VTEB	Vanguard Tax-Exempt Bond ETF	0.03% ▲	$45.2B ▲	10570	3.41% ▼	-	+2.49% ▼
MUB	iShares National Muni Bond ETF	0.05% ▲	$45.2B ▲	6886	3.21% ▼	-	+2.29% ▼
JMUB	JPMorgan Municipal ETF	0.18% ▲	$8.4B ▲	2075	3.64% ▲	-	+1.48% ▼
CGMU	Capital Group Municipal Income ETF	0.27% ▲	$6.4B ▲	2375	3.37% ▼	-	+1.80% ▼
CMF	iShares California Muni Bond ETF	0.08% ▲	$4.6B ▲	1703	2.98% ▼	-	+2.59% ▼