Trata-se de um produto que acompanha em dobro o desempenho diário do S&P Technology Select Sector Index. É utilizado com o objetivo de amplificar os resultados no curto prazo quando a tendência de alta das ações de tecnologia é clara.

É indicado para investidores agressivos que têm convicção na valorização do setor de tecnologia, toleram alta volatilidade e buscam maximizar ganhos no curto prazo.

ETF lançado em 2007 pela ProShares, com gestão passiva (replicação de índice).

O produto é estruturado com o uso de contratos derivativos e futuros para alcançar o dobro do desempenho diário do índice subjacente. Seguindo o princípio do rebalanceamento diário, a carteira é ajustada todos os dias; em horizontes longos, o efeito da composição pode gerar divergências significativas em relação ao retorno acumulado do índice de referência.

• Exposição de duas vezes ao principal índice setorial de tecnologia dos Estados Unidos
• Manutenção da alavancagem-alvo por meio de rebalanceamento diário

Os ativos sob gestão (AUM) somam $1.2B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.93% ao ano.

Como inclui os custos de implementação da alavancagem e a operação de derivativos, a taxa de administração tende a ser mais elevada do que a de ETFs comuns de tecnologia; em ambientes de alta volatilidade, o valor patrimonial pode ser corroído rapidamente.

Com o crescimento da indústria de inteligência artificial (IA) e os resultados sólidos das grandes empresas de tecnologia, a volatilidade em todo o setor de tecnologia tem se ampliado, e em fases de alta o desempenho da alavancagem é amplificado de forma pronunciada.

Diante do forte interesse dos investidores em temas de crescimento centrados em ações de tecnologia, a demanda por alavancagem visando ganhos de curto prazo se mantém constante, e o fluxo de recursos responde de forma sensível ao apetite por risco do mercado.

É um instrumento eficiente para maximizar ganhos em mercados em alta, mas em mercados em queda ou laterais o risco de aceleração das perdas é muito elevado.

Enquanto ETFs como TQQQ, SOXL e QLD, comparados na tabela, são ETFs alavancados de ampla cobertura que replicam o índice Nasdaq 100 ou todo o setor de semicondutores, ROM se concentra exclusivamente no setor de tecnologia do S&P. Para quem busca uma alavancagem maior, vale considerar TECL, que oferece alavancagem de três vezes; já para exposição de uma vez, XLK ou VGT podem ser alternativas a serem avaliadas.

ROM é um produto especial que utiliza uma estratégia de alta alavancagem. Antes de decidir pelo investimento, é fundamental verificar criteriosamente a sua adequação como investidor por meio do checklist abaixo.

Devido ao rebalanceamento diário e ao efeito da composição, o risco de perda de capital pode crescer rapidamente em horizontes longos. Especialmente considerando a alta volatilidade das ações de tecnologia, o monitoramento constante é indispensável.

É uma ferramenta para maximizar resultados no curto prazo em momentos em que se projeta uma alta expressiva das ações do setor de tecnologia. Recomenda-se a investidores experientes que compreendem claramente a estrutura dos produtos alavancados e são capazes de gerenciar riscos.