KOLD 주가 전망 및 ETF 분석 - 배당·운용보수·보유종목·NAV·RSI·MACD

KOLD

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares

7월 28일 4:00 PM ET (한국 7/29 05:00)

$30.93

+1.75 ▲ +6.00%

🌙 7월 28일 7:53 PM ET (한국 7/29 08:53)

$30.83

-0.10 ▼ -0.32%

ETF KOLD menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.

Rasio Biaya

0.95%

Biaya operasional tahunan

Aset Bersih (AUM)

$103M

약 1418억원

Kepemilikan

4 entri

Imbal hasil dividen

Gaya Pengelolaan

Passive

Category ⓘ	Commodities & Metals - Leveraged / Inverse	Asset Type ⓘ	Commodities & Metals	Return% 1Y ⓘ	-2.34%	Total Holdings ⓘ	4	Perf Week ⓘ	11.58%
ETF Type ⓘ	Global Commodities & Metals	Active/Passive ⓘ	Passive	Return% 3Y ⓘ	1.45%	AUM ⓘ	$103M	Perf Month ⓘ	42.01%
Expense ⓘ	0.95%	NAV ⓘ	$28.88	Return% 5Y ⓘ	-31.94%	52W High ⓘ	-37.48%	Perf Quarter ⓘ	16.32%
Dividend TTM ⓘ	-	Div Gr. 3/5Y ⓘ	-	Return% 10Y ⓘ	-22.67%	52W Low ⓘ	130.13%	Perf Half Y ⓘ	67.1%
Flows% 1M ⓘ	-42.18%	Flows% YTD ⓘ	-71.2%	Return% SI ⓘ	-11.62%	Volatility(W/M) ⓘ	3.95% 4.46%	Perf YTD ⓘ	-12.31%
SMA20 ⓘ	17.88%	SMA50 ⓘ	27.11%	SMA200 ⓘ	16.33%	RSI (14) ⓘ	70.09	Beta ⓘ	-0.17
IPO ⓘ	2011/10/6	Prev Close ⓘ	$29.18	Perf Year ⓘ	0.49%	Avg Volume ⓘ	3.15M	Price ⓘ	$30.93

📊 Analisis investasi ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares (KOLD)

Ikhtisar ETF

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares · Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

인버스형 — 지수 하락에 베팅 (단기 헤지용 · 고위험)

2011년 상장, 15년 운영 중.

ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas는 수수료 차감 전 기준으로 하루 동안 Bloomberg Natural Gas Subindex 성과의 -2배(일일 인버스)에 해당하는 일일 투자 성과를 목표로 합니다. 천연가스 선물 계약에 투자하여 목표를 달성하며, 특정 선물 계약 시장에 비상 상황·혼란(거래 중단, 플래시 크래시 등)이 발생하거나 스폰서가 선물 매매가 비현실적·부적절하다고 판단하는 경우(변동성·유동성 부족 기간 등) 스왑에도 투자할 수 있습니다.

📘 KOLD ETF 자세히 알아보기 →

commodityfuturesnatural-gasleverage

규모: $103M 약 1418억원
운용사: ProShares
운용 방식: 패시브 (지수 추종)
상장일: 2011년

Efisiensi biaya

Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang

ETF biaya rendah — 0.95% per tahun

상위 25% dalam kategori Commodities & Metals - Leveraged / Inverse. Untuk investasi 100 juta KRW, sekitar 950,000 KRW/tahun.

Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)

상위 25%

0.95%

Posisi Saya25% Teratas

Rendah Rata-rata Tinggi

Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi

$100.0M

Biaya Manajemen Tahunan

$950K

Sama dengan rata-rata kategori

Biaya Tahunan Median Kategori

$950K

Berdasarkan rasio biaya 0.95%

Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)

$16.8M

17.4% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi

💡 Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.

Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.

Alternatif lebih murah di kategori yang sama

DGP

DB Gold Double Long ETN

0.75%

-0.20% poin per tahun

* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.

Kinerja jangka panjang

Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun

Imbal hasil termasuk yang terendah dalam kategori

Imbal hasil jangka panjang jauh di bawah rata-rata kategori yang sama.Dalam 1 tahun, -20.1%p dibandingkan tolok ukur (SPY).

ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.

↩️ ETF Inverse — Untuk Hedging Jangka Pendek

Produk ini bertaruh pada penurunan indeks. Nilai imbal hasilnya mencerminkan struktur "jika indeks naik, ETF turun", sehingga tidak aneh jika rata-rata imbal hasil tahunan bernilai negatif (−). Karena struktur reset harian, peluruhan majemuk sangat besar pada kepemilikan jangka panjang. Tidak cocok untuk dimiliki jangka panjang selain untuk tujuan hedging atau trading jangka pendek.

Jika Anda berinvestasi 10 tahun lalu, kini…

$100.0M

Aset saat ini

$7.6M

→

Kerugian kumulatif

$-92,353,193

Rata-rata tahunan -22.7%

1 tahun

2025.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -2.34%

평균권

Tertinggal 20.1%p per tahun dibanding acuan

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

3 tahun

2023.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan +1.45% Kumulatif +4.4%

하위 25%

Tertinggal 17.8%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya25% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

5 tahun

2021.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -31.94% Kumulatif -85.4%

하위 5%

Tertinggal 45.2%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

10 tahun

2016.07 ~ 2026.07

Rata-rata tahunan -22.67% Kumulatif -92.4%

하위 5%

Tertinggal 37.6%p per tahun dibanding acuan

Posisi Saya5% Terbawah

Rendah Rata-rata Tinggi

Kurva total return kumulatif 10 tahun

Mulai 2016-07-29 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.

KOLD · Harga saja KOLD · Harga + dividen kumulatif KOLD · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)

150

300

450

ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.

Perbandingan Imbal Hasil Tahunan

Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)

KOLD S&P 500 (SPY)

+200%

−200%

+44%

2017

-44%

2018

+79%

2019

+17%

2020

-73%

2021

-88%

2022

+196%

2023

-7%

2024

-16%

2025

-17%

2026 YTD

💡 ETF inverse bergerak terbalik: untung saat acuan turun, rugi saat acuan naik.

ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.

Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)

3 / 9 tahun

Kalah dari benchmark (33%)

YTD +2026: Tertinggal (-17.0% vs 8.7%)

2017 ✓

2018 ✗

2019 ✓

2020 ✗

2021 ✗

2022 ✗

2023 ✓

2024 ✗

2025 ✗

2026 ✗ YTD

💡 Inverse hanya unggul di tahun ketika pasar turun. Tidak cocok sebagai indikator win rate untuk holdings jangka panjang.

ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.

Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)

🛡️ 16%

Turun lebih sedikit dari benchmark di pasar turun — pertahanan sangat baik

<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)

💡 Inverse naik saat benchmark turun dan turun saat benchmark naik. Interpretasi umum indikator ini berlaku terbalik.

ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).

Karakteristik Risiko

Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan

Peringkat Risiko Keseluruhan

Risiko Tinggi

Produk ini bergerak berlawanan dengan pasar. Semakin lama dan semakin lama dipegang, kerugian akan terus menumpuk karena strukturnya, sehingga cocok untuk hedging jangka pendek.

↩️ ETF Inverse — Beta Negatif adalah Normal

Karena bergerak berlawanan dengan indeks, Beta negatif atau mendekati −1 adalah hal yang normal. Volatilitasnya mirip dengan indeks acuan. ETF ini dirancang untuk lindung nilai jangka pendek dan tidak cocok untuk dimiliki dalam jangka panjang.

Beta (Sensitivitas Pasar)

평균권

-0.17

Jika pasar naik +10% -1.7%

Jika pasar turun -10% +1.7%

Posisi SayaRata-rata

Rendah Rata-rata Tinggi

ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.

Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)

평균권

±4.46%

S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih

Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)

ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.

Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir

-99.5%

Durasi Penurunan: 26 bulan

2020-06-25 → 2022-08-22

Masih dalam pemulihan

2015-08-03 Terburuk -99% 2026-07-01

ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.

Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)

-0.21

Buruk — Bahkan tidak mengalahkan imbal hasil bebas risiko

ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".

Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)

-40.2%

Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.

ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.

Daya Tarik Investasi Menyeluruh

Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor

Produk khusus untuk trading jangka pendek Tidak direkomendasikan untuk investasi jangka panjang, tetapi cocok untuk tujuan trading jangka pendek atau hedging.

⚠️ Produk lindung nilai jangka pendek ini bergerak berlawanan dengan pasar. Jika disimpan lama, kerugian akan menumpuk akibat penyusutan waktu.

🎯 목적별 적합도

내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.

🌳

장기 보유

수년 이상 꾸준히 모아갈 때

부적합

💵

배당 인컴

매월·분기 현금흐름이 목적일 때

부적합

⚡

단기 트레이딩

며칠~몇 주 단기 방향성 매매

매우 적합

🧩

포트폴리오 보조

자산 배분·헤지 용도

매우 낮음

👤

이런 분에게 어울려요

Untuk lindung nilai jangka pendek atau pertarungan penurunan

✅ 강점

💸Biaya rendah — 0.95% per tahun

⚠️ 약점·주의사항

📈Imbal hasil jangka panjang jauh lebih rendah dibandingkan produk sejenis
🎯Kinerja tertinggal dari tolok ukur sebesar -45.2%p per tahun
🔄Bergerak terbalik — semakin lama disimpan, semakin besar kerugian akibat penyusutan waktu

Perbandingan kategori sejenis

Kategori: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 2/6위

카테고리: Commodities & Metals - Leveraged / Inverse

ℹ️ 왜 비교해야 하나요?

같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 KOLD보다 유리, ▼ 표시는 KOLD보다 불리를 뜻해요.

티커	ETF명	보수율	AUM	보유종목	배당률	YTD	1년
KOLD	ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas -2x Shares	0.95%	$103M	4	-	-12.31%	+0.49%
SCO	ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil -2x Shares	0.95%	$722M ▲	6	-	-	-54.22% ▼
GLL	ProShares UltraShort Gold -2x Shares	0.95%	$127M ▲	7	-	-	-39.77% ▼
ZSL	ProShares UltraShort Silver -2x Shares	0.95%	$64M ▼	7	-	-	-85.99% ▼
DULL	MicroSectors Gold -3X Inverse Leveraged ETNs	0.95%	$20M ▼	-	-	-	-62.16% ▼
DGZ	DB Gold Short ETN	0.75% ▲	$2M ▼	-	-	-	-19.18% ▼

AUM 내림차순 정렬 · ▲ KOLD보다 유리 · ▼ KOLD보다 불리

ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama

ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda

20 ETF (Leverage 8 · Invers 5 · Covered Call 7) yang mengelola tema yang sama dengan KOLD melalui leverage & covered call

Bukan produk derivatif langsung dari KOLD, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.

ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?

Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan KOLD, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.

⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang

ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.

📈 Leverage 8 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)