É um ETF núcleo que segue o índice Russell 1000, abrangendo amplamente as ações de grande capitalização dos EUA. Como possui mais componentes do que o S&P 500, sua exposição se estende um pouco mais para empresas de médio e grande porte, e a carteira é ponderada por valor de mercado.

É indicado para investidores que desejam diversificar amplamente em ações de grande capitalização dos EUA e mantê-las por longo prazo como ativo principal do portfólio.

É um ETF de gestão passiva (replicação de índice) administrado pela BlackRock (iShares).

O ETF mantém os componentes do índice Russell 1000 ponderados por valor de mercado, replicando o desempenho das ações de grande capitalização dos EUA. A reestruturação do índice segue o calendário do provedor do índice, e não da gestora, e a gestão passiva replica o índice sem seleção ativa de ativos.

• Cobertura de ações de grande capitalização mais ampla do que o S&P 500
• Nível de taxa de administração abaixo da média dos ETFs núcleo

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $48.5B, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.15% ao ano.

Em comparação com VOO e IVV, da mesma categoria de ações de grande capitalização, o índice de referência é diferente, e há diferenças no número de componentes e no nível da taxa de administração.

No longo prazo, acompanhou a trajetória de alta do crescimento das grandes empresas dos EUA, e as oscilações de curto prazo são fortemente influenciadas pela política de juros, pela temporada de resultados e pela volatilidade dos principais componentes. O retorno varia conforme o cenário de mercado.

Os fluxos de entrada e saída são relativamente constantes conforme a demanda por ativos núcleo dos EUA, e em períodos de volatilidade a característica de diversificação ampla tende a proporcionar fluxos mais estáveis. Os fluxos podem variar conforme o cenário de mercado.

A diversificação ampla em grandes empresas e a baixa taxa de administração são pontos fortes, enquanto a concentração nos principais componentes e a exposição cambial podem ser desvantagens.

Os ETFs VOO, IVV e SPY mostrados na tabela são ETFs núcleo de ações de grande capitalização que seguem o S&P 500, sendo concorrentes diretos do IWB, com diferenças no índice de referência e na estrutura de taxas. Para quem busca um substituto com taxa ainda menor que também segue o Russell 1000, há o VONE; para dividir entre estilos de crescimento e valor, pode-se considerar IWF e IWD; e, para uma exposição ainda mais ampla, próxima do mercado total dos EUA, vale avaliar também o IWV.

Confira os pontos a serem avaliados antes de investir no IWB. Embora seja um ativo núcleo diversificado, é recomendável analisar previamente a diferença no índice de referência, os custos, a concentração nos principais componentes e a exposição cambial.

A concentração nas maiores empresas e a variação cambial são os principais fatores de volatilidade no curto prazo. Mesmo sendo um ativo núcleo diversificado, em quedas generalizadas do mercado apenas a diversificação não é suficiente para evitar perdas, por isso é necessário gerenciar o peso na carteira.

É uma escolha adequada como ativo núcleo que abrange amplamente as grandes empresas dos EUA. Para quem prefere o foco no S&P 500, VOO e IVV são indicados; para quem deseja a cobertura mais ampla do Russell 1000, IWB é a opção adequada; e, para reduzir ainda mais a taxa de administração, vale considerar também o VONE.