É um ETF de gestão ativa que investe em empresas vinculadas ao setor de criptomoedas e à economia digital, bem como em produtos relacionados ao Bitcoin. Em vez de replicar passivamente um índice, a equipe de gestão seleciona os ativos.

É indicado para investidores que buscam exposição diversificada ao ecossistema de criptoativos e que suportem alta volatilidade.

Trata-se de um ETF de gestão ativa (ativa) administrado pela First Trust.

A equipe de gestão seleciona e inclui empresas listadas ligadas à economia de ativos digitais — como corretoras de criptomoedas, mineração, pagamentos e infraestrutura — e também produtos correlatos, como ETFs spot de Bitcoin. Por se tratar de uma estrutura ativa, a composição e o peso dos ativos podem ser ajustados conforme o cenário de mercado.

• Inclui ações relacionadas e produtos spot de Bitcoin
• Estrutura de gestão ativa, sem rastreamento de índice

O patrimônio sob gestão (AUM) é de $103.7M, e a taxa de administração total (Expense Ratio) é de 0.85% ao ano.

Sua diferença de composição em relação a produtos similares focados em empresas de blockchain está em incluir também exposição ao Bitcoin spot.

O fundo tende a apresentar forte correlação com o ciclo de preços das criptomoedas, com amplitudes acentuadas tanto em momentos de alta quanto de queda. A direção do preço do Bitcoin e o desempenho das empresas relacionadas são os principais determinantes da rentabilidade.

Os fluxos de entrada e saída de recursos apresentam volatilidade elevada, acompanhando as mudanças no interesse do mercado por ativos digitais. O ambiente regulatório e a expansão do mercado de ETFs spot de Bitcoin influenciam o fluxo de recursos do tema como um todo.

O ponto forte é a exposição amplamente diversificada ao ecossistema de criptoativos, enquanto a alta volatilidade e a concentração temática são as principais fragilidades.

BLOK, BITQ e BKCH, apresentados na tabela, são produtos de categoria semelhante que investem em empresas do segmento de blockchain e criptomoedas. Também pertencem à mesma categoria WGMI, focado em empresas de mineração, e ARKF, que investe amplamente em fintech e inovação em blockchain. Como comparações adicionais fora da tabela, destacam-se DAPP e LEGR, centrados em empresas de blockchain; FDIG, outro produto da First Trust para o setor cripto; e BITO, com exposição a futuros de Bitcoin.

Estes são os pontos a verificar antes de investir no CRPT. Por se tratar de um produto com forte concentração temática e alta volatilidade, é recomendável avaliar previamente o nível de tolerância ao risco e o percentual do portfólio a ser alocado, além de considerar o impacto da taxa de administração e a natureza dos ativos componentes.

Oscilações bruscas nos preços das criptomoedas e incertezas regulatórias são os principais fatores de perdas no curto prazo. Devido à estrutura de concentração temática, em mercados de queda a desvalorização tende a ser maior do que a de produtos amplamente diversificados.

É um produto temático de gestão ativa que pode ser utilizado por investidores que buscam exposição diversificada ao ecossistema de criptoativos. Contudo, dada a alta volatilidade, é prudente ajustar cuidadosamente o percentual alocado dentro do portfólio.