VFVA ETF: o que é esse produto? - Rentabilidade, taxa de administração, composição e ETFs alternativos
Um ETF ativo de fator de valor que seleciona ações de valor de qualidade subavaliadas em toda a faixa de capitalização de mercado por meio do modelo quantitativo da Vanguard.
Inscrever-seO que é este ETF?
Tem como universo de atuação os componentes do índice Russell 3000 e busca identificar papéis cujo preço de mercado esteja abaixo do valor intrínseco real da empresa. Em vez de simplesmente escolher ações baratas, a estratégia seleciona ações de valor de qualidade com sólida saúde financeira.
É indicado para investidores que buscam diversificação em ações de valor em todo o mercado norte-americano, visando superar o índice no longo prazo.
É um ETF de gestão ativa lançado em 2018 pela Vanguard.
Como investir?
| Item | Conteúdo |
|---|---|
| Referência de desempenho | Fator de valor (modelo quantitativo) |
| Tipo de gestão | Ativa (smart beta) |
| Periodicidade de rebalanceamento | Conforme necessário |
| Periodicidade de dividendos | Trimestral |
| Taxa de administração total | 0.13% |
Calcula uma pontuação combinando indicadores como preço sobre valor patrimonial (P/VP), preço sobre lucro projetado (Forward P/L) e fluxo de caixa. Constrói um portfólio com mais de 600 a 800 ativos, reduzindo o risco individual e maximizando a rentabilidade inerente ao fator de valor.
- Aplica a estratégia ativa mantendo a estrutura de baixas taxas da Vanguard
- Abrange amplamente não apenas large caps, mas também small e mid caps de valor
Tamanho e custos
O patrimônio sob gestão (AUM) é de $986.1M, com taxa de administração total (Expense Ratio) anual de 0.13%.
Embora seja gerido ativamente, aplica o princípio Vanguard de baixo custo, mantendo uma taxa de administração significativamente inferior à de fundos ativos tradicionais — um de seus grandes diferenciais.
Desempenho e fluxo de recursos
Variação do preço em 1 ano
Dividendos e rentabilidade
Faixa de preço em 52 semanasEm ambientes de mercado em que ações de valor se sobressaem em relação às de crescimento, apresentou excelente elasticidade de retorno, com destaque para sua resiliência em ciclos de alta de juros ou em mercados orientados por resultados.
Com a crescente preferência por smart beta e investimentos em fatores, seu patrimônio tem crescido de forma consistente, sendo escolhido como alternativa principal em fases de rotação para o value investing.
Vantagens e desvantagens
Oferece um portfólio de ações de valor de qualidade selecionadas por diversos indicadores, mas apresenta riscos como a volatilidade decorrente da exposição a small e mid caps e o risco de ficar para trás em mercados fortes de ações de crescimento.
💪 Principais vantagens
⚠️ Pontos de atenção
ETFs alternativos e produtos relacionados
Produtos similares como AVUV e VLUE, mostrados na tabela, concentram-se, respectivamente, em small caps de valor e no fator de valor de large caps. Por outro lado, VFVA se diferencia por abranger toda a faixa de capitalização de mercado e utilizar o modelo ativo da Vanguard. Quem busca uma estratégia ativa de valor mais sofisticada pode considerar JAVA, e quem deseja combinar fatores ESG pode comparar com produtos como NULV.
Comparação de ETFs da mesma categoria| Código | Nome | Preço | Variação | AUM | Taxa total | Dividend Yield | 1 ano |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
 AVUV | Avantis U.S. Small Cap Value ETF | $122.17 | -0.3% | $32.4B | 0.25% | 1.24% | +24.0% |
 VLUE | iShares MSCI USA Value Factor ETF | $186.89 | -0.1% | $9.1B | 0.15% | 1.65% | +42.1% |
 JAVA | JPMorgan Active Value ETF | $84.50 | +0.2% | $7.6B | 0.44% | 1.12% | +20.6% |
 NULV | Nuveen ESG Large-Cap Value ETF | $54.83 | -0.0% | $2.6B | 0.26% | 1.34% | +22.5% |
 FVAL | Fidelity Value Factor ETF | $81.28 | -0.3% | $1.4B | 0.15% | 1.51% | +14.8% |
Principais ativos| Código | Nome | Peso | Preço | Variação | Valor de mercado | P/L | Dividend Yield |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| VZ | Verizon Communications Inc | 0.01% | $46.31 | +0.5% | $191.9B | 11.8 | 6.1% |
| T | AT&T Inc | 0.01% | $21.94 | +0.6% | $147.8B | 11.8 | 5.06% |
| CMCSA | Comcast Corp | 0.01% | $24.75 | +1.0% | $87.9B | 7.8 | 5.37% |
| BMY | Bristol-Myers Squibb Co | 0.01% | $62.80 | +1.1% | $128.4B | 13.9 | 4.04% |
| EOG | EOG Resources Inc | 0.02% | $151.51 | +2.1% | $78.6B | 9.8 | 2.71% |
| CRM | Salesforce Inc | 0.01% | $213.48 | -0.7% | $175.7B | 19.5 | 0.52% |
| CVS | CVS Health Corp | 0.01% | $89.01 | +4.4% | $113.9B | 10.3 | 3.07% |
| MO | Altria Group Inc | 0.01% | $76.34 | +0.7% | $127.0B | 15.8 | 5.67% |
| CI | Cigna Group | 0.01% | $303.13 | +2.5% | $79.9B | 13.4 | 2.05% |
Checklist para o investidor
Antes de decidir investir em VFVA, examine cuidadosamente as características operacionais e a filosofia de investimento em valor a seguir para verificar se estão alinhadas com sua estratégia de alocação de ativos.
| Checklist | O que verificar | Status atual |
|---|---|---|
| 📊 Exposição a ações de valor | Confirmar se a exposição a valor é suficiente para complementar uma carteira voltada a ações de crescimento | Importante |
| 🏢 Inclusão de small e mid caps | Avaliar se você tolera a volatilidade de small e mid caps fora das large caps | Verificação necessária |
| 💵 Desempenho em relação à taxa | Se o modelo vem gerando retornos acima do mercado mantendo uma taxa de administração baixa | Satisfatório |
Esteja ciente de que o fator de valor pode apresentar diferenças marcantes de desempenho conforme o ciclo econômico e de que o modelo quantitativo pode não refletir imediatamente mudanças bruscas de fluxo no mercado.
Em conclusão, é um produto recomendável como peça-chave do portfólio para investidores que buscam exposição a ações de valor em todo o mercado norte-americano com baixo custo, mirando retornos acima do mercado no longo prazo.
Inscrever-seAviso Legal: Este conteúdo é meramente informativo e não constitui recomendação de investimento. Toda a responsabilidade pelos investimentos é do próprio investidor.
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