Inclui, em pesos iguais, as 7 grandes ações de tecnologia dos EUA conhecidas como “Magnificent Seven”, mantendo a equalização por meio de rebalanceamento trimestral.

É indicado para investidores que buscam alta exposição concentrada exclusivamente às 7 principais big techs, sem o aumento da participação de grandes big techs que ocorre em ETFs como Nasdaq 100 ou S&P 500.

Trata-se de um ETF lançado em 2023 pela Roundhill Investments, com gestão passiva (replicação de índice).

As 7 ações de big tech são incluídas com pesos iguais, oferecendo exposição equilibrada sem concentração por valor de mercado. O rebalanceamento trimestral cria uma estrutura contrária: quando uma ação sobe demais e aumenta seu peso, realiza-se lucro e compra-se ações de pior desempenho.

• Pesos iguais proporcionam maior diversificação entre as 7 ações em comparação a índices ponderados por valor de mercado
• Apenas 7 ações na carteira — concentração em big tech muito superior à do Nasdaq 100

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $5.4B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.30% ao ano.

Por se tratar de uma carteira de alta concentração com apenas 7 ações, o fundo é muito vulnerável a problemas em empresas individuais. Na tabela, GRNY (Fundstrat Granny Shots), XLSR (Sector Rotation) e SSUS são ETFs de estratégias temáticas concentradas ou ativas semelhantes, mas com composições e estratégias bem distintas das de MAGS. ARKG (ARK Genomics) e RSHO (Tema de Reshoring) são ETFs concentrados em outros temas e servem apenas como referência comparativa.

Em um cenário em que as 7 big techs lideram o mercado acionário americano, MAGS registrou rentabilidade superior à de índices amplos, embora a distribuição equalizada tenha limitado parcialmente os ganhos de ações fortes como Nvidia e Meta.

O casamento entre o tema de crescimento de IA e a demanda por exposição concentrada em big tech impulsionou um rápido crescimento patrimonial logo após o lançamento, além de captar fluxo de traders que buscam exposição concentrada e simples em big techs.

A exposição concentrada nas 7 big techs e a estrutura de rebalanceamento equalizado são pontos fortes, mas a concentração extrema em poucas ações e a alta volatilidade são as principais desvantagens.

Se você busca maior diversificação em ações de tecnologia, QQQ (Nasdaq 100) ou XLK (setor de tecnologia) incluem big techs, mas com um número muito maior de empresas. Para manter alguma diversificação com foco em ações de crescimento, MGK (Vanguard Mega Cap Growth) e VUG (Vanguard Growth) também são alternativas de comparação. Para aumentar a concentração em big techs sem alavancagem, MAGS é, sem dúvida, a escolha mais simples.

MAGS é um ETF temático de altíssima concentração que mantém, em pesos iguais, as 7 big techs das Magnificent Seven. Por se concentrar em apenas 7 ações, trata-se de um produto de alto risco que aposta fortemente no ciclo das big techs.

Devido à concentração em 7 ações, resultados fracos, questões regulatórias ou mudanças na gestão de empresas individuais impactam imediatamente toda a carteira. Em um cenário de valuation elevada das big techs, alta de juros ou desaceleração do crescimento, as quedas podem ser maiores do que as de índices mais amplos.

MAGS é um ETF temático de alto risco que investe de forma concentrada nas 7 ações de big tech. É adequado como alocação satélite para investidores convictos do crescimento das big techs, mas como núcleo da carteira, é mais prudente optar por ETFs de tecnologia mais diversificados, como QQQ ou XLK.