GBTC
Grayscale Bitcoin Trust
7월 28일 3:05 PM ET (한국 7/29 04:05)
$50.28
+0.56 ▲ +1.13%
ETF GBTC menganalisis 10 aspek termasuk biaya pengelolaan, komposisi portofolio, sektoral, dividen, RSI, dan MACD.
Rasio Biaya
1.5%
Biaya operasional tahunan
Aset Bersih (AUM)
$8.6B
약 12조원
Kepemilikan
1 entri
Imbal hasil dividen
-
Gaya Pengelolaan
Passive
| Category | Other Asset Types - Multi-Asset / Other | Asset Type | CryptoCurrency | Return% 1Y | -46.63% | Total Holdings | 1 | Perf Week | -0.34% |
| ETF Type | Global Cryptocurrency | Active/Passive | Passive | Return% 3Y | - | AUM | $8.6B | Perf Month | 9.54% |
| Expense | 1.5% | NAV | $49.71 | Return% 5Y | - | 52W High | -49.27% | Perf Quarter | -16.71% |
| Dividend TTM | - | Div Gr. 3/5Y | - | Return% 10Y | - | 52W Low | 11.78% | Perf Half Y | -27.99% |
| Flows% 1M | -3.73% | Flows% YTD | -20.11% | Return% SI | 8.23% | Volatility(W/M) | 1.47% 2.25% | Perf YTD | -26.45% |
| SMA20 | 2.26% | SMA50 | -2.35% | SMA200 | -19.68% | RSI (14) | 51.08 | Beta | 2.17 |
| IPO | 2024/1/11 | Prev Close | $49.72 | Perf Year | -45.27% | Avg Volume | 1.93M | Price | $50.28 |
Analisis investasi Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)
Ikhtisar ETF
Grayscale Bitcoin Trust · Other Asset Types - Multi-Asset / Other
암호화폐형 — 비트코인·이더리움 등 암호화폐 노출
2024년 상장, 2년 운영 중.
Grayscale Bitcoin Trust는 신탁이 보유한 비트코인(Bitcoin)의 가격 성과(신탁 부채 및 예상 비용 차감 후)를 추종하고자 합니다. 비트코인 현물 가격을 반영하는 투자 수단으로서 투자자들이 직접 비트코인을 보유하지 않고도 비트코인 가치 변동에 참여할 수 있도록 설계되었습니다.
📘 GBTC ETF 자세히 알아보기 →Globalcrypto-spotcryptobitcoin
- 규모
- $8.6B 약 12조원
- 운용사
- Grayscale
- 운용 방식
- 패시브 (지수 추종)
- 상장일
- 2024년
Efisiensi biaya
Biaya pengelolaan tahunan · Peringkat dalam kategori · Dampak biaya jangka panjang
Biaya cukup tinggi — 1.5% per tahun
Biaya manajemen di atas median kategori Other Asset Types - Multi-Asset / Other. Disarankan membandingkan dengan ETF serupa.
Biaya pengelolaan tahunan efektif (Net Expense Ratio)
하위 25%1.5%
Posisi Saya25% Terbawah
Rendah Rata-rata Tinggi
Simulasi Biaya Aktual Berdasarkan Jumlah Investasi
$100.0M
Biaya Manajemen Tahunan
$1.5M
Beban tambahan $810K per tahun dibanding rata-rata kategori
Biaya Tahunan Median Kategori
$690K
Berdasarkan rasio biaya 0.69%
Akumulasi Biaya Manajemen 10 Tahun (Simulasi jangka panjang dengan asumsi pasar naik 7% per tahun)
$25.9M
26.8% dari uang yang bisa Anda dapatkan tanpa biaya akan dialihkan ke manajer investasi
Biaya manajemen mengambil sebagian aset setiap tahun, sehingga jika diakumulasikan dengan bunga majemuk selama 10 tahun, kerugiannya jauh lebih besar daripada sekadar penjumlahan sederhana (biaya tahunan × 10). Asumsi imbal hasil 7% per tahun didasarkan pada rata-rata jangka panjang S&P 500.
Defaults shown against $100K baseline portfolio. Sesuaikan jumlah menggunakan slider dan perubahan akan langsung terlihat.
Alternatif lebih murah di kategori yang sama
MSBT
Morgan Stanley Bitcoin Trust
0.14%
-1.36% poin per tahun
BTC
Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF
0.15%
-1.35% poin per tahun
ETH
Grayscale Ethereum Staking Mini ETF
0.15%
-1.35% poin per tahun
* Biaya yang lebih rendah belum tentu menjadikan ETF lebih baik. Periksa juga indeks acuan, likuiditas, dan aspek pajak.
Kinerja jangka panjang
Imbal hasil 1 tahun · 3 tahun · 5 tahun · 10 tahun · terhadap benchmark · ketahanan saat pasar turun
Data imbal hasil belum mencukupi
Dalam 1 tahun, -64.4%p dibandingkan tolok ukur (SPY).
ℹ️ Angka "1 tahun·3 tahun·5 tahun·10 tahun" di bawah adalah rata-rata pertumbuhan tahunan majemuk (CAGR) untuk periode yang dihitung mundur dari hari ini. Contoh: "3 tahun +12%" berarti tumbuh majemuk sebesar 12% per tahun selama 3 tahun terakhir.
₿ ETF Kripto — Volatilitas Sangat Tinggi
Fluktuasi harga aset kripto jauh lebih besar dibanding aset tradisional, dan volatilitas return historisnya sangat tinggi. Tentukan bobot portofolio dengan hati-hati sesuai toleransi risiko Anda.
Jika Anda berinvestasi 1 tahun lalu, kini…
$100.0M
Aset saat ini
$53.4M
→
Kerugian kumulatif
$-46,630,000
Rata-rata tahunan -46.6%
1 tahun
2025.07 ~ 2026.07
Rata-rata tahunan -46.63%
하위 25%Tertinggal 64.4%p per tahun dibanding acuan
Posisi Saya25% Terbawah
Rendah Rata-rata Tinggi
3 tahun
2023.07 ~ 2026.07
Listed 1 2024 — kurang dari 3 tahun
5 tahun
2021.07 ~ 2026.07
Listed 1 2024 — kurang dari 5 tahun
10 tahun
2016.07 ~ 2026.07
Listed 1 2024 — kurang dari 10 tahun
Kurva total return kumulatif 10 tahun
Mulai 2016-07-28 dengan basis 100 juta won — nilai kurva dibaca langsung dalam satuan 100 juta won (contoh: 308 → 3,08 miliar). ETF ini dan benchmark diselaraskan ke 100 dari tanggal mulai yang sama.
GBTC · Harga saja GBTC · Harga + dividen kumulatif GBTC · Reinvestasi Dividen S&P 500 (SPY)
50
2500
4950
7400
9850
ℹ️ Harga Saja: tidak termasuk dividen, hanya mengikuti harga saham murni. ETF covered call dan dividen tinggi sering kali menunjukkan garis ini turun atau stagnan, sehingga bermakna dari sudut pandang "pelestarian modal". Harga + Dividen Kumulatif: jumlah lembar saham tetap, dividen yang diterima ditumpuk sebagai tunai. Mirip dengan total aset yang dirasakan di rekening sebenarnya. Reinvestasi Dividen: dividen yang diterima langsung digunakan untuk beli tambahan (berbasis adjClose, standar industri untuk total return). Semakin lebar jarak ketiga garis, semakin mudah menilai efektivitas strategi dividen.
Perbandingan Imbal Hasil Tahunan
Imbal hasil ETF per tahun kalender vs S&P 500 (SPY)
GBTC S&P 500 (SPY)
+1390%
0%
−1390%
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2023
2024
2025
2026 YTD
ℹ️ Imbal hasil dari 1 Januari hingga 31 Desember setiap tahun. Kolom tahun berjalan (2026) ditampilkan dengan transparansi lebih rendah untuk menunjukkan YTD (belum lengkap). Jika warna biru lebih tinggi dari abu-abu, ETF tersebut mengalahkan benchmark di tahun itu.
Tingkat kemenangan vs S&P 500 (SPY)
5 / 9 tahun
Setara dengan benchmark (56%)
YTD +2026: Tertinggal (-28.3% vs 8.5%)
2017 ✓
2018 ✗
2019 ✓
2020 ✓
2021 ✗
2022 ✗
2023 ✓
2024 ✓
2025 ✗
2026 ✗ YTD
ℹ️ Jumlah tahun kemenangan dibandingkan S&P 500 (SPY) dalam satu tahun kalender penuh (1/1–12/31). Tahun berjalan (YTD) ditampilkan terpisah.
Downside Capture (Penurunan Ikut Serta)
113%
Turun lebih dalam dari benchmark — rentan di pasar turun
<85% (Bertahan) 85~110% (Sejalan) >110% (Lemah)
ℹ️ Rata-rata penurunan ETF ini dalam % ketika S&P 500 (SPY) turun −1%. Berdasarkan imbal hasil harian 3 tahun terakhir (hanya hari di mana benchmark bernilai negatif).
Karakteristik Risiko
Volatilitas · Beta · Drawdown Maksimum · Sharpe · Riwayat Pemulihan dari Penurunan
Peringkat Risiko Keseluruhan
Risiko Tinggi
Aset kripto sering bergerak 10–20% bahkan dalam satu hari. Penurunan lebih dari -50% pernah terjadi berkali-kali, jadi tentukan proporsi modal investasi dengan sangat hati-hati.
₿ ETF Kripto — Volatilitas Ekstrem
Volatilitas besar yang melekat pada aset kripto tercermin sepenuhnya. Konversi Beta memiliki makna yang terbatas, dan penurunan lebih dari -50% dari puncak sering terjadi.
Beta (Sensitivitas Pasar)
하위 25%2.17
Jika pasar naik +10% +21.7%
Jika pasar turun -10% -21.7%
Posisi Saya25% Terbawah
Rendah Rata-rata Tinggi
ℹ️ Beta 1,0 berarti bergerak sejalan dengan pasar. Di atas 1 berarti bergerak lebih besar dari pasar, di bawah 1 berarti lebih kecil.
Rata-rata fluktuasi harian (1 bulan terakhir)
하위 25%±2.25%
S&P 500 umumnya ±1,0~1,3% · Obligasi ±0,3% · ETF leveraged ±3% atau lebih
Tren volatilitas tahunan (10 tahun terakhir)
ℹ️ Rata-rata fluktuasi harga harian ETF ini. Nilai 1% berarti "rata-rata bergerak ±1% per hari". Kurva bergulir di bawah menunjukkan tren volatilitas tahunan (indikator standar jangka panjang) dari waktu ke waktu.
Penurunan Maksimum (Max Drawdown) · 10 tahun terakhir
-89.9%
2015-07-31 Terburuk -89% 2026-07-01
ℹ️ Maximum drawdown adalah persentase penurunan terbesar dari titik tertinggi ke titik terendah di masa lalu. Ini mencerminkan pengalaman penurunan terburuk yang harus ditahan secara psikologis oleh investor jangka panjang.
Rasio Sharpe (imbal hasil yang disesuaikan dengan risiko)
0.69
Rata-rata — Imbal hasil biasa terhadap risiko
ℹ️ Nilai yang dihitung dari imbal hasil tahunan dikurangi imbal hasil tanpa risiko (tahunan 3%), lalu dibagi dengan volatilitas tahunan. Jika di atas 1.0, umumnya dianggap "imbal hasil yang baik dibanding risiko".
Perkiraan kerugian maksimum bulanan (VaR 95%)
-28.5%
Berdasarkan data historis, bulan yang penurunannya melebihi angka ini hanya terjadi sebanyak5%kali.
ℹ️ Estimasi statistik yang berarti "dengan probabilitas 95%, kerugian dalam satu bulan tidak akan melebihi angka ini ke depan". Sisa 5% adalah skenario guncangan tingkat krisis keuangan atau pandemi.
Daya Tarik Investasi Menyeluruh
Untuk tujuan apa ETF ini paling cocok — kekuatan · kelemahan · profil investor
Perlu tinjauan lebih cermat Ada sinyal peringatan di beberapa indikator. Disarankan untuk membandingkan dengan ETF serupa.
💡 Produk ini mencerminkan volatilitas ekstrem khas aset kripto. Tentukan porsi investasi dengan hati-hati.
🎯 목적별 적합도
내가 이 ETF를 어떤 목적으로 활용할 수 있는지 확인하세요.
매우 낮음
부적합
적합
보통
이런 분에게 어울려요
Investor alokasi aset kripto
✅ 강점
뚜렷한 강점이 드러나지 않아요.
⚠️ 약점·주의사항
- 💸Biaya pengelolaan cukup tinggi — 1.5% per tahun
- ⚠️Volatilitas di atas rata-rata
- 🎯Kinerja tertinggal dari tolok ukur sebesar -64.4%p per tahun
Perbandingan kategori sejenis
Kategori: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
같은 카테고리 6종 중 AUM 3/6위 · 보수율 6/6위
카테고리: Other Asset Types - Multi-Asset / Other
ℹ️ 왜 비교해야 하나요?
같은 카테고리 ETF끼리는 보수율·규모(AUM)·배당률을 비교해 볼 가치가 있어요. 보수율은 낮을수록 장기 수익에 유리하고, AUM이 크면 운용 안정성이 높아요. ▲ 표시는 GBTC보다 유리, ▼ 표시는 GBTC보다 불리를 뜻해요.
| 티커 | ETF명 | 보수율 | AUM | 보유종목 | 배당률 | YTD | 1년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| GBTC | Grayscale Bitcoin Trust | 1.5% | $8.6B | 1 | - | -26.45% | -45.27% |
| iShares Bitcoin Trust ETF | 0.25% ▲ | $47.2B ▲ | 2 | - | - | -44.59% ▲ | |
| Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund | 0.25% ▲ | $11.1B ▲ | 3 | - | - | -44.58% ▲ | |
| iShares Ethereum Trust ETF | 0.25% ▲ | $5.4B ▼ | 2 | - | - | -46.74% ▼ | |
| Grayscale Bitcoin Mini Trust ETF | 0.15% ▲ | $3.8B ▼ | 1 | - | - | -44.52% ▲ | |
| Bitwise Bitcoin ETF | 0.2% ▲ | $2.4B ▼ | 1 | - | - | -44.58% ▲ |
AUM 내림차순 정렬 · ▲ GBTC보다 유리 · ▼ GBTC보다 불리
ETF Leverage & Covered Call dengan tema yang sama
ETF yang mendekati tema yang sama dengan strategi berbeda
3 ETF (Leverage 3) yang mengelola tema yang sama dengan GBTC melalui leverage & covered call
Bukan produk derivatif langsung dari GBTC, melainkan ETF yang membahas tema yang sama dengan strategi berbeda.
ℹ️ ETF apa yang dikumpulkan di sini?
Di antara ETF yang temanya (kategori·sektor) serupa dengan GBTC, ada yang menggunakan strategi khusus. Leverage melipatgandakan fluktuasi harian 2–3 kali, Inverse membalik arah keuntungan, dan Covered Call menghasilkan dividen bulanan dari premi opsi.
⚠️ Perhatian untuk Jangka Panjang
ETF Leverage·Inverse hanya mengikuti imbal hasil harian. Saat volatilitas tinggi, semakin lama disimpan semakin lebar selisih imbal hasil dengan indeks asal karena volatility decay menumpuk, sehingga cocok untuk trading jangka pendek.
Leverage 3 ETF yang menggandakan atau melipatgandakan (2–3x) pergerakan tema yang sama (volatilitas tinggi)
Pertanyaan umum
ETF apakah GBTC?
GBTC adalah ETF kategori Other Asset Types - Multi-Asset / Other, dikelola oleh Grayscale.
Berapa jumlah saham yang dimiliki GBTC?
GBTC memiliki total 1 saham, dengan AUM sekitar $8.6B.
Berapa tertinggi dan terendah 52 minggu GBTC?
GBTC mencatat tertinggi $99.12 dan terendah $44.98 dalam 52 minggu terakhir.
면책조항: 본 콘텐츠는 참고 자료이며 투자 권유가 아닙니다. 모든 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.